【今日導讀】

產(chǎn)業(yè)發(fā)展迎來提速，國內(nèi)車企陸續(xù)推出搭載該技術(shù)的量產(chǎn)車型

新風口來襲，這類材料正加速滲透消費電子行業(yè)

OpenAI首屆開發(fā)者大會重磅來襲！有望成為這個行業(yè)核心增長點

滲透率有望極大提升，這個市場處于快速增長期

全球首臺AI汽車上市，高階智駕滲透率不斷提升

國家超算互聯(lián)網(wǎng)核心節(jié)點啟動建設(shè)，行業(yè)將迎來高速發(fā)展

中美商用航天器競爭在加速，藍箭航天猛追馬斯克的SpaceX

31.7%！華為穩(wěn)居中國折疊屏手機市場份額第一

【主題詳情】

產(chǎn)業(yè)發(fā)展迎來提速，國內(nèi)車企陸續(xù)推出搭載該技術(shù)的量產(chǎn)車型

阿維塔在其官方微博公布了新車“阿維塔12”的更多細節(jié)。據(jù)悉，即將上市的阿維塔12將首次搭載“全天候零延遲超清電子外后視鏡”，該后視鏡包含6.7英寸電子外后視鏡，搭配2個高清內(nèi)顯示屏。

電子后視鏡（CMS），是用攝像頭和監(jiān)視器的組合來取代傳統(tǒng)的光學后視鏡，顯示模式為外部攝像頭采集圖像，處理后顯示在艙內(nèi)顯示屏上，同時可以集成類似盲區(qū)預警、障礙物提示等功能。公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計，使用CMS可以使乘用車的風阻系數(shù)降低3%～7%，使新能源車的高速續(xù)航里程增加5%。浙商證券表示，目前CMS尚處于0-1起步階段，未來規(guī)模量產(chǎn)將帶動全產(chǎn)業(yè)鏈采購成本和制造費用下降。此外，隨著汽車智能化技術(shù)發(fā)展，CMS還可與ADAS域和智能座艙域進行融合，進一步減少方案的硬件需求。預計2025年國內(nèi)電子后視鏡（內(nèi)+外）總體市場規(guī)模超過60億元。

上市公司中，徠木股份的產(chǎn)品已全面覆蓋終端新能源整車、ADAS智能輔助駕駛、智能網(wǎng)聯(lián)、5G通訊等應用領(lǐng)域，目前公司已有多款汽車電子后視鏡相關(guān)連接器產(chǎn)品。偉時電子的電子后視鏡產(chǎn)品已經(jīng)取得國內(nèi)新能源龍頭車企B公司的定點訂單，并也取得其他品牌公司相應定點訂單。景旺電子用于車載攝像頭等電子后視鏡的PCB產(chǎn)品已獲得客戶定點訂單并批量供貨。

新風口來襲，這類材料正加速滲透消費電子行業(yè)

鈦合金能夠更好地兼具堅固和輕薄的特點，從而降低手機的厚度和重量，并提高強度，目前榮耀、蘋果、三星等主流3C廠商均開始不同程度導入。機構(gòu)指出，未來如進一步在各類3C消費電子品牌、及產(chǎn)品類型（手機—手表—Pad—筆記本電腦）中逐步滲透，成長空間有望持續(xù)打開。

鈦合金指以鈦為基、加入其他元素組成的合金，是20世紀50年代發(fā)展起來的一種重要的結(jié)構(gòu)金屬。相比此前的不銹鋼和鋁合金材質(zhì)，鈦合金能夠更好地兼具堅固和輕薄的特點，從而降低手機的厚度和重量，并提高強度。2023年起多款新機開啟導入鈦合金材料。ReportLinker數(shù)據(jù)顯示，全球鈦金屬市場過去五年CAGR約5%，預計到2026年底的市場規(guī)模將達到約66億美元，而智能手機市場有望成為鈦金屬應用的重要領(lǐng)域。德邦證券預計，鈦合金材料在智能手機制造中的應用將進一步擴大，推動鈦金屬市場的增長。

