【今日導(dǎo)讀】

通信系統(tǒng)往空間拓展成為大勢所趨，這一商業(yè)模式迸發(fā)出強大市場活力

多個新興領(lǐng)域帶來高彈性，激光行業(yè)有望進入新一輪上行周期

人工智能催生需求增長，巨頭公司2024年該產(chǎn)品銷售額有望翻番

“花瓣支付”來了！汽車將是華為支付重要增量場景

AI太火！英偉達下一代AI芯片提前半年問世

國務(wù)院推進內(nèi)蒙古大型風(fēng)電建設(shè)，行業(yè)景氣拐點已經(jīng)出現(xiàn)

多國宣布技術(shù)突破，第四代半導(dǎo)體真的來了？

國務(wù)院：支持按程序申請設(shè)立中國（內(nèi)蒙古）自由貿(mào)易試驗區(qū)

【主題詳情】

通信系統(tǒng)往空間拓展成為大勢所驅(qū)，這一商業(yè)模式迸發(fā)出強大市場活力

10月25日，2023中國衛(wèi)星應(yīng)用大會將在北京香格里拉飯店開幕，圓桌論壇將討論手機直連衛(wèi)星。

據(jù)愛立信的報告，2022年全球智能手機用戶數(shù)超過60億，而全球未接入互聯(lián)網(wǎng)的人口接近20億，全球有80%以上的陸地區(qū)域和95%的海洋區(qū)域沒有通信網(wǎng)絡(luò)覆蓋。手機直連衛(wèi)星將打開衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)大眾服務(wù)市場，是衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)競爭的下一個焦點。華泰證券表示，以華為手機為代表的衛(wèi)星通信成熟應(yīng)用，逐漸帶動一條成熟的產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈，加速攤平研發(fā)成本，推動衛(wèi)星通信應(yīng)用普及，將驅(qū)動一大批上市公司挖掘產(chǎn)業(yè)價值。

上市公司中，海格通信是國內(nèi)擁有全系列天通衛(wèi)星終端及芯片的主流廠家。震有科技可以提供衛(wèi)星5G核心網(wǎng)通信系統(tǒng)，公司在衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)通信地面段的核心網(wǎng)和空間段的部分星載業(yè)務(wù)都有一定的技術(shù)積累。創(chuàng)意信息控股子公司創(chuàng)智聯(lián)恒主要擁有低軌衛(wèi)星通信載荷等系列自主產(chǎn)品，是專業(yè)從事5G通信和低軌衛(wèi)星通信業(yè)務(wù)的設(shè)備商。

多個新興領(lǐng)域帶來高彈性，激光行業(yè)有望進入新一輪上行周期

激光是由受激輻射的光放大產(chǎn)生的輻射，在現(xiàn)代制造業(yè)中具有重要地位。浙商證券指出，激光設(shè)備處于通用制造領(lǐng)域，受宏觀環(huán)境影響周期約為3-4年，當(dāng)前處于上一輪周期底部，2023年下半年行業(yè)有望進入新一輪上行周期。

作為我國制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵技術(shù)之一，激光產(chǎn)業(yè)在政策的支持下蓬勃發(fā)展。激光技術(shù)比許多傳統(tǒng)制造技術(shù)更具成本優(yōu)勢，激光設(shè)備在我國迅速普及，我國激光設(shè)備、激光器市場增速遠高于全球平均水平。此外，在激光產(chǎn)業(yè)眾多下游應(yīng)用中，科研與軍事市場具有最高的增長潛力。根據(jù)中國激光產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告數(shù)據(jù)，我國激光設(shè)備市場規(guī)模從2010年的97億元快速增長至2022年的876億元，年均復(fù)合增速達20%。浙商證券指出，價格的下降與功率（性能）的提升不斷拓展激光加工新場景，高功率設(shè)備催化下激光切割、焊接滲透率持續(xù)提升，清洗、熔覆等新興工藝也有望接力，同時光伏、鋰電、3D打印、特種等新興領(lǐng)域也將帶來高于行業(yè)的彈性。

