【今日導讀】

該產品是實現L3級別以上自動駕駛最重要細分設備

“具備革命意義”的內存架構，該產品正邁向主流規(guī)格之路

再破世界紀錄，這一新技術光電轉換效率屢創(chuàng)新高

特斯拉確認FSD國內落地正在推進中，或帶動國內產業(yè)加速發(fā)展

我國成功發(fā)射衛(wèi)星互聯網技術試驗衛(wèi)星，行業(yè)發(fā)展進程顯著提速

Adobe收購一家AI視頻公司，文本生成視頻領域再升溫

榮耀折疊屏產量累計突破100萬臺，MagicV2大幅領跑三季度所有相關產品

【主題詳情】

該產品是實現L3級別以上自動駕駛最重要細分設備

速騰聚創(chuàng)宣布，2023年10月激光雷達單月總銷量近30000臺，其中車載激光雷達銷量超28000臺。2023年6月，速騰聚創(chuàng)車載激光雷達銷量為近10000臺，僅用四個月時間，速騰聚創(chuàng)車載激光雷達單月銷量增長至6月的近3倍，每個月都在刷新交付記錄。就在不久前，公司宣布2023年三季度激光雷達總銷量近60000臺，超過2023年前六個月的激光雷達銷量總和。

安信證券認為，激光雷達（LiDAR）作為自動駕駛感知層面的重要一環(huán)，相較攝像頭、毫米波雷達等其他傳感器具有“精準、快速、高效作業(yè)”的巨大優(yōu)勢，已成為自動駕駛的主傳感器之一，是實現L3級別以上自動駕駛最重要的傳感設備。華泰證券研報指出，2022年，國內車載激光雷達出貨量為8億人民幣，估計到2027年將攀升至298億人民幣，2023-2027年CAGR為106%。

上市公司中，福晶科技生產的晶體類產品主要用于激光器的制造，部分精密光學元件類產品可用于激光雷達領域。永新光學的激光雷達相關產品可應用于無人駕駛、高級輔助駕駛（ADAS）、服務機器人、車聯網V2X等領域，主要產品為各類光學元組件，包括鏡頭、轉鏡、視窗、鏡片、濾光片、反光鏡、棱鏡等。

“具備革命意義”的內存架構，該產品正邁向主流規(guī)格之路

隨著三星、SK海力士等國際存儲器大廠減產幅度擴大，美光減產更是將持續(xù)到2024年，業(yè)界預期，在供給減少，加上AI帶動需求推波助瀾下，存儲器市場轉揚態(tài)勢確立，尤其DDR5正邁向主流規(guī)格之路，更是助攻市場需求的要角，南亞科、威剛、十銓、宇瞻等都積極投入DDR5相關產品。

此前，據媒體報道，消息人士透露，為了應對DDR5 DRAM不斷增長的需求，三星預計將在今年第四季度大幅提高DDR5產量，以應對明年可能出現的強勁訂單需求。隨著PC終端庫存恢復健康水位，供應鏈備貨需求逐步回溫，存儲器模塊業(yè)者指出，存儲器原廠控制產出將可能延續(xù)至2024年上半年，近期PC客戶需求持續(xù)好轉，且存儲器低價誘因，加上存儲器原廠推動規(guī)格升級，預期2024年上半年DDR5滲透率將可望超過DDR4。東吳證券研報指出，JEDEC將DDR5描述為一種“具備革命意義”的內存架構，迎合AI、云計算、物聯網等新技術帶來的存儲和數據的傳輸需求。當前市場正在經歷由DDR4至DDR5的更新換代，DDR5的普及有望為行業(yè)帶來新一輪增長。

上市公司中，朗科科技已上市的旗艦款Z系列DDR5內存條，內存產品已組成超光、越影、絕影、Z旗艦等不同系列產品線，涵蓋DDR4/DDR5不同產品規(guī)格以及電競馬甲條、電競燈條等不同產品類型，可滿足客戶各類差異化產品需求。大為股份全資子公司深圳市大為創(chuàng)芯微電子科技有限公司（以下簡稱“大為創(chuàng)芯”）主要產品有NAND、DRAM存儲兩大系列，大為創(chuàng)芯在數據中心市場方面規(guī)劃了DDR5內存條，相關產品有望陸續(xù)在2023年第四季度和2024年第一季度啟動銷售。聚辰股份SPD產品為DDR內存模組的配套芯片，主要應用于個人電腦領域的UDIMM、SODIMM內存模組以及服務器領域的RDIMM、LRDIMM內存模組，為DDR5內存模組不可或缺的組件，也是內存管理系統(tǒng)的關鍵組成部分。

