原奶周期谷底:無人收奶、淘汰牛賣不上價 中小牧場難以為繼|傳真
原創(chuàng)
2023-06-08 16:46 星期四
財聯(lián)社記者 張晨靜 張良德 王平安
①原奶行業(yè)供需失衡,多地生鮮乳價格跌破成本線,淘汰牛價格亦隨之下滑。
②在今年原奶下行周期中,又有一批“無人收奶”的中小牧場注定被淘汰出局,背靠乳企的大型牧業(yè)公司也面臨業(yè)績壓力。
③伊利股份預計原奶價格降幅有所收窄,燕塘乳業(yè)表示,原奶價格變動會對毛利率產(chǎn)生一定的影響。

《傳真》欄目,致力于傳遞一線真實訊息。本次關(guān)注原奶價格跌破成本價的市場現(xiàn)狀。

財聯(lián)社6月8日訊(記者 張晨靜 張良德 王平安)“奶都沒人要了,成本低了又有什么用呢?”今年的飼草料價格終于從高點小幅回落,北方一家牧場的負責人老李卻還是愁眉苦臉,“現(xiàn)在乳企奶用不完,這樣的價格有需求的話他們(乳企)也愿意收,最主要原因是(乳制品)銷量不行?!?/p>

財聯(lián)社記者近期采訪北方多地牧場獲悉,牧場困境主要來源于當前奶價難以覆蓋原奶成本,消費市場需求疲弱疊加上游原奶過剩,奶價、淘汰牛價格齊跌,多位業(yè)內(nèi)人士對今年原奶價格較為悲觀,原奶過?!瓣囃础被?qū)⒊掷m(xù)。

原奶價格跌破成本價

“從去年下半年原奶行情就在走下坡路了,今年以來奶業(yè)愈發(fā)不景氣,價格一降再降,目前公司一公斤奶綜合成本在3.9元/kg,個人牧場成本可能會稍微低一點,但是收奶價也會低,而當前奶價甚至覆蓋不了自身成本,我們下游有乳企公司,收奶是肯定沒問題,目前主要問題在于奶價過低。”近期北方某牧場生產(chǎn)負責人孫朋飛向財聯(lián)社記者如此表示。

根據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部數(shù)據(jù),6月份第1周(采集日為5月31日)內(nèi)蒙古、河北等10個主產(chǎn)省份生鮮乳平均價格3.85元/公斤,比前一周下跌0.3%,同比下跌7.0%。較今年1月份第一周4.12元/公斤價格下跌6.55%。

在孫朋飛和老李看來,春節(jié)過后原奶行情走差,以及乳業(yè)限量收購還與今年年初乳企大量噴粉儲存相關(guān),目前乳企要消耗過年期間的庫存奶粉,自然生鮮乳的需求也會受到影響。

不過噴粉儲存只是行業(yè)供應過剩時的一種處理方法,原奶價格持續(xù)走低根本原因在于供需失衡,市場乳制品需求疲弱,同時因前一輪產(chǎn)能擴張導致上游生鮮乳供應階段性過剩。

近期新西蘭乳企恒天然再次下調(diào)了本季度的預測牧場牛奶價格,主要原因是短期乳制品需求下降,尤其是來自中國市場的需求減少。

原奶需求減少供應過剩,亦能從奶制品進口數(shù)據(jù)中得到佐證,根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù),2023年1-4月我國共計進口各類乳制品102.3萬噸,同比減少19.2%,進口額48.44億美元,同比下降5%,從主要品類來看,大包粉、奶油、煉乳和液態(tài)奶進口量大減,其中大包粉進口32.37萬噸,同比下降40.4%,進口額12.7億元,同比下降42.1%。

而原奶價格下行中,“殺牛”現(xiàn)象也會出現(xiàn)。但當前大量淘汰奶牛同樣不是好的選擇,孫朋飛表示:“去年年初淘汰牛能賣到十四五元一斤,今年上膘情好點才能達到十二元,多數(shù)都是十一元?!?/p>

