【今日導(dǎo)讀】

彌補(bǔ)CoWoS先進(jìn)封裝產(chǎn)能不足的問(wèn)題，臺(tái)積電成立團(tuán)隊(duì)加碼該技術(shù)

AI浪潮下新一輪換機(jī)周期有望開(kāi)啟，二季度該行業(yè)迎來(lái)顯著增長(zhǎng)

濟(jì)南首輛無(wú)人駕駛公交車“上路”，無(wú)人駕駛有望迎來(lái)快速發(fā)展期

事關(guān)芯片，上交所將發(fā)布2條半導(dǎo)體主題指數(shù)

工信部開(kāi)展北斗規(guī)模應(yīng)用試點(diǎn)城市遴選

可以駕駛汽車的機(jī)器人來(lái)了！人形機(jī)器人行業(yè)快速發(fā)展

【主題詳情】

彌補(bǔ)CoWoS先進(jìn)封裝產(chǎn)能不足的問(wèn)題，臺(tái)積電成立團(tuán)隊(duì)加碼該技術(shù)

業(yè)界消息指出，臺(tái)積電已就FOPLP（扇出型面板級(jí)封裝）正式成立團(tuán)隊(duì)，并規(guī)劃建立mini line（小量試產(chǎn)線）。FOPLP采用大型矩形基板替代傳統(tǒng)圓形硅中介板，封裝尺寸大，可提高面積利用率降低單位成本，彌補(bǔ)當(dāng)下CoWoS先進(jìn)封裝產(chǎn)能不足的問(wèn)題。

經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展和沉淀，半導(dǎo)體芯片封裝技術(shù)已經(jīng)趨向成熟，如今已有數(shù)百種封裝類型。而在這數(shù)百種封裝類型中，扇出型封裝逐漸成為焦點(diǎn)，其更被認(rèn)為是延續(xù)和超越摩爾定律的關(guān)鍵技術(shù)方案。扇出型封裝目前存在兩大技術(shù)分支，即扇出型晶圓級(jí)封裝（FOWLP） 以及扇出型面板級(jí)封裝（FOPLP）。華金證券指出，扇出型面板級(jí)封裝技術(shù)相對(duì)于傳統(tǒng)的CoWoS具有更大的封裝尺寸和更好的散熱性能，這使得它能夠支持更大規(guī)模的芯片集成，提高性能，并減少功耗。因此，對(duì)于英偉達(dá)等AI芯片廠商，采用FOPLP技術(shù)有助于緩解當(dāng)前CoWoS產(chǎn)能緊張的問(wèn)題，并提高AI芯片的供應(yīng)量。高端芯片需求持續(xù)增長(zhǎng)，先進(jìn)封裝為延續(xù)摩爾定理提升芯片性能及集成度提供技術(shù)支持，隨著先進(jìn)封裝技術(shù)持續(xù)推進(jìn)，各產(chǎn)業(yè)鏈（封測(cè)/設(shè)備/材料/IP等）將持續(xù)受益。

上市公司中，長(zhǎng)電科技為全球領(lǐng)先的芯片成品制造企業(yè)，公司有扇出型面板級(jí)封裝相關(guān)技術(shù)。勁拓股份芯片封裝熱處理設(shè)備可以應(yīng)用于扇出型封裝領(lǐng)域的倒裝芯片焊接工藝。曼恩斯特在半導(dǎo)體制造中晶圓涂膠及面板級(jí)扇出型封裝的涂布環(huán)節(jié)均有所布局，目前公司正持續(xù)加大該領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)投入。

AI浪潮下新一輪換機(jī)周期有望開(kāi)啟，二季度該行業(yè)迎來(lái)顯著增長(zhǎng)

根據(jù)CounterpointResearch的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，全球智能手機(jī)市場(chǎng)在2024年第二季度迎來(lái)了顯著增長(zhǎng)，同比增長(zhǎng)率高達(dá)6%，這是自2021年第二季度以來(lái)的最高增長(zhǎng)率。這一增長(zhǎng)跡象表明，全球智能手機(jī)市場(chǎng)正在逐漸恢復(fù)活力，各大地區(qū)的市場(chǎng)需求均有不同程度提升。

