一、【早盤盤面回顧】

財聯(lián)社9月27日訊，市場早盤繼續(xù)走高，創(chuàng)業(yè)板指在寧德時代、東方財富等權重股帶動下大漲。盤面上，大金融及金融科技股集體大漲，天風證券、長江證券、銀之杰、安碩信息等多股漲停。鋰電池、光伏等賽道股展開反彈，領湃科技、金楊股份、金剛光伏、福萊特等漲停。白酒股持續(xù)走強，舍得酒業(yè)、古井貢酒、酒鬼酒等漲停。地產(chǎn)股震蕩走高，金地集團、陽光股份、萬科A、金融街等漲停。下跌方面，銀行股沖高回落，農(nóng)業(yè)銀行跌超3%?？傮w上個股漲多跌少，全市場超5200只個股上漲。滬深兩市半日成交額9466億。截至收盤，滬指漲2.14%，深成指漲6.37%，創(chuàng)業(yè)板指漲9.33%。

個股來看，今日早盤共81只個股漲停（不包括ST及未開板新股），封板率為77%，連板股為35家，其中雙成藥業(yè)斬獲11連板，中南股份、亞泰集團、恒銀科技均晉級5連板。陽光股份、國海證券、銀之杰、天風證券、五礦資本、中糧資本、永輝超市4連板。金融街、合肥城建、美凱龍3連板。

板塊上，大金融板塊延續(xù)強勢，天風證券、長江證券、銀之杰、中銀證券、安碩信息等個股漲停。東方財富漲超13%半日成交額超170億元。消息面上，政治局會議指出，要努力提振資本市場，大力引導中長期資金入市，打通社保、保險、理財?shù)荣Y金入市堵點。

華創(chuàng)證券在近期研報中指出，在政策引導下，現(xiàn)階段正在快速修復風險偏好，大幅緩解此前流動性壓力，券商與保險后續(xù)仍值得持續(xù)關注。券商基本面已明顯觸底，各業(yè)務條線經(jīng)營承壓已久，行業(yè)進入整合時代，反彈后的估值仍僅處于歷史分位14%。保險資產(chǎn)端體現(xiàn)強貝塔屬性，H2有望資負共振，三季報同比改善空間較大，配置阻力較小。

新能源賽道同樣展開反彈，光伏板塊漲幅居前、金剛光伏、福萊特、鈞達股份等漲停，昱能科技、固德威、邁為股份、帝科股份、錦浪科技、晶澳科技、隆基綠能漲超9%。

消息面上，工信部網(wǎng)站發(fā)布《光伏產(chǎn)業(yè)標準體系建設指南（2024版）》?！吨改稀诽岢觯酝苿庸夥a(chǎn)業(yè)高端化、智能化、綠色化、融合化發(fā)展為目標，加強標準工作頂層設計，強化全產(chǎn)業(yè)鏈標準協(xié)同，增加先進標準供給，提升標準實施成效，推進標準國際化，引領光伏產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。國金證券指出，當前光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格及盈利已明確處于底部，后續(xù)終端需求釋放或?qū)⒅鸩綆赢a(chǎn)業(yè)鏈盈利修復，頭部企業(yè)優(yōu)勢有望持續(xù)凸顯。

白酒股再度漲幅居前，舍得酒業(yè)、古井貢酒、瀘州老窖、酒鬼酒、巖石股份、五糧液漲停，水井坊、山西汾酒、老白干酒、今世緣等漲超9%。

消息面上，中共中央政治局會議提及要把促消費和惠民生結合起來，促進中低收入群體增收，提升消費結構。要培育新型消費業(yè)態(tài)。中信建投證券研報認為，食品飲料板塊下半年需求預期有望提振。而隨著旺季來臨，看好白酒龍頭企業(yè)市占率繼續(xù)提升，增強股東回報凸顯配置價值。

地產(chǎn)股再度走強，金地集團、陽光股份、萬科A、金融街、華僑城A、金地集團、合肥城建等個股漲停。

消息方面，昨日中共中央政治局召開會議。會議指出，要促進房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)，對商品房建設要嚴控增量、優(yōu)化存量、提高質(zhì)量，加大“白名單”項目貸款投放力度，支持盤活存量閑置土地。此外，杭州市房地產(chǎn)中介行業(yè)協(xié)會宣布啟動“以舊換新”活動。該活動鼓勵換房者、開發(fā)企業(yè)與經(jīng)紀機構簽訂三方協(xié)議，通過設定“免責期”鎖定新房房源。在此期間，若舊房售出，新房購買即可繼續(xù)；若未售出，開發(fā)企業(yè)可解除認購協(xié)議。

綜合來看，今日早盤延續(xù)強勢上漲結構，創(chuàng)業(yè)板指一舉漲超9%。板塊上來看，權重風格仍在延續(xù)，金融、白酒、房地產(chǎn)、新能源賽道等權重板塊均漲幅居前，市場的增量資金仍在積極進場，半日成交額已接近萬億。而從短線炒作角度來看同樣火爆，連板股增至35家，昨日2板以上的連板晉級率超7成。因此在增量普漲行情延續(xù)的背景下，相較于方向的選擇，倉位的維持或更為關鍵。不過隨著指數(shù)持續(xù)的高角度上攻，如后續(xù)沒有足夠的資金承接的話，漲多修正概率或?qū)⑻嵘瑢脮r可留意核心標的低吸機會。

午間漲停分析圖

二、【市場新聞聚焦】

1、財聯(lián)社9月27日訊，國務院國資委今日召開國有企業(yè)改革深化提升行動2024年第三次專題推進會。國務院國資委黨委委員、副主任王宏志在會上表示，加大戰(zhàn)略性重組、專業(yè)化整合和前瞻性布局力度。圍繞新技術、新領域、新賽道開展更多高質(zhì)量并購，做好并購重組后整合融合，積極推動“兩非”“兩資”有序退出，完善退出綠色通道，騰挪更多資源發(fā)展戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)、推動科技創(chuàng)新。

2、財聯(lián)社9月27日訊，對于近日召開的中共中央政治局會議，高盛預計在第四季度將再下調(diào)25個基點的存款準備金率（RRR），并認為如果美聯(lián)儲更激進地降息，將為PBOC提供更多的降息空間。對于2025年，他們預測將進行兩次25個基點的RRR下調(diào)和兩次20個基點的政策利率下調(diào)，以響應政治局對有力降息的要求。在財政政策方面，高盛認為政府將增加債券發(fā)行配額以支持支出，可能通過批準額外的超長期中央政府特別債券（CGSB），或利用前幾年的未使用債券配額（至2023年底，估算規(guī)模約為2.2萬億人民幣）。增加1-2萬億人民幣的ULT CGSB配額將是更有效的選擇。此外，2025年的財政赤字預計依然龐大，存在上行風險。在房地產(chǎn)領域，預計將進一步放寬購房限制，繼續(xù)支持城市化政策，并加強住房去庫存的資金和措施。消費方面，政府可能會增加對消費品以舊換新的資金支持，并提高低收入群體的社會福利。高盛指出，盡管政策寬松力度加大，考慮到房地產(chǎn)持續(xù)下行和生產(chǎn)者價格指數(shù)通縮，對2024年實際GDP增長預測的上行風險有限，預計第四季度將實現(xiàn)增長改善。