①國常會(huì)研究發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟(jì)，近期相關(guān)利好政策不斷（附表），助力鴻蒙智慧養(yǎng)老醫(yī)養(yǎng)場景的亞華電子周五收盤連續(xù)兩個(gè)20cm漲停；②梳理養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤嫔鲜泄久麊危ǜ綀D）；
財(cái)聯(lián)社1月6日訊（編輯 俞琪 笠晨）國常會(huì)昨晚強(qiáng)調(diào)，發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟(jì)是積極應(yīng)對(duì)人口老齡化、推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措，提出要持續(xù)完善相關(guān)政策措施，重點(diǎn)解決好老年人居家養(yǎng)老、就醫(yī)用藥、康養(yǎng)照護(hù)等急難愁盼問題。國家發(fā)改委于1月1日提出發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟(jì)，推動(dòng)人口高質(zhì)量發(fā)展。金融監(jiān)管總局去年12月14日表示將加大對(duì)健康產(chǎn)業(yè)、銀發(fā)經(jīng)濟(jì)的支持力度。據(jù)財(cái)聯(lián)社不完全統(tǒng)計(jì)，近期圍繞養(yǎng)老、銀發(fā)經(jīng)濟(jì)等方面的相關(guān)利好政策不斷，具體匯總?cè)缦拢ǜ綀D）。
據(jù)財(cái)聯(lián)社記者從行業(yè)專家處獲悉，此次國常會(huì)清晰地將各主體在養(yǎng)老保障方面的定位進(jìn)行了系統(tǒng)闡述，不僅為政府基本養(yǎng)老服務(wù)職能的落實(shí)提供支撐，也為未來各類經(jīng)營主體和社會(huì)組織參與社會(huì)養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)提供了方向。
巧合的是，養(yǎng)老板塊部分個(gè)股提前異動(dòng)，亞華電子周五收盤連續(xù)兩個(gè)20cm漲停，其9月在互動(dòng)平臺(tái)提到打造鴻蒙智慧病房、鴻蒙智慧養(yǎng)老的醫(yī)養(yǎng)場景。另外，打造旅游地產(chǎn)和養(yǎng)老地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)聯(lián)動(dòng)商業(yè)模式的云南城投、布局中醫(yī)康養(yǎng)業(yè)務(wù)的啟迪藥業(yè)、參與募投長春養(yǎng)老綜合云信息平臺(tái)的延華智能周五收盤均錄得漲停。
據(jù)中國老齡科學(xué)研究中心預(yù)測，2030年老齡產(chǎn)業(yè)潛力將占到GDP的五分之一，2050年將達(dá)到三分之一。業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，隨著人口老齡化快速發(fā)展，中長期內(nèi)我國中老年群體消費(fèi)需求將不斷凸顯，老齡產(chǎn)業(yè)蘊(yùn)含著巨大發(fā)展?jié)摿?/strong>，龐大的老年群體正在形成新的消費(fèi)格局——“銀發(fā)經(jīng)濟(jì)”。東吳證券陳剛等人在12月24日研報(bào)中預(yù)計(jì)，2026年我國銀發(fā)經(jīng)濟(jì)市場規(guī)模將達(dá)12萬億元。
從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來看，根據(jù)光大證券何緬南等人在去年6月14日研報(bào)中梳理，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈主要分為三部分，上游包括養(yǎng)老醫(yī)療設(shè)備、養(yǎng)老軟件技術(shù)、養(yǎng)老保健品等環(huán)節(jié)；中游是養(yǎng)老服務(wù)市場，我國主要分為居家養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老、機(jī)構(gòu)養(yǎng)老三種模式；下游則指的是老年群體，環(huán)節(jié)中包括社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、基本醫(yī)療保險(xiǎn)等。在眾多環(huán)節(jié)中，國信證券王開等人在去年1月19日的研報(bào)中曾提到，圍繞老年人的需求特點(diǎn)，催生出覆蓋消費(fèi)、醫(yī)療、精密制造等板塊的老年人市場。
在健康消費(fèi)方面，東亞前海證券燕楠等人在去年5月5日的研報(bào)中指出，保健品消費(fèi)者構(gòu)成中老年人口居多，在醫(yī)療保健上支出超40%的中老年群體占比37%，保健品的健康屬性決定了行業(yè)發(fā)展同人口老齡化進(jìn)程高度相關(guān)。眾多品牌中，建議關(guān)注品牌優(yōu)勢明顯、單品競爭力卓越的龍頭公司。具體來看，湯臣倍健作為藍(lán)帽子數(shù)量最多、藥店銷售網(wǎng)絡(luò)完善的行業(yè)龍頭，旗下蛋白粉、骨骼健康、益生菌產(chǎn)品滲透潛力大。保健品原料公司金達(dá)威是輔酶Q10全球最大生產(chǎn)商，為維生素A、維生素D3、NMN等產(chǎn)品原料供應(yīng)龍頭，百合股份旗下?lián)碛卸鄠€(gè)保健營養(yǎng)品牌。此外，在北交所上市公司中，中科美菱致力于健康呼吸、三高慢病、中醫(yī)保健等健康需求相關(guān)業(yè)務(wù)，康比特主營產(chǎn)品中亦包括大眾營養(yǎng)食品。
醫(yī)療服務(wù)方面，東亞前海證券燕楠等人認(rèn)為，機(jī)構(gòu)為老人提供深度養(yǎng)老服務(wù)，近年來行業(yè)發(fā)展不斷趨于成熟。當(dāng)前各類企業(yè)均有介入養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)布局，除了萬科、綠地等房地產(chǎn)企業(yè)外，易華錄旗下智慧養(yǎng)老業(yè)務(wù)擁有蓬萊市智慧養(yǎng)老PPP項(xiàng)目，同仁堂布局中醫(yī)醫(yī)養(yǎng)結(jié)合業(yè)務(wù)。
另外，浙商證券李超等人在去年4月5日研報(bào)中表示，以人工智能為核心的新一輪科技革命正成為我國產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)再造的重要方向，通過與養(yǎng)老行業(yè)的深度融合，可以為老年人提供便捷、高效、智能化的養(yǎng)老服務(wù)。
在智能養(yǎng)老領(lǐng)域中，智能床、養(yǎng)老機(jī)器人場景專注養(yǎng)老市場，當(dāng)前滲透率較低，看好B端市場空間，智能床相關(guān)標(biāo)的有曲美家居、匠心家居、麒盛科技、喜臨門、慕思股份，養(yǎng)老機(jī)器人方面建議關(guān)注埃斯頓、匯川技術(shù)、安川電機(jī)、機(jī)器人等相關(guān)標(biāo)的。產(chǎn)業(yè)上游端可考慮關(guān)注軟件端的人工智能、傳感、通信技術(shù)的升級(jí)進(jìn)展，相關(guān)標(biāo)的有科大訊飛、商湯、?？低?，以及硬件端的中大力德、和而泰、拓邦股份、歌爾股份等。
另外，北交所上市公司志晟信息布局的智慧養(yǎng)老云平臺(tái)已完成居家養(yǎng)老服務(wù)平臺(tái)開發(fā)的開發(fā)部署，包括服務(wù)端APP、管家端 APP、客戶端小程序等。
