財(cái)聯(lián)社7月26日訊（記者 周曉雅）期貨交易所再對(duì)部分客戶(hù)限制開(kāi)倉(cāng)。

7月25日，上期所發(fā)布關(guān)于對(duì)部分客戶(hù)采取限制開(kāi)倉(cāng)監(jiān)管措施的公告。上期所表示，某公司（03815884）組（賬戶(hù)組號(hào)： B0007474）于當(dāng)日在紙漿期貨（SP）2409合約上賬戶(hù)組日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易量超限第1次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)。

其交易行為違反《上海期貨交易所異常交易行為管理辦法》第16條之規(guī)定，上期所決定對(duì)相關(guān)客戶(hù)在相應(yīng)合約上采取限制開(kāi)倉(cāng)5個(gè)交易日的監(jiān)管措施。

對(duì)此，有觀點(diǎn)認(rèn)為這是限制高頻交易導(dǎo)致，據(jù)記者了解，開(kāi)倉(cāng)交易額超限即是指某客戶(hù)/賬戶(hù)組當(dāng)日在某合約上的開(kāi)倉(cāng)量超過(guò)了交易所對(duì)這一合約的限制，與高頻交易并非同一概念。

上期所的開(kāi)倉(cāng)超限規(guī)定

根據(jù)《上海期貨交易所異常交易行為管理辦法》第16條之規(guī)定，客戶(hù)或者一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶(hù)合并計(jì)算后，單個(gè)交易日在某一上市品種或者合約上的開(kāi)倉(cāng)交易量超過(guò)交易所制定的日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易量，交易所于次日對(duì)其采取限制開(kāi)倉(cāng)的自律管理措施，限制開(kāi)倉(cāng)時(shí)間原則上不少于3個(gè)交易日。

針對(duì)紙漿期貨，上期所官網(wǎng)披露的《紙漿期貨合約交易操作手冊(cè)（2018版）》提到，交易所的風(fēng)險(xiǎn)控制相關(guān)規(guī)定包括實(shí)行持倉(cāng)限額制度。持倉(cāng)限額是指交易所規(guī)定的會(huì)員或者客戶(hù)對(duì)某一合約單邊持倉(cāng)的最大數(shù)量。套期保值持倉(cāng)頭寸實(shí)行審批制度，不受本條限制。

其中，合約掛牌至交割月份期間，紙漿期貨合約總持倉(cāng)量≥50萬(wàn)手，期貨公司會(huì)員限倉(cāng)比例為25%，非期貨公司會(huì)員限倉(cāng)額度為4500手，客戶(hù)限倉(cāng)額度為4500手。

除了紙漿期貨以外，其余期貨品種合約也有設(shè)置相應(yīng)限倉(cāng)制度，上述限制開(kāi)倉(cāng)監(jiān)管措施也是交易所日常監(jiān)管的一環(huán)。今年1月、3月、4月、5月，上期所也曾發(fā)布對(duì)部分采取限制開(kāi)倉(cāng)監(jiān)管措施的公告，原因多是日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易量超限第1次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)。

多見(jiàn)期貨所披露異常交易行為

各家期貨交易所也會(huì)定期披露處理異常交易行為的情況。從最近一次披露情況來(lái)看，上期所今年6月份在異常交易行為管理方面，處理異常交易行為18起，均為自成交超限，通過(guò)會(huì)員單位對(duì)上述達(dá)到異常交易處理標(biāo)準(zhǔn)的客戶(hù)均進(jìn)行電話提示，將3名客戶(hù)列入重點(diǎn)關(guān)注名單，在會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)通報(bào)3次。

上期所提醒交易者在日常交易中注意合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)并做好實(shí)際控制關(guān)系賬戶(hù)的報(bào)備。

大商所也提到，今年6月，處理異常交易行為16起。其中，處理自成交超限7起、頻繁報(bào)撤單超限9起，通過(guò)會(huì)員單位對(duì)上述達(dá)到異常交易處理標(biāo)準(zhǔn)的客戶(hù)進(jìn)行電話提示。

2024年6月，鄭商所共處理異常交易行為23起，其中自成交5起，頻繁報(bào)撤單18起。

廣期所在6月處理異常交易行為23起，包括自成交超限5起、頻繁報(bào)撤單超限16起、大額報(bào)撤單超限2起，通過(guò)會(huì)員單位對(duì)上述達(dá)到異常交易處理標(biāo)準(zhǔn)的客戶(hù)進(jìn)行電話提示，將2名客戶(hù)列入重點(diǎn)關(guān)注名單，并對(duì)2名客戶(hù)采取限制開(kāi)倉(cāng)1個(gè)月的自律管理措施。

中金所近日對(duì)4名自然人客戶(hù)未按規(guī)定申報(bào)實(shí)際控制關(guān)系賬戶(hù)，違反交易所交易限額制度，在股指期貨多個(gè)品種上超交易限額交易的違規(guī)行為實(shí)施紀(jì)律處分。中金所還表示，要持續(xù)加強(qiáng)市場(chǎng)一線監(jiān)管，堅(jiān)決做到監(jiān)管“長(zhǎng)牙帶刺”、有棱有角，嚴(yán)厲打擊以不正當(dāng)手段規(guī)避交易監(jiān)管、違反市場(chǎng)“三公”原則、損害投資者合法權(quán)益的違法違規(guī)行為，始終保持嚴(yán)的基調(diào)和“零容忍”高壓態(tài)勢(shì)。同時(shí)，提醒期貨交易者依法合規(guī)交易，共同維護(hù)金融期貨市場(chǎng)正常交易秩序。