老李向財聯(lián)社記者分析稱,一方面是肉牛現(xiàn)在賣不上價,導致淘汰奶牛價格也隨之下降,另一方面就是市場上淘汰牛數(shù)量增多。

“無人收奶”,中小牧場承壓

在上輪原奶周期中,乳制品企業(yè)為保障奶源,加速向上游養(yǎng)殖端布局,但在原奶下行周期中,加工企業(yè)、乳企自然優(yōu)先穩(wěn)定和保障自有奶源產(chǎn)能,而依賴與乳企簽訂合同的中小養(yǎng)殖戶本就是產(chǎn)業(yè)鏈中脆弱一環(huán),還要承擔上游產(chǎn)能過剩的大部分風險。

一位東北的行業(yè)分析人士向財聯(lián)社記者表示,被拒奶、不得已賣牛的大多是中小養(yǎng)殖戶,而大型規(guī)模牧場暫時還沒出現(xiàn)這類問題。

國內(nèi)乳制品產(chǎn)業(yè)鏈較長,在上游養(yǎng)殖和下游消費的兩個主要環(huán)節(jié)中,奶牛養(yǎng)殖場和乳企之間并不完全平等,乳企在產(chǎn)業(yè)鏈中具有較大的決定權(quán)。雖然產(chǎn)業(yè)內(nèi)一體化程度明顯提升,但“奶少時候搶奶源,奶多時候就拒收”的問題依然存在。

當前對于中小牧場,最大的保障來自“按時收奶”。孫朋飛表示:“一般合同是一年一簽,有的是兩年,但簽了合同也未必照章執(zhí)行。”

image

image

(北方某奶牛牧場 財聯(lián)社記者攝)

在財聯(lián)社走訪交流中,當?shù)刂橹破奋囕v正好前來收奶。經(jīng)營一家個人牧場負責人張明表示,奶牛一直在產(chǎn)奶,不收奶的時候只能賣給散奶商,一般一個月正常情況下乳企來收奶大概有28-29天,有1-2天賣給散奶商。

“我這邊大致500頭,一天產(chǎn)奶6噸,我們也不是想賣給哪個乳企就賣給誰,要看人家愿不愿意簽合同,沒人收奶的牧場只能退出,散奶商、奶販子收奶僅2元/公斤左右,日均虧損將近一萬,賣散奶不是長久之計,這種虧損奶場堅持不了多久兩三個月就會退出。噴粉儲存費用也會很高,一噸大致7000元,我們小牧場根本沒設備也沒錢噴粉?!睆埫鬟M一步表示。

而在今年原奶下行周期中,又有一批“無人收奶”的中小牧場注定被淘汰出局。

據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部對全國發(fā)證生鮮乳收購站生鮮乳產(chǎn)量跟蹤監(jiān)測,截至今年一季度末,全國發(fā)證生鮮乳收購站所涉及的養(yǎng)殖場場戶數(shù)量環(huán)比減少2.1%,同比減少19.1%;涉及奶牛存欄環(huán)比增加1.4%,同比增加10.3%。生鮮乳收購站涉及養(yǎng)殖場戶戶均存欄環(huán)比增加3.6%,同比增加36.3%。

背靠乳企的大型牧業(yè)上市公司事實上也面臨一定的業(yè)績壓力,從2022年年報可知,現(xiàn)代牧業(yè)(1117.HK)、優(yōu)然牧場(9858.HK)、澳亞集團(2425.HK)等牧業(yè)企業(yè)2022年凈利潤同比分別減少45%、73%、78%。同時這類牧場較為依賴關(guān)聯(lián)方大客戶,諸如現(xiàn)代牧業(yè)92.01億元收入來自蒙牛集團,占比達到75%,優(yōu)然牧場106.17億元營收系來自單一大客戶,營收占比達到59%。

不過大型牧場原奶銷售單價也遠高于業(yè)內(nèi)平均水平,根據(jù)年報不完全統(tǒng)計,優(yōu)然牧業(yè)、現(xiàn)代牧業(yè)、中國圣牧(1432.HK)等企業(yè),2022年原奶平均單價分別為4.66元/公斤、4.27元/公斤、5.07元/公斤,高于行業(yè)銷售均價。

原奶困局如何破解?