上市公司中，長盈精密配合大客戶落地了鈦合金材料全制程工藝，為后續(xù)項目做好了量產(chǎn)準備。金太陽新研發(fā)的應用于鈦合金等新型材料的精密研磨拋光系列產(chǎn)品已通過相關(guān)頭部客戶的認證并實現(xiàn)量產(chǎn)銷售，該系列產(chǎn)品廣泛應用于3C消費電子、集成電路、汽車制造等行業(yè)。鉑力特已經(jīng)成功開發(fā)多個傳統(tǒng)牌號的鈦合金材料，另外，公司自主研發(fā)專用粉末材料10余種，解決了傳統(tǒng)牌號材料成形沉積態(tài)殘余應力高、工藝適應性差等問題，避免了3D打印過程中開裂、 變形等問題的出現(xiàn)。

OpenAI首屆開發(fā)者大會重磅來襲！有望成為這個行業(yè)核心增長點

11月6日，OpenAI開發(fā)者大會，機構(gòu)預計將會開放多模態(tài)API，有望激發(fā)醫(yī)學顧問、一對一輔導賽道AI應用發(fā)展，API價格有望持續(xù)下降，將幫助OpenAI擴大市場份額。

醫(yī)療健康領(lǐng)域是人工智能率先落地的行業(yè)之一，已經(jīng)催生了Nuance、IBM Watson等一批知名企業(yè)。雖然發(fā)展還處于早期，但正是由于普及度很低，未來可能將會呈現(xiàn)幾何倍數(shù)的增長。目前海外“AI+醫(yī)療”發(fā)展相對成熟，從目前海外產(chǎn)品成果來看，AI已經(jīng)在輔助診斷、藥物開發(fā)、數(shù)據(jù)管理、臨床決策等多個領(lǐng)域取得了一定的成果。長江證券指出，多維度共同驅(qū)動之下，“AI+醫(yī)療”有望成為醫(yī)療IT行業(yè)下一個核心增長點。隨著海內(nèi)外各類醫(yī)療IT公司不斷利用先進的AI技術(shù)賦能行業(yè)并解決核心痛點，國內(nèi)相關(guān)企業(yè)或進一步加大AI領(lǐng)域的研發(fā)進度，未來存在商業(yè)化進一步升級的可能。

上市公司中，朗瑪信息主要是基于多年開展互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療業(yè)務積累了大量醫(yī)學及健康數(shù)據(jù)資源，同時具備AI相關(guān)技術(shù)基礎(chǔ)，通過大語言模型進行數(shù)據(jù)訓練，研發(fā)醫(yī)療健康垂直領(lǐng)域的人工智能技術(shù)和相關(guān)產(chǎn)品。萬達信息的人工智能技術(shù)在AI+醫(yī)療領(lǐng)域得到廣泛應用，公司的“人工智能心血管全周期服務平臺”、“AI醫(yī)保零星報銷智能受理”等產(chǎn)品與解決方案已經(jīng)相繼推出。創(chuàng)業(yè)慧康與浙大計算機創(chuàng)新技術(shù)研究院、浙江省智慧醫(yī)療創(chuàng)新中心簽訂三方戰(zhàn)略協(xié)議，推動AI大模型(如GPT、ChatGLM、LLaMA、T5、Segment Anything)在臨床醫(yī)療、公共衛(wèi)生、個人健康等場景中的研究與開發(fā)。

滲透率有望極大提升，這個市場處于快速增長期

日前，廣西壯族自治區(qū)醫(yī)療保障局發(fā)布《自治區(qū)醫(yī)保局 自治區(qū)人力資源和社會保障廳自治區(qū)衛(wèi)生健康委關(guān)于將部分治療性輔助生殖類醫(yī)療服務項目納入基本醫(yī)療保險和工傷保險基金支付范圍的通知》。