在“AI手機(jī)元年”到來(lái)之前，智能手機(jī)市場(chǎng)已進(jìn)入了存量市場(chǎng)。市場(chǎng)調(diào)查機(jī)構(gòu)TechInsights的報(bào)告中顯示，2023年全球智能手機(jī)換機(jī)率跌至23.5%，換機(jī)周期長(zhǎng)達(dá)51個(gè)月。而在AI手機(jī)浪潮下，IDC預(yù)測(cè)，2027年中國(guó)AI手機(jī)滲透率有望達(dá)51.9%，出貨量有望達(dá)1.5億臺(tái)，2023-2027年CAGR有望達(dá)96.80%。在業(yè)內(nèi)看來(lái)，每輪消費(fèi)電子的景氣周期主要由技術(shù)進(jìn)步引發(fā)新需求所驅(qū)動(dòng)。而隨著AI手機(jī)終端的加速落地，將帶動(dòng)換機(jī)新周期快速啟動(dòng)。2023年四季度起各大手機(jī)逐步推出具有AI功能的智能機(jī)，三星、小米、OPPO、蘋果、華為等等紛紛布局，2024年起新一代AI手機(jī)滲透率將持續(xù)提升?？品降弥菐?kù)研究負(fù)責(zé)人表示，隨著人工智能技術(shù)的發(fā)展，消費(fèi)電子產(chǎn)品將成為AI算法應(yīng)用的重要載體，除了傳統(tǒng)的語(yǔ)音和圖像識(shí)別技術(shù)外，未來(lái)還將迎來(lái)更多激動(dòng)人心的AI應(yīng)用。這些新技術(shù)的廣泛應(yīng)用將極大改變消費(fèi)者對(duì)于消費(fèi)電子的使用習(xí)慣或需求，也會(huì)為產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)帶來(lái)新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

上市公司中，水晶光電布局消費(fèi)電子、汽車電子及元宇宙三大領(lǐng)域，公司客戶包括華為、蘋果。公司預(yù)計(jì)上半年凈利4億元-4.5億元，同比增長(zhǎng)125.45%-153.64%。聯(lián)贏激光在消費(fèi)電子端客戶有華為、欣旺達(dá)、德賽、ATL、冠宇等。公司與蘋果產(chǎn)業(yè)鏈有合作。恒銘達(dá)重點(diǎn)服務(wù)于消費(fèi)電子行業(yè)，緊密服務(wù)于知名終端品牌的各類新品，產(chǎn)品可應(yīng)用于智能手機(jī)、筆電、可穿戴設(shè)備等終端設(shè)備中。

濟(jì)南首輛無(wú)人駕駛公交車“上路”，無(wú)人駕駛有望迎來(lái)快速發(fā)展期

據(jù)媒體報(bào)道，7月13日上午，一輛迷你小巧的藍(lán)色公交車平穩(wěn)地駛進(jìn)位于濟(jì)南歷城區(qū)的環(huán)華山湖華陽(yáng)宮公交站點(diǎn)。與人們?nèi)粘Ｋ?jiàn)不同的是，這輛貼有“魯A166N試”臨時(shí)行駛號(hào)牌的公交車只配載一名安全員，并無(wú)司機(jī)手動(dòng)駕駛。這意味著，濟(jì)南首輛無(wú)人駕駛公交車“上路”。據(jù)悉，該車采用單車智能技術(shù)路線。L4級(jí)屬于高度自動(dòng)駕駛，在特定場(chǎng)景下，車輛的所有駕駛操作都不需要人員介入，車內(nèi)無(wú)方向盤、制動(dòng)踏板及油門踏板。車輛具備自主超車、自動(dòng)避障、精確進(jìn)站等功能，車輛最高車速可達(dá)到40Km/h，該車是行業(yè)內(nèi)首款正向開(kāi)發(fā)的L4級(jí)自動(dòng)駕駛微公交。

