①去年以來(lái),包括巨化股份、金石資源、永太科技、永和股份和昊華科技等多家上市公司都加大了在氟化工領(lǐng)域的投資,行業(yè)整體投資金額超百億規(guī)模; ②業(yè)內(nèi)人士表示,隨著下游含氟高分子材料、含氟精細(xì)化學(xué)品的市場(chǎng)擴(kuò)張以及制冷劑行業(yè)的回暖上,氟化工行業(yè)未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)有望保持景氣上行周期。
財(cái)聯(lián)社1月31日訊(記者 方彥博 實(shí)習(xí)生 王梓錦)在不斷涌現(xiàn)的增量需求和產(chǎn)業(yè)高端化發(fā)展的趨勢(shì)下,氟化工正成為投資和資本市場(chǎng)最關(guān)注的領(lǐng)域之一。近日,巨化集團(tuán)位于甘肅玉門(mén)總投資超過(guò)410億元的“高性能硅氟新材料一體化項(xiàng)目”正式開(kāi)工建設(shè),該項(xiàng)目也成為甘肅歷史上投資最大的工業(yè)項(xiàng)目。
記者注意到,巨化集團(tuán)大手筆加碼氟化工并非個(gè)例,去年以來(lái),包括金石資源、永太科技、永和股份和昊華科技等多家上市公司都加大了在氟化工領(lǐng)域的投資,行業(yè)整體投資金額超百億規(guī)模。
“長(zhǎng)期以來(lái),氟化工的應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展,氟化工已成為化工板塊中發(fā)展最快、最具高新技術(shù)和最有前景的行業(yè)之一,隨著下游含氟高分子材料、含氟精細(xì)化學(xué)品的市場(chǎng)擴(kuò)容以及制冷劑行業(yè)的回暖上,氟化工行業(yè)未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)有望保持景氣上行周期?!鄙綎|某氟化工企業(yè)負(fù)責(zé)人對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示。
上市公司一年投資超百億
氟化工是指以含氟材料為主要產(chǎn)品的化工產(chǎn)業(yè),廣泛應(yīng)用于軍工、化工、家電、軌道交通、航空航天、電子信息、新能源等領(lǐng)域,特別是電子信息和半導(dǎo)體領(lǐng)域,高端氟材料的應(yīng)用備受矚目。
近年來(lái),隨著我國(guó)5G通信領(lǐng)域發(fā)展迅速和6G技術(shù)開(kāi)發(fā)的全面推進(jìn),PTFE(聚四氟乙烯)需求迸發(fā),成為包括高頻覆銅板、射頻電纜、天線濾波器以及各類(lèi)連接器等在內(nèi)的多個(gè)場(chǎng)景的首選材料。在半導(dǎo)體領(lǐng)域,PFA(聚氟乙烯共聚物)則在半導(dǎo)體廠輸送液體、氣體的管道、接頭中大量應(yīng)用。
在巨大的需求增量誘惑下,嗅覺(jué)敏銳的產(chǎn)業(yè)資本也躬身下場(chǎng)。
就在巨化集團(tuán)400億超級(jí)氟化工項(xiàng)目開(kāi)工前不久,巨化股份(600160.SH)宣布擬投資建設(shè)1萬(wàn)噸/年高品質(zhì)可熔氟樹(shù)脂、4.4萬(wàn)噸/年高端含氟聚合物、500噸/年全氟磺酸樹(shù)脂項(xiàng)目、2萬(wàn)噸/年聚偏二氯乙烯高性能阻隔材料等4個(gè)高端氟氯化工新材料項(xiàng)目,預(yù)計(jì)投資總金額達(dá)22億元。
永和股份(605020.SH)也在去年豪擲60億元投資包頭永和新材料有限公司新能源材料產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目,意在加大對(duì)公司核心領(lǐng)域關(guān)鍵氟化工原料及中游產(chǎn)品建設(shè),同時(shí)布局第四代制冷劑。
此外,包括金石資源(603505.SH)、永太科技(002326.SZ)、昊華科技(600378.SH)等多家上市公司也都在去年加大了在氟化工領(lǐng)域的投資。
財(cái)聯(lián)社星礦數(shù)據(jù)顯示,去年,A股上市公司在氟化工行業(yè)總投資金額高達(dá)117.88億元,較2022年度增幅超過(guò)40%。
過(guò)剩隱憂?
伴隨著大量項(xiàng)目的上馬,市場(chǎng)上也開(kāi)始流傳出氟化工行業(yè)后續(xù)可能出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩的聲音,畢竟六氟磷酸鋰的例子就在眼前。
2022年中,由于大量新增產(chǎn)能的入場(chǎng),曾持續(xù)上漲19個(gè)月、一度現(xiàn)貨難求的六氟磷酸鋰價(jià)格掉頭向下。目前,其國(guó)內(nèi)均價(jià)已跌至約6萬(wàn)元/噸,僅是曾經(jīng)輝煌時(shí)刻的十分之一。據(jù)隆眾資訊數(shù)據(jù),截至1月31日,國(guó)內(nèi)電池級(jí)六氟磷酸鋰的平均利潤(rùn)為-0.78萬(wàn)元/噸。
六氟磷酸鋰的故事是否會(huì)在氟化工產(chǎn)業(yè)上再度重現(xiàn)?對(duì)此,記者從與業(yè)內(nèi)人士交流過(guò)程中察覺(jué),多數(shù)人似乎對(duì)這一情況并不擔(dān)憂。
前述企業(yè)人士表示,氟化工行業(yè)的主要包括氟制冷劑、含氟高分子材料等,在制冷劑方面由于配額政策的實(shí)施,疊加國(guó)內(nèi)空調(diào)、汽車(chē)、冰箱等需求的改善,行業(yè)已逐漸走出了低谷,而含氟高分子材料也與六氟磷酸鋰單一下游應(yīng)用的情況不同,含氟高分子材料由于種類(lèi)眾多且產(chǎn)品差異化明顯,下游應(yīng)用領(lǐng)域比較分散,因此競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系也不是特別明顯。
昊華科技也曾在回答投資者問(wèn)題時(shí)表示,公司高性能氟聚合物及制品、含氟精細(xì)化學(xué)品等業(yè)務(wù)具有多品種、小批量、高端化、定制化特點(diǎn),產(chǎn)品附加值高,高端氟材料等業(yè)務(wù)也是未來(lái)公司業(yè)績(jī)的主要增長(zhǎng)點(diǎn)之一。
中欣氟材相關(guān)負(fù)責(zé)人也在談及氟化工未來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局時(shí)表示,現(xiàn)在下游汽車(chē)、電子、輕工、新能源、環(huán)保、航空航天等多個(gè)行業(yè)對(duì)高附加值、高性能的氟聚合物和新型制冷劑市場(chǎng)需求迫切,且新的應(yīng)用場(chǎng)景仍舊不斷出現(xiàn),未來(lái)中高端氟聚合物、新型制冷劑和含氟精細(xì)化學(xué)品的市場(chǎng)還會(huì)有很大的增長(zhǎng)空間。