根據(jù)沙利文及頭豹研究院的數(shù)據(jù)顯示，我國輔助生殖市場規(guī)模從2015年的185.8億元已經(jīng)快速成長至2020年的434.1億元。預計從2020-2025年輔助生殖服務市場規(guī)模將以每年14.5%的復合增速增長至854.3億元。西南證券指出，2023年2月國家醫(yī)保局答復，將逐步把適宜的輔助生殖技術(shù)納入醫(yī)保，并鼓勵中醫(yī)醫(yī)院開設(shè)優(yōu)生優(yōu)育門診，提供不孕不育診療服務。對比美國30.2%的IVF市場滲透率，我國滲透率僅為7%；隨著我國刺激人口相關(guān)政策的出臺，輔助生殖有望未來納入醫(yī)保，降低患者負擔，極大提升我國輔助生殖的滲透率。

上市公司中，賽托生物產(chǎn)品中雄烯二酮、九羥基雄烯二酮、BA、17α羥基黃體酮等產(chǎn)品是輔助生殖藥物的重要原料。貝瑞基因在輔助生殖領(lǐng)域可提供“科孕安胚胎植入前染色體非整倍體檢測”，能有效提高妊娠率，降低流產(chǎn)率。達嘉維康在生殖醫(yī)院業(yè)務領(lǐng)域，通過引進國際領(lǐng)先的輔助生殖技術(shù)，引進專業(yè)人才，積極拓展醫(yī)療服務能力，完善大健康產(chǎn)業(yè)鏈布局。

全球首臺AI汽車上市，高階智駕滲透率不斷提升

日前，全球首臺AI汽車機器人極越01正式上市，新車共推出兩款車型，售價區(qū)間24.99萬至33.99萬元。新車是極越品牌旗下首款車型，定位中大型純電SUV，基于SEA浩瀚架構(gòu)打造而來，搭載驍龍8295芯片和百度Apollo智能駕駛系統(tǒng)，在智能座艙和智能駕駛方面屬于一線梯隊。

中信證券表示，對于未來投資方向，深耕高階智駕功能、全棧自研并以此為差異化賣點的車企是新增蛋糕的所有者、分配者；另一方面，自動駕駛芯片、域控、傳感器、線控底盤、車載以太網(wǎng)芯片等供應鏈有望整體受益于高階智駕滲透率提升。

公司方面，萬安科技在智能駕駛領(lǐng)域完成了AEBS+EBS的系統(tǒng)軟硬件研發(fā)，可以為客戶提供基于AEBS+EBS的整體解決方案。威帝股份已形成比較完整的客車車身電子控制產(chǎn)品線，產(chǎn)品涵蓋CAN總線控制系統(tǒng)、云總線車聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)、控制器（ECU控制單元）、傳感器等數(shù)十個品種的車身電子產(chǎn)品，涵蓋客車車身電子控制領(lǐng)域以及云計算服務平臺，產(chǎn)品技術(shù)面層層遞進，形成了多元化立體式的系統(tǒng)配套及服務能力。

國家超算互聯(lián)網(wǎng)核心節(jié)點啟動建設(shè)，行業(yè)將迎來高速發(fā)展

據(jù)媒體報道，國家超算互聯(lián)網(wǎng)核心節(jié)點28日在河南鄭州正式啟動建設(shè)。超算互聯(lián)網(wǎng)是由國家指導發(fā)起，致力于實現(xiàn)全國計算資源統(tǒng)籌與調(diào)度的綜合算力服務平臺。平臺致力于鏈接供需雙方，聚集產(chǎn)業(yè)生態(tài)和算力應用。

東吳證券發(fā)布研報的指出，算力是整個數(shù)字經(jīng)濟的硬件引擎，不論是AI，自動駕駛，數(shù)據(jù)要素，未來都需要算力支持。公共算力建設(shè)和算力國產(chǎn)化是我國構(gòu)建算力基建，搶占全球數(shù)字經(jīng)濟高地的根本。

