①品牌策略、成本下探等多因素影響下,Mini LED彩電2024年出貨量預(yù)計增超7成; ②除彩電外,Mini LED正在快速向車載領(lǐng)域滲透; ③產(chǎn)業(yè)鏈主要分為芯片、封裝、面板、整機(jī)等,分析認(rèn)為目前的成本制約最大的環(huán)節(jié)在于背光。
財聯(lián)社6月27日訊(記者 王碧微)歐洲杯如火如荼、奧運會舉辦在即,“體育大年”效應(yīng)之下海外的顯示市場需求開始有了起色。
根據(jù)海關(guān)總署最新數(shù)據(jù), 2024年5月,電視機(jī)出口量/額(人民幣)分別同比增長了19.2%及27.4%。Omdia 高級首席分析師 Peter Su 表示 :“在 2020 年和 2021 年疫情期間,IT 和電視面板的需求被提前拉動,隨后在 2022 年和 2023 年凍結(jié)。面板制造商預(yù)計,2024年需求將出現(xiàn)復(fù)蘇,年中的體育賽事將成為經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的又一催化劑。”
顯示需求回溫,其中Mini LED這一細(xì)分領(lǐng)域的增勢最為搶眼。群智咨詢最新發(fā)布數(shù)據(jù)顯示,2024年全球Mini LED背光電視出貨量增幅擴(kuò)大,出貨數(shù)量預(yù)計達(dá)560萬臺,同比增長73.3%。
TCL實業(yè)方面告訴財聯(lián)社記者,目前Mini LED電視已經(jīng)進(jìn)入快速放量的階段。群智咨詢(Sigmaintell)TV事業(yè)部分析師張恒泰認(rèn)為,Mini LED背光電視的加速滲透與產(chǎn)品價格的下沉、品牌激進(jìn)的策略有關(guān)。此外,深天馬A(000050.SZ)方面告訴財聯(lián)社記者M(jìn)ini LED在車載等領(lǐng)域的需求亦在加速增長。可以看出,Mini LED已成消費電子產(chǎn)業(yè)鏈少數(shù)處于快速增長期的細(xì)分板塊。
相在TV面板的細(xì)分領(lǐng)域中,MiniLED屬于增長確定性較強(qiáng)領(lǐng)域。較于另一新型顯示路徑OLED技術(shù),Mini LED顯示技術(shù)具有更高可靠性、穩(wěn)定性及超高亮度,由于該技術(shù)商業(yè)化時間不久,此前MiniLED彩電的市場價動輒數(shù)萬元,令普通消費者望塵莫及。
今年以來,以Mini LED電視逐漸親民化。以TCL今年4月發(fā)布的85英寸T7K Mini LED電視為例,這款發(fā)售價為9999元的中高端定位電視,目前京東商城的售價已降至7999元,降幅超20%。
MiniLED電視價格的下降讓產(chǎn)品滲透率進(jìn)一步加速,據(jù)京東商城數(shù)據(jù)顯示,在今年5月31日購物節(jié)開啟4小時內(nèi),Mini LED電視成交額同比增長超50%。
產(chǎn)業(yè)鏈對于Mini LED電視接下來的走勢普遍看好。
“我們認(rèn)為Mini LED技術(shù),(接下來)在中國市場乃至全球都會快速普及,這個技術(shù)從原來的高端技術(shù)發(fā)展到今天,已經(jīng)進(jìn)入快速放量的階段?!盩CL實業(yè)方面向財聯(lián)社記者表示道。
群智咨詢還預(yù)計,2024年~2025年全球Mini LED背光電視出貨量增幅擴(kuò)大,其中2024年出貨數(shù)量達(dá)560萬臺,同比增長73.3%,到2025年出貨規(guī)模將達(dá)到750萬臺,全球出貨規(guī)模有望超過OLED電視,成為全球高端電視市場的主流。
張恒泰表示,Mini LED的快速放量有兩方面因素,首先是中國品牌策略激進(jìn),在上下游進(jìn)行積極布局,成本優(yōu)勢凸顯,加速了Mini LED背光電視的普及。
目前,以TCL、海信為代表的中國電視品牌商都在積極布局上游產(chǎn)業(yè)鏈,TCL依托國內(nèi)頭部面板商TCL華星;海信視像(600060.SH)2022年耗資4.96億元成為LED芯片企業(yè)乾照光電(300102.SZ)最大股東;面板商京東方A(000725.SZ)亦于2022年斥資21億元入主LED芯片封裝廠商華燦光電(300323.SZ)(現(xiàn)更名“京東方華燦光電”)。
此外,張恒泰表示,Mini LED背光電視品牌還通過減少背光分區(qū)向中端市場下沉,價格持續(xù)下探,使得其性價比,進(jìn)一步提升了市場的接受度,推動銷量增長。
不過,短期來看,Mini LED電視的進(jìn)一步滲透仍受到成本制約。張恒泰認(rèn)為,目前Mini LED背光成本仍然高昂,且生產(chǎn)過程中還存在芯片良率、封裝一致性、背板翹曲可靠性等問題都需要解決。這些情況或都會影響Mini LED電視產(chǎn)品價格的進(jìn)一步下探。
除了電視場景外,Mini LED顯示產(chǎn)品在車載等對價格不敏感的新型顯示使用場景中滲透加速。近年來,多款大熱新車型均采用Mini LED顯示面板,如小米su7系列采用TCL華星Mini LED中控屏。
深天馬A方面告訴記者,顯示領(lǐng)域下游應(yīng)用場景眾多,目前看在大尺寸應(yīng)用領(lǐng)域、車載領(lǐng)域,MiniLED 的需求在加速?!皬奶祚R自己的業(yè)務(wù)看,Mini LED 背光技術(shù)目前主要應(yīng)用在車載顯示領(lǐng)域,是車載顯示的升級方案之一,能夠與現(xiàn)有 LCD 流量產(chǎn)技術(shù)形成搭配,很好的提升 LCD 的顯示產(chǎn)品性能。公司已有 Mini LED技術(shù)方案實現(xiàn)了對海外車載大客戶的出貨,新項目在陸續(xù)量產(chǎn)推進(jìn)中。”
下游不斷有好消息傳來,資本市場上,Mini LED概念股關(guān)注度亦高漲。26日,A股Mini LED板塊(BK0699)收漲4.17%,產(chǎn)業(yè)鏈上游Mini LED模組供應(yīng)商秋田微(300939.SZ)漲超11%、顯示封裝廠商寶明科技(002992.SZ)漲逾8%、聚飛光電(300303.SZ)漲約5.54%,下游面板廠商京東方A、深天馬A均漲逾2%,TCL科技(000100.SZ)漲幅1.9%。
目前,A股的Mini LED產(chǎn)業(yè)鏈廠商主要有上游從事芯片、封裝的三安光電(600703.SH)、乾照光電、兆馳股份(002429.SZ)、聚飛光電等,下游TCL華星、京東方A、深天馬等面板廠商、以及C端海信視像、TCL、四川長虹(600839.SH)等品牌商。