財聯(lián)社8月20日訊（記者 方彥博）資本對國內(nèi)氟硅行業(yè)龍頭企業(yè)東岳集團(tuán)（00189.HK）和東岳硅材（300821.SZ）的爭奪仍在繼續(xù)，但在產(chǎn)業(yè)端，沉寂許久的有機(jī)硅市場迎來反彈。

財聯(lián)社記者從產(chǎn)業(yè)人士處獲悉，近期主要有機(jī)硅市場出現(xiàn)訂單好轉(zhuǎn)，產(chǎn)品價格回升的情況，包括東岳硅材（300821.SZ）、合盛硅業(yè)（603260.SH）、興發(fā)集團(tuán)（600141.SH）等在內(nèi)的多家有機(jī)硅生產(chǎn)企業(yè)DMC報價月內(nèi)漲幅達(dá)600-1000元/噸。

“自7月有機(jī)硅市場再創(chuàng)新低后，各單體企業(yè)生產(chǎn)積極性轉(zhuǎn)弱導(dǎo)致產(chǎn)量收縮，加之本月國內(nèi)下游需求以及海外訂單出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，讓近期的有機(jī)硅市場迎來反彈?！鼻笆霎a(chǎn)業(yè)人士對記者表示。

“目前有機(jī)硅市場仍處于低位，單體企業(yè)多在虧損線上下苦苦支撐，業(yè)內(nèi)呼吁整合的聲音越來越多，很多人也都在等待頭部企業(yè)的動作。在這個節(jié)點(diǎn)上，東岳最終歸屬的確立或許也是行業(yè)整合期的開始。”該人士進(jìn)一步表示。

有機(jī)硅市場回暖

今年以來，由于新增產(chǎn)能的大量投放，供給偏多導(dǎo)致有機(jī)硅市場出現(xiàn)供需失衡，特別是今年7月份，DMC單體的價格更是創(chuàng)下近5年新低。進(jìn)入8月份，在各生產(chǎn)企業(yè)主動收縮產(chǎn)能的同時，有機(jī)硅的下游需求也出現(xiàn)一定恢復(fù)，市場終于迎來反彈。

記者了解到，包括東岳硅材、合盛硅業(yè)以及興發(fā)集團(tuán)在內(nèi)的多家企業(yè)近期訂單均有增長，月內(nèi)單體DMC的報價恢復(fù)到14000元/噸左右，價格上漲幅度約為600-1000元/噸。

“一方面是下游需求有所恢復(fù)，近來有機(jī)硅重要的下游（如）地產(chǎn)、基建領(lǐng)域利好頻傳，進(jìn)一步向上傳導(dǎo)至有機(jī)硅端的需求。同時，海運(yùn)價格的回落也給不少國內(nèi)企業(yè)帶來了海外訂單，有機(jī)硅市場的供需格局有所改善?！鄙綎|的一位有機(jī)硅產(chǎn)業(yè)資深從業(yè)者對記者表示。

有相關(guān)上市公司負(fù)責(zé)人接受記者采訪時表示，目前公司DMC產(chǎn)品出貨情況正常，產(chǎn)能處于滿負(fù)荷狀態(tài)。

“另一方面，是由于7月份行業(yè)價格戰(zhàn)已經(jīng)讓有機(jī)硅產(chǎn)品的價格跌破了成本線，很多企業(yè)選擇減少生產(chǎn)來調(diào)控供需關(guān)系，使得行業(yè)的供給也有所回落。”前述產(chǎn)業(yè)人士表示。

“雖然市場對有機(jī)硅行業(yè)新增產(chǎn)能的消化需要一定時間，但短期來看，9月份是有機(jī)硅市場的傳統(tǒng)旺季，需求的進(jìn)一步恢復(fù)也有望使有機(jī)硅此番回暖的節(jié)奏得以延續(xù)。”該人士進(jìn)一步表示。

龍頭爭奪未定

市場對有機(jī)硅的關(guān)注不止產(chǎn)業(yè)運(yùn)行周期，隨著新華聯(lián)破產(chǎn)重整的推進(jìn)，氟硅龍頭企業(yè)東岳集團(tuán)的歸屬也牽動著包括投資者和業(yè)內(nèi)人士的目光。