上市公司中，久之洋專注光電技術(shù)研究二十余年，在激光應(yīng)用領(lǐng)域積累深厚，已擁有系列化多脈沖軍民兩用激光產(chǎn)品，包括激光測距、激光照射、激光告警、激光通信、激光對抗等，并實現(xiàn)應(yīng)用。銳科激光是全球有影響力的具有從材料、器件到整機垂直集成能力的光纖激光器研發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)供應(yīng)商，產(chǎn)品品類向“全功率、全脈寬、全波長、全應(yīng)用” 的方向邁進。新光光電攻克了激光空間合束技術(shù)、基于同波段的激光發(fā)射/接收成像共口徑設(shè)計技術(shù)、熱效應(yīng)控制補償技術(shù)、激光雜散光抑制技術(shù)、小型化激光紅外干擾技術(shù)、高能激光系統(tǒng)便攜式應(yīng)用核心技術(shù)等關(guān)鍵技術(shù)難關(guān)，公司已經(jīng)完成了國內(nèi)多臺套激光發(fā)射系統(tǒng)的樣機研制工作。

人工智能催生需求增長，巨頭公司2024年該產(chǎn)品銷售額有望翻番

三星電子計劃從今年第四季度開始全面提高DDR5產(chǎn)量。三星主要在平澤廠生產(chǎn)DDR5等最新產(chǎn)品，公司正在考慮提高DDR5生產(chǎn)率的方法。

由于人工智能需求激增，HBM和DDR5的價格和需求都在增長。HBM的價格是現(xiàn)有DRAM產(chǎn)品的5-6倍；DDR5的價格也比DDR4高出15%到20%。在最近一次非公開企業(yè)說明會上，SK海力士預(yù)計，2024年HBM和DDR5的銷售額有望翻番。據(jù)市場研究公司Omdia預(yù)計，今年四季度DDR5銷售比例預(yù)計將超過20%（基于服務(wù)器DRAM），明年這一比例將進一步上升至51%。由于明年發(fā)布的大多數(shù)服務(wù)器和PC平臺都支持DDR5，需求將會增加。

上市公司中，瀾起科技第一子代RCD芯片已于2021年實現(xiàn)量產(chǎn)出貨；第二子代RCD芯片于2022年試產(chǎn)；業(yè)界首款第三子代RCD芯片已開始送樣。此外，公司研發(fā)的AI芯片采用近內(nèi)存計算架構(gòu)，效果相當(dāng)于CPU專用加速器，已完成工程樣片流片。聚辰股份與瀾起科技合作開發(fā)配套新一代DDR5內(nèi)存條的SPD產(chǎn)品，該產(chǎn)品系列內(nèi)置SPDEEPROM，系DDR5內(nèi)存模組不可或缺組件。朗科科技是國內(nèi)專業(yè)的存儲產(chǎn)品品牌及生產(chǎn)商;主要經(jīng)營固態(tài)存儲、DRAM動態(tài)存儲和移動存儲產(chǎn)品，創(chuàng)建自有品牌"朗"系列國產(chǎn)化固態(tài)硬盤及內(nèi)存產(chǎn)品線，在閃存應(yīng)用及移動存儲產(chǎn)品行業(yè)內(nèi)具有一定的領(lǐng)先優(yōu)勢地位。

“花瓣支付”來了！汽車將是華為支付重要增量場景

華為支付機構(gòu)更名引發(fā)市場強烈關(guān)注。近日央行網(wǎng)站顯示，同意華為旗下支付公司深圳市訊聯(lián)智付網(wǎng)絡(luò)有限公司（下稱訊聯(lián)智付）變更公司名稱為“花瓣支付（深圳）有限公司”。

此前，華為終端云服務(wù)支付事業(yè)群總裁馬傳勇表示，華為進入移動支付市場的目的是為了開拓新的支付場景增量，華為支付是構(gòu)建鴻蒙生態(tài)的基礎(chǔ)設(shè)施，借助鴻蒙系統(tǒng)的多端協(xié)同，華為支付可實現(xiàn)跨端、多屏之間的便捷操作。在手機、平板、智慧屏、智能手表等全場景覆蓋的情況下，馬傳勇表示，汽車將是華為支付下一個的重要增量場景。華南某支付機構(gòu)人士告訴財聯(lián)社記者，無論是面向C端還是B端，華為都有自己的場景，可通過終端和操作系統(tǒng)快速to C和to B，提供基礎(chǔ)的支付服務(wù)。