東方證券研報(bào)指出，蘿卜快跑無(wú)人駕駛網(wǎng)約車模式走紅，2025年在武漢有望實(shí)現(xiàn)盈利。多地政策持續(xù)支持無(wú)人駕駛商業(yè)化試點(diǎn)運(yùn)營(yíng)。車路云一體化建設(shè)為無(wú)人駕駛提供基礎(chǔ)設(shè)施保障，無(wú)人駕駛有望迎來(lái)快速發(fā)展期。無(wú)人駕駛商業(yè)化運(yùn)營(yíng)的快速發(fā)展有望帶動(dòng)汽車智能駕駛廠商、車路云基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)企業(yè)受益。

公司方面，安凱客車的無(wú)人駕駛智能公交車在深圳全球首發(fā)并成功示范運(yùn)行，成為中國(guó)首款在開(kāi)放道路運(yùn)行的無(wú)人駕駛智能公交車。光庭信息整合了在智能座艙、智能駕駛、新能源等領(lǐng)域的全域全棧開(kāi)發(fā)能力和核心技術(shù)IP，推出自研車載軟件平臺(tái)KCarOS，公司自研的AVM（360°環(huán)視影像）和APA解決方案等在國(guó)內(nèi)多家整車制造商實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)突破。

事關(guān)芯片，上交所將發(fā)布2條半導(dǎo)體主題指數(shù)

上交所發(fā)布公告，上海證券交易所和中證指數(shù)有限公司將于2024年7月26日正式發(fā)布上證科創(chuàng)板芯片設(shè)計(jì)主題指數(shù)和上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)，為市場(chǎng)提供更多科創(chuàng)板半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投資標(biāo)的。上證科創(chuàng)板芯片設(shè)計(jì)主題指數(shù)選取科創(chuàng)板內(nèi)業(yè)務(wù)涉及芯片設(shè)計(jì)領(lǐng)域的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映科創(chuàng)板芯片設(shè)計(jì)領(lǐng)域上市公司證券的整體表現(xiàn)。上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)選取科創(chuàng)板內(nèi)業(yè)務(wù)涉及半導(dǎo)體材料和半導(dǎo)體設(shè)備等領(lǐng)域的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料和設(shè)備上市公司證券的整體表現(xiàn)。

華福證券表示，半導(dǎo)體周期復(fù)蘇，行業(yè)水溫日漸回升。半導(dǎo)體行業(yè)在歷經(jīng)了2022-2023年的去庫(kù)存后，當(dāng)前庫(kù)存水位健康，隨著AI從云到端的需求不斷涌現(xiàn)，新一輪半導(dǎo)體上行周期已經(jīng)到來(lái)。行業(yè)景氣復(fù)蘇、國(guó)內(nèi)資本開(kāi)支以及國(guó)產(chǎn)化自主可控幾條主線將成為下一輪半導(dǎo)體周期的主旋律。

公司方面，富滿微專注于高性能、高品質(zhì)模擬集成電路芯片，主要產(chǎn)品包括電源管理、LED屏控制及驅(qū)動(dòng)、MOSFET、MCU、快充協(xié)議、RFID、射頻前端以及各類ASI芯片。容大感光的半導(dǎo)體用光刻膠目前主要量產(chǎn)的產(chǎn)品為g線、i線正性/負(fù)性光刻膠。

工信部開(kāi)展北斗規(guī)模應(yīng)用試點(diǎn)城市遴選

工信部發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展工業(yè)和信息化領(lǐng)域北斗規(guī)模應(yīng)用試點(diǎn)城市遴選的通知》提出，圍繞大眾消費(fèi)、工業(yè)制造和融合創(chuàng)新三個(gè)領(lǐng)域，結(jié)合當(dāng)?shù)乇倍樊a(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、城市發(fā)展特點(diǎn)和建設(shè)情況，積極開(kāi)展試點(diǎn)工作，加快提升北斗滲透率，促進(jìn)北斗設(shè)備和應(yīng)用向北斗三代有序升級(jí)換代。