再破世界紀錄，這一新技術光電轉換效率屢創(chuàng)新高

協鑫光電宣布，近日，昆山協鑫光電材料有限公司再度打破世界紀錄，其推出的1000毫米x2000毫米鈣鈦礦單結組件光電轉化效率達到18.04%，由中國計量科學研究院進行權威認證并出具正式測試報告。這一成績標志著協鑫光電成功跨過18%的轉換效率門檻，下一步將致力于新一代鈣鈦礦疊層組件研發(fā)。

長城證券于夕朦表示，作為光伏技術變革新方向，鈣鈦礦的產業(yè)化進程不斷推進。從工藝角度來說，鍍膜、激光刻蝕、封裝是三大核心工藝環(huán)節(jié)，高價值量配套設備端企業(yè)率先受益。下游組件端，多個頭部企業(yè)已經完成中試線投產，實現鈣鈦礦0到1突破，并向GW級鈣鈦礦產線進軍。隨著多家企業(yè)加速產線建設，鈣鈦礦發(fā)展前景廣闊。

上市公司中，杰普特激光膜切設備推出了第二代產品解決方案，可覆蓋鋼性鈣鈦礦、柔性鈣鈦礦、碲化鎘等多種技術路線。公司的鈣鈦礦激光膜切設備可以為客戶完成P0-P4的激光加工工藝，目前已在多家鈣鈦礦客戶現場進行技術驗證。沃格光電在鈣鈦礦太陽能電池及鋰電池領域都有開展一定的材料和工藝研發(fā)，公司亦進行了相關技術儲備和布局。金晶科技TCO導電膜玻璃定位于碲化鎘、鈣鈦礦電池等行業(yè)上游，并且與國內部分碲化鎘、鈣鈦礦電池企業(yè)建立業(yè)務關系，得到客戶認可開始供貨。協鑫光電為公司TCO玻璃客戶之一。

特斯拉確認FSD國內落地正在推進中，或帶動國內產業(yè)加速發(fā)展

據媒體報道，國內L3、L4智能駕駛領域近日迎來重大變量。四部委日前聯合印發(fā)通知，部署開展智能網聯汽車準入和上路通行試點工作，要求具備量產條件L3、L4 級別智能網聯車在限定區(qū)域內開展上路試點，尤其首次明確事故責任判定。特斯拉的FSD在國內落地被認為進入倒計時階段。11月23日，特斯拉中國方面也針對這一問題對記者作出回應：“目前確實正在推進中?！辟Y料顯示，FSD架構是在數據、算法、算力等各個層面打造了一套包含感知、規(guī)控、執(zhí)行在內的全鏈路自動駕駛軟硬件架構。FSD在特斯拉官網的名稱為“完全自動駕駛能力”。

開源證券認為，特斯拉FSD自從向大部分客戶開放后，滲透率實現了快速增長并達到了較高水平，FSD的行駛里程數也顯著加速增長，數額從2023年Q1的1.5億英里，到2023年Q3財報增長至超過5億英里，FSD的整體使用量在快速提升。2024年，隨著國內玩家城市輔助駕駛功能的逐步落地，如果特斯拉可以完成本土功能的適配和審批，將帶動國內產業(yè)進一步加速發(fā)展。

公司方面，宜通世紀子公司愛云信息為Jasper在中國大陸指定代理商，向中國聯通提供物聯網平臺服務，特斯拉使用中國聯通物聯網SIM卡接入愛云信息運營的平臺。高新興已形成以5G+V2X模組、路側通信RSU、邊緣計算智能單元MEC、車載智能終端OBU、云控平臺、V2X協議棧及雷視融合等算法協議為核心的綜合解決方案。公司的產品應用領域包括城市車聯網解決方案（應用于城市智慧公交、Robotaxi、城市自動駕駛接駁等業(yè)務場景）、城際車聯網解決方案（應用于智慧隧道、智慧高速收費站、智慧高速服務區(qū)等業(yè)務場景）和特定區(qū)域車聯網解決方案（應用于園區(qū)、港口、測試場等業(yè)務場景），打造了多項智慧交通創(chuàng)新業(yè)務場景應用。