上市公司中，拉卡拉與華為錢包合作的手機POS產(chǎn)品已幫助30多萬小微商家降低了設(shè)備投入，通過技術(shù)創(chuàng)新節(jié)約了支付受理的整體社會成本。華峰超纖全資子公司威富通作為華為的生態(tài)合作伙伴，以支付為基礎(chǔ)進行場景建設(shè)，通過批量獲客+持續(xù)運營，助力銀行業(yè)務(wù)發(fā)展?？扑{軟件為鴻蒙系統(tǒng)金融行業(yè)北向生態(tài)合作伙伴，提供基于鴻蒙系統(tǒng)的移動金融整體解決方案。

AI太火！英偉達下一代AI芯片提前半年問世

據(jù)媒體報道，英偉達原定于明年四季度發(fā)布Blackwell B100，但由于需求快速增長，公司將發(fā)布日期提前至明年二季度。Blackwell架構(gòu)將通吃高性能計算、游戲，前者核心編號B100，后者核心編號B20x系列，當(dāng)然游戲卡不會著急，肯定要等到2025年。目前，NVIDIA已經(jīng)占據(jù)AI GPU市場多達90％的份額，A100、H100都是一卡難求，產(chǎn)能極為緊張。

東方證券表示，目前全國各地的智能算力中心建設(shè)穩(wěn)步推進，AI芯片的需求快速增長，國產(chǎn)化替代的需求也隨之提升。算力產(chǎn)業(yè)鏈上的芯片、服務(wù)器和云計算等企業(yè)都將保持較高景氣度，國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈值得重視。

公司方面，亞康股份作為AI算力基礎(chǔ)設(shè)施綜合服務(wù)領(lǐng)域的第三方服務(wù)商，是華為長期合作伙伴，華為曾經(jīng)多年是公司第一大供應(yīng)商。鴻博股份子公司英博數(shù)科作為國內(nèi)提供專業(yè)AI訓(xùn)練的算力服務(wù)平臺，在算力租賃板塊已與多家不同產(chǎn)業(yè)背景的客戶簽署正式合同，并從今年5月份開始產(chǎn)生收入。

國務(wù)院推進內(nèi)蒙古大型風(fēng)電建設(shè)，行業(yè)景氣拐點已經(jīng)出現(xiàn)

國務(wù)院發(fā)布關(guān)于推動內(nèi)蒙古高質(zhì)量發(fā)展奮力書寫中國式現(xiàn)代化新篇章的意見。意見提出，推進大型風(fēng)電光伏基地建設(shè)。加快建設(shè)庫布其、騰格里、烏蘭布和、巴丹吉林等沙漠、戈壁、荒漠地區(qū)大型風(fēng)電光伏基地、支撐性電源及外送通道。

國泰君安研報表示，受2023年5月下旬以來產(chǎn)業(yè)鏈部分公司出貨節(jié)奏較慢的信息影響，市場對風(fēng)電板塊Q2乃至全年業(yè)績產(chǎn)生擔(dān)憂，隨著Q3出貨如期放量，市場信心將逐步提振。風(fēng)電景氣拐點已經(jīng)出現(xiàn)，繼續(xù)看好風(fēng)電整機環(huán)節(jié)，以及軸系、塔架、海纜、系泊鏈等核心零部件環(huán)節(jié)和配套儲能及電力調(diào)控設(shè)備的龍頭。

公司方面，東方電纜是國內(nèi)陸地電纜、海底電纜系統(tǒng)核心供應(yīng)商，已形成海纜系統(tǒng)、陸纜系統(tǒng)和海洋工程三大產(chǎn)業(yè)板塊，目前是國內(nèi)唯一實現(xiàn)海洋臍帶纜產(chǎn)業(yè)化的企業(yè)。海力風(fēng)電主營業(yè)務(wù)為風(fēng)電設(shè)備零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為風(fēng)電塔筒、樁基、導(dǎo)管架及升壓站等，尤以海上風(fēng)電設(shè)備零部件產(chǎn)品為主。