公司方面，美利云數(shù)據(jù)中心項目位于國家算力樞紐節(jié)點之一的寧夏中衛(wèi)市，主要提供機柜出租、網(wǎng)絡接入及機柜運行維護等服務。優(yōu)刻得目前管理的AI算力規(guī)模約為3000P+，預計新增AI算力規(guī)模約為1000P+。公司自建的兩大數(shù)據(jù)中心都在穩(wěn)步建設(shè)中，為算力的部署提供有力支撐。

中美商用航天器競爭在加速，藍箭航天猛追馬斯克的SpaceX

10月29日，在北京舉行的騰訊產(chǎn)業(yè)科技大會上，藍箭航天創(chuàng)始人、CEO張昌武說，未來5年，該公司每年計劃發(fā)射100次商用火箭，將1000噸有效載荷送至近地軌道。同期，該公司將爭取在技術(shù)研發(fā)、商業(yè)實戰(zhàn)等方面，與馬斯克的SpaceX之間的差距縮短到5年。據(jù)了解，藍箭航天成功發(fā)射了全球首枚液氧甲烷火箭，這標志著我國運載火箭在新型低成本液體推進劑應用領(lǐng)域獲重大突破。

當前，全球航空領(lǐng)域的競爭焦點已由航天器轉(zhuǎn)向通信、低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)，因而，中美等國都正在激烈競爭低地球太空軌道的資源，以及進行相應商用系列航空產(chǎn)品的開發(fā)。分析師認為，自10月以來，我國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)迎來政策密集期，結(jié)合此前衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)試驗衛(wèi)星成功發(fā)射，我國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)已進入加速建設(shè)階段，產(chǎn)業(yè)鏈景氣度向上。

上市公司中，斯瑞新材的液體火箭發(fā)動機推力室內(nèi)壁產(chǎn)品行業(yè)地位領(lǐng)先，已進入量產(chǎn)階段，客戶包括國家重大航天工程及民營航天企業(yè)如藍箭航天等。天銀機電控股子公司天銀星際，目前是國內(nèi)商業(yè)運營的恒星敏感器生產(chǎn)廠商，在國內(nèi)商業(yè)衛(wèi)星市場占據(jù)優(yōu)勢地位。

31.7%！華為穩(wěn)居中國折疊屏手機市場份額第一

在整體市場大盤未有起色的情況下，折疊屏手機市場的表現(xiàn)令人眼前一亮。IDC發(fā)布的最新數(shù)據(jù)報告顯示，2023年第三季度，中國折疊屏手機市場延續(xù)快速增長趨勢，出貨量達到196萬臺，同比增長90.4%。今年前三季度，華為穩(wěn)居該市場份額第一，達31.7%，優(yōu)勢明顯。

折疊屏手機創(chuàng)新主要在折疊機構(gòu)、屏幕等，其中折疊屏鉸鏈是實現(xiàn)柔性屏折疊的核心機構(gòu)，其結(jié)構(gòu)經(jīng)歷了U型、球棒型到水滴型等的升級，折痕、縫隙等折疊屏痛點逐步得到解決。安信證券認為，隨著新機鉸鏈及屏幕等技術(shù)進步、新機重量及厚度持續(xù)下降，用戶體驗感實現(xiàn)提升，預計折疊屏手機滲透率有望持續(xù)提升，可關(guān)注柔性可折疊OLED面板、鉸鏈（折疊屏鉸鏈組裝、MIM件、鋁合金材料、液態(tài)金屬）及UTG蓋板等核心技術(shù)領(lǐng)域供應商。

上市公司中，東睦股份成功切入折疊屏手機鉸鏈MIM零部件業(yè)務并實現(xiàn)銷售收入的轉(zhuǎn)化，旗下的上海富馳是首家供應華為折疊屏鉸鏈零部件的廠商。精研科技已經(jīng)為折疊屏手機安卓系頭部客戶供應手機轉(zhuǎn)軸（鉸鏈）用MIM件、手機轉(zhuǎn)軸（鉸鏈）。