近期奶源大省河北省農(nóng)業(yè)農(nóng)村廳印發(fā)的《2023年全省畜牧工作要點》,其中“推進奶業(yè)振興”被放在工作要點的第一條。同時提出規(guī)范生鮮乳市場秩序,推動乳企與奶牛場簽訂長期生鮮乳購銷合同,對不執(zhí)行收購合同和交易參考價的,取消扶持政策??朔虡I(yè)階段性困難,強化乳企企業(yè)共渡難關(guān)意識,協(xié)調(diào)奶牛場放低價格預期,與乳企共擔風險,協(xié)調(diào)乳品企業(yè)續(xù)簽合同、應收盡收。

而在今年年初,河北省農(nóng)業(yè)農(nóng)村廳曾緊急發(fā)布出臺奶業(yè)紓困政策,提出生鮮乳噴粉補貼資金立刻發(fā)放到位,在2023年1月20日前將2023年1500萬元的噴粉補貼資金預撥到乳品加工企業(yè),2022年2500萬元的補貼資金同期發(fā)放到位,最大限度幫助乳品加工企業(yè)緩解資金壓力。

對于噴粉補貼能否緩解行業(yè)原奶養(yǎng)殖困局,行業(yè)資深人士曾向財聯(lián)社記者表示:“能間接(緩解)?!?/p>

但噴粉帶來的緩解作用不能從根本上解決原奶階段性過剩問題,畢竟噴粉后奶粉保存也有期限,而這部分奶粉遲早需要市場消化。

對于當前奶業(yè)形勢,乳業(yè)專家宋亮提出幾點建議,建議做好全國總量控制,建立奶源供求量化關(guān)系動態(tài)監(jiān)測平臺,建議預測預警體系。加快生產(chǎn)組織模式轉(zhuǎn)變 推進種養(yǎng)結(jié)合,發(fā)展中大型合作社牧業(yè),自治區(qū)政府加快轉(zhuǎn)移支付用于養(yǎng)殖補貼,加工企業(yè)堅持收奶,牧業(yè)企業(yè)承擔部分虧損。發(fā)展高附加值奶產(chǎn)業(yè),推進專業(yè)營養(yǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

不過,作為乳制品的主要原料之一,如若市場需求好轉(zhuǎn),原奶價格下滑將提高乳企盈利空間。

伊利股份(600887.SH)在業(yè)績溝通會上表示,今年,隨著需求逐步恢復,預計原奶價格降幅有所收窄??偟膩砜?,這一輪原奶價格波動幅度弱于上一輪。原奶價格溫和走低有助于減緩成本端的壓力,有更多資源拉動終端消費需求。

燕塘乳業(yè)(002732.SZ)則表示,原奶價格受需求和供給、原料成本等多種因素的影響,根據(jù)一季度數(shù)據(jù)來看,原奶價格整體有所下行。原奶作為重要的原材料之一,其價格變動會對毛利率產(chǎn)生一定的影響。目前公司與戰(zhàn)略合作牧場建立了互惠互信、風險共擔的合作模式,通過一年一簽的購銷合同提前鎖定價格,有效保障了公司奶源的穩(wěn)定供應。

短期來看,原奶供需壓力仍存,價格下行趨勢或?qū)⒊掷m(xù)。孫朋飛表示,今年這行情下降得太快了,大多數(shù)從業(yè)人員對今年的奶業(yè)行情都不看好,現(xiàn)在寄希望于下半年會不會稍微好轉(zhuǎn)一點,不過想要達到去年的水平估計都很難。

對于并不明朗的奶價,老李略顯迷茫,“奶價再低也只能干著,好歹我這還有收奶,牛賣了我還能做什么呢?”

(文中孫朋飛、老李、張明均為化名)

(編輯 劉琰)

收藏
106.2W
我要評論
歡迎您發(fā)表有價值的評論,發(fā)布廣告和不和諧的評論都將會被刪除,您的賬號將禁止評論。
發(fā)表評論
要聞
股市
關(guān)聯(lián)話題
8313 人關(guān)注
7597 人關(guān)注
1.45W 人關(guān)注