多國宣布技術(shù)突破，第四代半導(dǎo)體真的來了？

為了滿足高性能、低成本的需求，第四代半導(dǎo)體成為關(guān)注的對象，10月11日，一家俄羅斯公司JSCRokor也宣布開發(fā)了一項生產(chǎn)單晶氧化鎵晶圓的突破性技術(shù)，據(jù)了解此方法擺脫了對傳統(tǒng)制造方法至關(guān)重要且昂貴材料銥的需求，這將顯著降低生產(chǎn)成本，據(jù)估計可能降低三到七倍，目前Rokor表示正準備應(yīng)用此技術(shù)投入生產(chǎn)。10月8日，東京農(nóng)工大學(xué)與大陽日酸CSE聯(lián)合推出一種名為“有機金屬化學(xué)氣相沉積（MOCVD）法”的技術(shù)，可以通過充滿氣態(tài)原料的密閉裝置，在基板上形成氧化鎵晶體。

氧化鎵是一種新型超寬禁帶半導(dǎo)體材料，是被國際普遍關(guān)注并認可已開啟產(chǎn)業(yè)化的第四代半導(dǎo)體材料，其在功率器件和光電領(lǐng)域應(yīng)用潛力巨大。氧化鎵的導(dǎo)通特性約為碳化硅的10倍，理論擊穿場強約為碳化硅3倍多，意味著氧化鎵能適應(yīng)更高壓、損耗更低，有數(shù)據(jù)顯示，氧化鎵的損耗理論上是硅的1/3000、碳化硅的1/6、氮化鎵的1/3，這將有效降低新能源汽車、軌道交通、可再生能源發(fā)電等領(lǐng)域在能源方面的消耗。

上市公司中，風(fēng)華高科年報其他收益科目中，顯示有“寬禁帶氧化鎵單晶材料與器件”項目。南大光電是全球主要的MO源供應(yīng)商，部分產(chǎn)品可以用于制備氧化鎵。

國務(wù)院：支持按程序申請設(shè)立中國（內(nèi)蒙古）自由貿(mào)易試驗區(qū)

國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于推動內(nèi)蒙古高質(zhì)量發(fā)展奮力書寫中國式現(xiàn)代化新篇章的意見》?！兑庖姟诽岢?，加快發(fā)展開放型經(jīng)濟。支持按程序申請設(shè)立中國（內(nèi)蒙古）自由貿(mào)易試驗區(qū)。加快滿洲里、二連浩特互市貿(mào)易區(qū)加工、投資、貿(mào)易一體化發(fā)展。研究優(yōu)化邊境口岸行政區(qū)劃設(shè)置，增強內(nèi)生發(fā)展動力。推進滿洲里與扎賚諾爾、烏蘭察布與二連浩特等地區(qū)創(chuàng)新管理模式，促進口岸和腹地聯(lián)動發(fā)展。進一步夯實產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，促進綜合保稅區(qū)高質(zhì)量發(fā)展。

值得注意的是，《意見》有望推動與蒙古國、俄羅斯在農(nóng)林牧漁、能源礦產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域合作。第三屆“一帶一路”國際合作高峰論壇召開在即，分析師認為，中俄作為全面戰(zhàn)略合作伙伴，共同致力于推動“一帶一路”倡議的發(fā)展，并在經(jīng)濟、貿(mào)易、能源等領(lǐng)域展開廣泛合作，考好雙方在“一帶一路”框架下的緊密合作。

上市公司中，博邁科主要客戶均為國際知名的油氣開發(fā)公司，包括俄羅斯諾瓦泰克公司，其在俄羅斯格達半島打造的大型LNG項目是公司過去重要的訂單項目。海程邦達鐵運業(yè)務(wù)以中歐班列業(yè)務(wù)為主，由阿拉山口、霍爾果斯、滿洲里、二連浩特口岸出境，途經(jīng)中亞五國、俄羅斯、白俄羅斯、波蘭、德國等國家。