①上??苿?chuàng)集團管理規(guī)模超過1600億元,不僅管理了規(guī)模僅次于國家集成電路基金的上海集成電路產(chǎn)業(yè)基金,也管理了上海航空基金、海望集成電路基金、海望中小企業(yè)發(fā)展基金、上海海望生物醫(yī)藥基金等10余家投資基金;②其旗下的市場化投資平臺海望資本,是投資最為頻繁的子機構(gòu)之一。
《科創(chuàng)板日報》12月27日訊(編輯 田簫)投早投小和國資崛起,是2023創(chuàng)投行業(yè)最顯著的發(fā)展趨勢之一。新變局之中,創(chuàng)投機構(gòu)如何跟上科創(chuàng)新機遇?作為上海市國資系統(tǒng)唯一一家以早期科技創(chuàng)新投資為主導的國有科創(chuàng)投資平臺,上??苿?chuàng)集團或許能成為觀察創(chuàng)投行業(yè)動向的入口之一。
投早期的國資平臺,它是上海唯一
上??苿?chuàng)集團由上海兩大國有創(chuàng)投企業(yè)——上海科創(chuàng)集團和浦東科創(chuàng)集團于2021年重組合并而來,正式成立雖僅兩年,但它的前身已經(jīng)是國內(nèi)創(chuàng)投行業(yè)的 “老前輩”了。
例如,其前身之一的上海創(chuàng)投最初由上海發(fā)改委主管,是上海招引海內(nèi)外重大優(yōu)秀項目的抓手;上??仆秳t由上??莆芾恚秦撠熆萍汲晒D(zhuǎn)化的主導力量。
上海科創(chuàng)集團黨委書記、總經(jīng)理傅紅巖曾公開表示,“上??苿?chuàng)集團1992年就成立了,投資硬科技的歷史也已經(jīng)超過30年。我們也是最早投資國家半導體產(chǎn)業(yè)的投資機構(gòu)之一,比如說華虹、中芯國際、中微半導體等,投資這些項目的歷史基本上超過15-20年?!笨梢砸姷?,上??苿?chuàng)集團是國內(nèi)科創(chuàng)領(lǐng)域的投資先驅(qū)者。
正式成立后,上??苿?chuàng)集團的投資戰(zhàn)略進一步集中。截至2023年7月,上??苿?chuàng)集團管理規(guī)模超過1600億元。不僅管理了規(guī)模僅次于國家集成電路基金的上海集成電路產(chǎn)業(yè)基金,也管理了上海航空基金、海望集成電路基金、海望中小企業(yè)發(fā)展基金、上海海望生物醫(yī)藥基金等10余家投資基金。
據(jù)披露,目前上??苿?chuàng)集團參股創(chuàng)投基金162家,參股基金投資項目2000余家,投資培育上市企業(yè)近200家,其中科創(chuàng)板上市企業(yè)98家,占科創(chuàng)板上市總數(shù)17%,占上海市科創(chuàng)板上市企業(yè)數(shù)量的80%。在上述底層項目中,初創(chuàng)期企業(yè)數(shù)量占比61%,成長期企業(yè)數(shù)量占比32%,合計超過90%。
協(xié)同大基金,上??苿?chuàng)集團的投資路徑
盡管參股基金眾多,上??苿?chuàng)集團的投資路徑十分清晰。其旗下的市場化投資平臺海望資本,是投資最為頻繁的子機構(gòu)之一。從投資領(lǐng)域來看,集成電路和生物醫(yī)藥是主要關(guān)注對象。
財聯(lián)社創(chuàng)投通數(shù)據(jù)顯示,海望資本今年一共出手22次,其中集成電路企業(yè)有14家,包括了靈動微電子、華大半導體、芯路半導體等多個企業(yè);在生物醫(yī)藥方面,其投資了亞飛生物醫(yī)藥、依科賽生物等。不僅專注于上海本地企業(yè),海外資本也在長三角領(lǐng)域多加布局,今年投資的企業(yè)中,有9家企業(yè)位于江蘇省。
同時,上??苿?chuàng)集團還管理了國內(nèi)規(guī)模最大的一個地方專業(yè)產(chǎn)業(yè)投資基金——上海集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金。該基金現(xiàn)在已經(jīng)有兩期,管理規(guī)模近700億元。傅紅巖表示,“這個基金和國家的大基金有一定的協(xié)同作用,是投一些位于上海的重大集成電路的功能性項目等?!?/p>
財聯(lián)社創(chuàng)投通數(shù)據(jù)顯示,近年內(nèi),上海集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金出手了不少半導體明星項目,如紫光展銳、中芯國際、南芯科技、積塔半導體、集益威半導體等。不過,上海集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金今年暫未有新投資披露。
值得注意的是,今年5月26日,上海科創(chuàng)中心股權(quán)投資基金還與多家機構(gòu)合作,成立了上海國資體系第一只創(chuàng)投類S基金。該基金是中基協(xié)私募新規(guī)實施以來備案的首只S基金,也是業(yè)內(nèi)首只集聚銀行、證券、保險等多類型金融資本及多地國有資本、引導基金的S基金。