財聯(lián)社10月29日訊（編輯 旭日）信創(chuàng)概念股持續(xù)活躍，其中與華為深度綁定、在服務器領域全面布局的神州數(shù)碼股價自4月26日迄今累計最大漲幅達116%。

消息面上，中國移動近期公布了2021-2022年PC服務器集中采購第二批次標包7-9的集采結果，新華三、中興通訊、浪潮信息、紫光華山、烽火通訊、神州數(shù)碼等7家廠商中標，本次集采整體國產化率為61.04%。

首創(chuàng)證券翟煒研報指出，今年以來，以運營商為代表的行業(yè)信創(chuàng)持續(xù)加速，信創(chuàng)產品份額不斷提升，本次移動集采再次表明行業(yè)信創(chuàng)正在加速。中信證券楊澤原10月27日研報中表示，中期來看，伴隨國產廠商產線打磨以及未來更高制程工藝的奮力突破，關鍵基礎硬件的可控供應有望穩(wěn)定，將為信創(chuàng)產業(yè)的扎實發(fā)展筑牢底座。

方正證券陳杭在9月1日研報中表示，未來隨信創(chuàng)產業(yè)斷深化，信創(chuàng)市場規(guī)模將不斷增長，據(jù)前瞻產業(yè)研究院預測，2026年中國信創(chuàng)產業(yè)市場規(guī)模將超2萬億。底層硬件作為政策支持力度最大的領域亦有望快速發(fā)展。

上市公司財務數(shù)據(jù)印證了上述觀點——服務器市占率居全球前列的浪潮信息服務器及部件銷售增長，今年上半年營收同比增22.05%；將服務器及存儲作為第二曲線業(yè)務代表的中興通訊此前則披露，上半年在服務器與存儲領域累計向全球發(fā)貨超11萬臺，同比增長近140%。財聯(lián)社記者亦通過中興通訊方面最新獲悉，今年前三季度服務器及存儲營收同比增超100%。

IDC數(shù)據(jù)顯示，2021年，全球服務器市場規(guī)模為1037億美元，x86服務器占據(jù)89.9%的市場規(guī)模，預計未來5年，全球服務器的市場規(guī)模的年化復合增長率為9%。

按地區(qū)劃分，亞太市場是全球服務器市場的亮點，中國市場表現(xiàn)尤為強勁，過去5年中國的服務器出貨量的復合增長率為32.30%，持續(xù)領漲全球，在全球服務器出貨比例逐步提升。浙商證券程兵等在8月19日研報中預計2022年，我國服務器行業(yè)市場規(guī)模2000億元，服務器出貨量450萬臺，2025年市場規(guī)模達到2800億元，復合增速12%。

從競爭格局看，IDC數(shù)據(jù)顯示，浪潮信息在國內服務器行業(yè)中占比高達30%左右，新華三（紫光股份控股子公司）市場份額達到17.10%，華為在市場中占比達到11.2%，由于供應鏈方面的因素，華為2021年出貨量較往年同期縮減，并在2021Q4 退出了x86服務器市場，戴爾和聯(lián)想所占服務器市場份額合計達到16%左右。

翟煒表示，2022年，以金融、電信為代表的行業(yè)客戶正積極推進國產芯片服務器采購，關注鯤鵬生態(tài)和海光生態(tài)相關標的。鯤鵬產業(yè)鏈重點關注鯤鵬整機環(huán)節(jié)的神州數(shù)碼、拓維信息，關注海量數(shù)據(jù)；海光生態(tài)重點關注中科曙光、浪潮信息、紫光股份，關注海光信息。

具體來看，IDC數(shù)據(jù)顯示，二季度浪潮信息國內服務器份額穩(wěn)居第一，根據(jù)Gartner最新數(shù)據(jù)，浪潮信息服務器連續(xù)12個季度位居全球公有云基礎設施計算市場份額第一。2022年，發(fā)布國內首款元宇宙服務器MetaEngine，將為元宇宙數(shù)字空間的創(chuàng)建和運行提供強大算力，服務于高復雜、高逼真數(shù)字場景協(xié)同創(chuàng)新和實施渲染仿真。同時浪潮信息亞洲最大液冷數(shù)據(jù)中心研發(fā)生產基地正式投產，年產能達到10萬臺。

紫光股份作為ICT設備龍頭廠商，其中服務器領域近年穩(wěn)居國內前三，控股子公司新華三擁有新技術、全場景化的服務器產品線，以應用為驅動的解決方案和產品系列，包括機架式服務器、刀片服務器、塔式服務器、高密度服務器和關鍵業(yè)務服務器全面覆蓋大數(shù)據(jù)、虛擬化、云計算等主流業(yè)務需求，滿足國內用戶對安全可控的應用需求。

中科曙光全球高端計算機領先企業(yè)，參股公司海光信息成功上市，海光是國內稀缺的高性能處理器設計廠商，產品兼容市場主流的x86指令集，具有成熟而豐富的應用生態(tài)環(huán)境，性能達到國際同類型主流高端處理器水平。公司與海光在業(yè)務、生態(tài)、客戶資源等方面協(xié)同持續(xù)深化。

神州數(shù)碼是信創(chuàng)領域領軍企業(yè)，作為鯤鵬體系的核心參與者與華為合作超過10年，在服務器領域全面布局，多條產品線發(fā)力國產服務器，5大研發(fā)基地確保產能充足；拓維信息是華為首批昇騰整機合作伙伴，截至目前，公司旗下“兆瀚”智能計算產品已在政務、制造、金融、通訊、教育等多個行業(yè)領域得到推廣應用。

不過，值得注意的是，國內排名前幾的浪潮、華為、聯(lián)想等服務器廠商在商業(yè)上取得了不俗的成績，但在核心元器件上對英特爾、AMD等有很高的依賴度，服務器上所搭載的X86 CPU完全從英特爾和AMD購買。

業(yè)內人士表示，服務器芯片之所以難，在于技術和生態(tài)都具有重重阻礙，在技術上，通用CPU由于需要具備全面的性能，理論上專用芯片能做的事它都能做，因此在研發(fā)難度上就很大。