我國成功發(fā)射衛(wèi)星互聯網技術試驗衛(wèi)星，行業(yè)發(fā)展進程顯著提速

據媒體報道，記者從中國科學院獲悉，2023年11月23日18時00分04秒，我國在西昌衛(wèi)星發(fā)射中心使用長征二號丁運載火箭及遠征三號上面級成功將衛(wèi)星互聯網技術試驗衛(wèi)星發(fā)射升空，衛(wèi)星順利進入預定軌道，發(fā)射任務取得圓滿成功。衛(wèi)星互聯網技術試驗衛(wèi)星由中國科學院微小衛(wèi)星創(chuàng)新研究院（上海微小衛(wèi)星工程中心）抓總研制。本次任務是中國科學院微小衛(wèi)星創(chuàng)新研究院第50次衛(wèi)星發(fā)射任務，截至目前，該研究院已成功發(fā)射涵蓋通信、導航、遙感、科學、微納等領域的96顆衛(wèi)星。

民生證券表示，衛(wèi)星互聯網有望開啟并引領下一輪通信板塊基礎設施建設，當前我國衛(wèi)星互聯網的發(fā)展雖尚處早期起步階段但發(fā)展進程提速顯著。短期來看前端衛(wèi)星生產制造環(huán)節(jié)將有望依托衛(wèi)星發(fā)射進程提速率先受益，中長期維度隨著技術設施建設的逐步完善，下游衛(wèi)星互聯網應用側相關環(huán)節(jié)將迎來黃金發(fā)展階段。

公司方面， 北方導航軍民兩用產品業(yè)務以“導航控制和彈藥信息化技術”為主，涵蓋制導控制、導航控制、探測控制、環(huán)境控制、穩(wěn)定控制、電臺及衛(wèi)星通信、電連接器等產品和技術。華力創(chuàng)通是國內少數同時掌握“衛(wèi)星通信+衛(wèi)星導航”核心技術的企業(yè)之一，公司開發(fā)了衛(wèi)星通信基帶芯片（HTD系列）、北斗基帶芯片（HBP系列芯片）、高精度融合芯片（HTG系列）。

Adobe收購一家AI視頻公司，文本生成視頻領域再升溫

Adobe向媒體確認，已收購AI初創(chuàng)公司Rephrase.ai，后者主要通過AI技術將文本轉換為虛擬形象視頻。該公司運營著一家基于AI技術的視頻內容平臺。其官網介紹，借助AI技術，Rephrase.ai可以結合文字腳本、用戶頭像轉換為帶有用戶形象的視頻，可以用于市場營銷、客戶溝通、節(jié)日問候等商業(yè)場景。

收購Rephrase.AI，意味著Adobe完成了在AI領域的首次收購，反映出AI生成內容大潮逐漸從文本和圖片，進一步轉向視頻等復雜形式。分析師認為，圖像/視頻處理類應用同質化現象嚴重，競爭相對激烈，營銷投放或將成為產品突圍的重要手段。

上市公司中，天龍集團旗下品眾互動是巨量引擎KA效果渠道代理商，巨量引擎作為字節(jié)跳動旗下的營銷服務品牌，整合今日頭條、抖音、西瓜視頻、懂車帝等產品，提供綜合數字營銷解決方案。巖山科技主營包括互聯網信息服務業(yè)務、人工智能業(yè)務，與華為在互聯網推廣業(yè)務方面有合作，2023年下半年正式啟動了短劇推廣投放業(yè)務，

榮耀折疊屏產量累計突破100萬臺，MagicV2大幅領跑三季度所有相關產品

榮耀官方宣布，截至目前，榮耀自有產線折疊機產量累計突破100萬臺，其中榮耀MagicV2的貢獻極為巨大。來自IDC數據三季度中國手機市場出貨量報告顯示，榮耀MagicV2以強勁產品力大幅領跑第三季度所有折疊屏產品，拿下折疊屏市場第一。Omdia研究報告顯示，由于榮耀MagicV2的帶動，榮耀在Magic高端系列上出貨同比增長了107.5%，環(huán)比增長20%。今年Magic高端系列一到三季度的累計同比增幅達到30%。

華金證券表示，近兩年智能手機出貨量持續(xù)低迷，折疊屏賽道扶搖直上。隨著折疊屏手機技術發(fā)展、供應鏈完善與多元化及價格逐步下降，折疊屏高價值屬性與差異化產品形態(tài)塑造高性價比，有望維持折疊屏手機需求高增長，行業(yè)未來三年行業(yè)出貨復合增長率超50%。

上市公司中，凱盛科技的UTG已搭載在某品牌折疊屏手機上進入市場，公司在一期年產能200萬片基礎上，正規(guī)劃二期年產能1500萬片。東睦股份為折疊屏手機提供MIM零件+轉軸組件的定制化開發(fā)。