北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)作為我國(guó)獨(dú)立自主的衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)，是為各行各業(yè)提供時(shí)空基準(zhǔn)服務(wù)的重要基礎(chǔ)設(shè)施。開(kāi)源證券認(rèn)為，隨著“北斗+”“+北斗”與區(qū)域特色、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)相融合，有望進(jìn)一步促進(jìn)北斗產(chǎn)業(yè)發(fā)展，加快北斗應(yīng)用落地，需要高度重視北斗產(chǎn)業(yè)及衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)。

上市公司中，北斗星通是國(guó)內(nèi)北斗導(dǎo)航芯片、模組、板卡、天線龍頭，其北斗/GNSS芯片、板卡模組等產(chǎn)品代表國(guó)內(nèi)最高水平。司南導(dǎo)航的北斗高精度定位產(chǎn)品能夠用于室外機(jī)器人的位置感知與路徑規(guī)劃。

可以駕駛汽車的機(jī)器人來(lái)了！人形機(jī)器人行業(yè)快速發(fā)展

據(jù)媒體報(bào)道，最近日本東京大學(xué)河原塚健人團(tuán)隊(duì)研發(fā)一款可以駕駛普通汽車的機(jī)器人，引發(fā)關(guān)注。該機(jī)器人名為武藏，有74塊“肌肉”和39個(gè)關(guān)節(jié)。它每只手有五根手指，手腳上都有壓力傳感器。它能夠執(zhí)行復(fù)雜的任務(wù)，例如轉(zhuǎn)動(dòng)方向盤、踩踏板、使用手剎、轉(zhuǎn)動(dòng)點(diǎn)火鑰匙，甚至使用指示燈。它的眼睛，配備了與人工智能系統(tǒng)相連的高分辨率攝像頭。這使它能夠識(shí)別后視鏡中的行人，并對(duì)交通信號(hào)燈變換等做出反應(yīng)。不過(guò)，該機(jī)器人目前仍處于開(kāi)發(fā)的初期階段。它僅能以5km的時(shí)速，在非開(kāi)放道路駕駛，只能沿直線行駛并右轉(zhuǎn)。

人形機(jī)器人行業(yè)快速發(fā)展，萬(wàn)聯(lián)證券指出，2024年是人形機(jī)器人發(fā)展的加速之年，特斯拉等科技巨頭在人形機(jī)器人行業(yè)的持續(xù)投入有望驅(qū)動(dòng)行業(yè)迭代加速并不斷突破，人形機(jī)器人量產(chǎn)并實(shí)現(xiàn)大規(guī)模應(yīng)用迎來(lái)曙光，商業(yè)化落地可期。隨著社會(huì)老齡化趨勢(shì)加劇、人力成本提升，市場(chǎng)對(duì)人形機(jī)器人的需求與日俱增，人形機(jī)器人有望形成一個(gè)新興產(chǎn)業(yè)，帶來(lái)巨大的市場(chǎng)空間。

上市公司中，中科創(chuàng)達(dá)"端側(cè)智能"產(chǎn)品和技術(shù)，已經(jīng)應(yīng)用到汽車，AI PC，機(jī)器人，數(shù)字人等相關(guān)領(lǐng)域。機(jī)器人產(chǎn)品覆蓋了當(dāng)下幾乎全部的機(jī)器人場(chǎng)景以及全球眾多機(jī)器人廠商。奧普光電表示，控股子公司禹衡光學(xué)的絕對(duì)式編碼器、分體式編碼器等產(chǎn)品未來(lái)有望應(yīng)用于人形機(jī)器人。雙林股份滾珠絲杠產(chǎn)品被智能網(wǎng)聯(lián)車、無(wú)人駕駛汽車等廣泛應(yīng)用。在機(jī)器人滾柱絲杠方面，公司亦逐步推進(jìn)，目前已完成內(nèi)部研發(fā)立項(xiàng)。