近日，此前宣布參與新華聯(lián)破產(chǎn)重整的多氟多（002407.SZ）和聯(lián)創(chuàng)股份（300343.SZ）均在重整投資人的競選中無緣頭名，多氟多僅以第二名身份成為備選投資人，而聯(lián)創(chuàng)股份則已提前退出爭奪。

多氟多方面稱，管理人后續(xù)將與排名第一的投資人優(yōu)先商談，但若無法就《重整投資協(xié)議》達(dá)成一致或不能及時完成簽署，管理人也有權(quán)與排名第二的投資人另行協(xié)商。

目前，居于第一順位的投資人是何方神圣尚未可知，但在業(yè)內(nèi)人士看來，其能夠力壓六氟磷酸鋰霸主多氟多，可見實(shí)力絕非一般企業(yè)可比。

“企業(yè)規(guī)模夠大、資金充足、產(chǎn)業(yè)協(xié)同性好，多氟多重整新華聯(lián)已有足夠優(yōu)勢，但仍不是管理人眼中最佳的候選人。”一位熟悉企業(yè)破產(chǎn)的法律人士表示，“雖然目前多氟多并未完全退出東岳的爭奪，但可以預(yù)見的是，第一順位投資人實(shí)力明顯是要在其之上的?！?/p>

重整投資人的爭奪尚未塵埃落定，東岳集團(tuán)的創(chuàng)始人也沒有放棄努力。根據(jù)東岳硅材近期公告，東岳集團(tuán)創(chuàng)始人張建宏將以一致行動方式控制東岳集團(tuán)19.39%的表決權(quán)，東岳硅材變更為無實(shí)際控制人。

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，張建宏此舉給東岳集團(tuán)最終的歸屬增添了極大不確定性。

行業(yè)整合或?qū)㈤_始

“雖然市場近期有所反彈，但有機(jī)硅行業(yè)依舊苦苦掙扎在成本線上，想要實(shí)現(xiàn)真正復(fù)蘇，產(chǎn)業(yè)格局需要更徹底的優(yōu)化?！币晃黄髽I(yè)人士對記者表示。

“現(xiàn)階段訂單增加和價格回升，一部分是產(chǎn)業(yè)鏈上庫存轉(zhuǎn)移的表現(xiàn)，這種復(fù)蘇的一旦遇到需求淡季可能就會戛然而止，在新增產(chǎn)能完全消化掉之前，長周期的景氣回升估計難以出現(xiàn)?！痹撊耸窟M(jìn)一步表示。

東岳硅材最新發(fā)布的2023年半年度業(yè)績報告顯示，公司上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入24.84億元，同比下降29.09%，凈虧損1.92億元，同比止盈轉(zhuǎn)虧。

公司方面表示，今年上半年國內(nèi)有機(jī)硅新建產(chǎn)能全面釋放，供需短期失衡，市場競爭激烈，價格不斷下行。1-6月，有機(jī)硅DMC市場平均價格較上年同期下降45.07%，跌破行業(yè)成本線。

面對行業(yè)的虧損，業(yè)內(nèi)呼吁整合的聲音也越來越多。

“現(xiàn)在有機(jī)硅行業(yè)進(jìn)入整合是大勢所趨，相關(guān)協(xié)會也在鼓勵大型有機(jī)硅企業(yè)開展并購重組，讓行業(yè)發(fā)展更為健康有序。”前述產(chǎn)業(yè)人士表示。

“可能大家都已經(jīng)有了參與整合的想法，但目前多數(shù)企業(yè)還是在觀望?！痹撊耸糠Q，“像東岳這種龍頭企業(yè)的歸屬還沒有結(jié)論，也給行業(yè)未來的格局帶來了一些不確定性，大家都要評估自己和同行業(yè)企業(yè)的實(shí)力，才好確定下一步的規(guī)劃。在這個節(jié)點(diǎn)上，東岳最終歸屬的揭秘或許也將是行業(yè)整合期的開始?！?/p>

（編輯 曹婧晨）