【今日導讀】

2024中國衛(wèi)星應用大會即將召開，行業(yè)產(chǎn)業(yè)化應用體系正加速構建

華為、特斯拉、小米紛紛布局，該智能駕駛細分市場或迎爆發(fā)式增長

中投盡調(diào)告一段落，三大AMC股權劃轉又有新進展

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)網(wǎng)絡安全系列國家標準發(fā)布

央行、科技部對做好科技金融服務作出部署

國內(nèi)AI應用用戶數(shù)不斷增長，大模型已從技術驅(qū)動轉向生態(tài)驅(qū)動

新品已進入全面量產(chǎn)階段，上半年這類產(chǎn)品出貨量增速領跑行業(yè)

機構稱網(wǎng)絡安全行業(yè)具有重要戰(zhàn)略意義

【主題詳情】

2024中國衛(wèi)星應用大會即將召開，行業(yè)產(chǎn)業(yè)化應用體系正加速構建

據(jù)媒體報道，2024中國衛(wèi)星應用大會將于10月23日至25日在北京召開。今年的大會以“衛(wèi)星應用產(chǎn)業(yè)中的新質(zhì)生產(chǎn)力”為主題，旨在探討數(shù)字化轉型背景下衛(wèi)星應用產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新與發(fā)展。同期舉辦的“中國國際衛(wèi)星應用技術與設備展覽會”將有多家中外知名企業(yè)、衛(wèi)星運營商、VSAT運營商、衛(wèi)星制造商、業(yè)務系統(tǒng)集成商、衛(wèi)星通信天線、動中通設備、便攜式衛(wèi)星通信站等展示最新衛(wèi)星設備、應用系統(tǒng)和科技成果。

華金證券認為，國內(nèi)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)基礎設施穩(wěn)步落地，24年或是拐點。目前，國內(nèi)發(fā)射場、火箭生產(chǎn)、衛(wèi)星制造等物理條件逐步成熟，海南文昌商業(yè)衛(wèi)星專用發(fā)射工位2024年6月已正式投入商用，10公里級可回收火箭試驗成功，海上發(fā)射在廣東、山東已經(jīng)正式投入商用，千億級空天信息產(chǎn)業(yè)基金群、航天生態(tài)聯(lián)盟紛紛成立，國內(nèi)衛(wèi)星及火箭的批量化制造、航班化運營、產(chǎn)業(yè)化應用體系正加速構建。

公司方面，四創(chuàng)電子作為“中國雷達第一股”，主營業(yè)務涉及雷達、公共安全、衛(wèi)星導航、微波通信、廣播電視及智能交通等領域。普天科技作為服務國家網(wǎng)信體系發(fā)展的重要力量，積極謀劃布局衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，在中國通信標準化協(xié)（CCSA）等標準組織參與了空、天、地多種模式下的協(xié)同組網(wǎng)的研究和標準制定工作。公司與西安電子科技大學共建了“西電-普天科技（天地一體化泛在信息網(wǎng)絡）聯(lián)合實驗室”，通過產(chǎn)學研用聯(lián)合創(chuàng)新，共同推動天地一體化泛在信息網(wǎng)絡的產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

華為、特斯拉、小米紛紛布局，該智能駕駛細分市場或迎爆發(fā)式增長

據(jù)智己汽車官微，智己汽車無圖城市NOA全國全系開通。據(jù)悉，無圖城市NOA做到全國城市100%覆蓋，并且支持施工道路、無車道線道路、鄉(xiāng)村小路等更豐富的道路場景，實現(xiàn)“有導航就能開”。

中泰證券表示，NOA的誕生如同手機行業(yè)的“iPhone4時刻”，隨著以NOA為標志的高階智駕功能下探至20W以下車型，行業(yè)也將迎來滲透率的快速提升。民生證券認為，無圖NOA加速落地智能駕駛秩序重塑。市場規(guī)模方面，《智能汽車與城市NOA市場研究報告（2024）》預測指出，城市NOA市場在2025年將迎來爆發(fā)式增長，市場規(guī)模有望接近550億元，2026年成為量產(chǎn)增速提高的拐點，2027年破千億元。

上市公司中，中海達表示，在自動駕駛領域，公司提供的技術服務與產(chǎn)品解決方案。公司參股子公司中海庭主營高精度地圖，適用于智能駕駛領域，目前相關地圖產(chǎn)品和上汽、智己、愛馳等多家整車廠有技術和業(yè)務交流合作。啟明信息目前在無人駕駛領域進行部分前瞻技術研發(fā)與儲備。

中投盡調(diào)告一段落，三大AMC股權劃轉又有新進展

有關中國信達、中國東方和中國長城的股權劃轉工作，近期又有新進展。據(jù)報道，近日關于中投對三家AMC股權劃轉工作的相關前期盡調(diào)已告一段落，受委派參與工作的律所和會計師事務所已基本完成駐場工作。在盡調(diào)中，三家AMC的總體情況、資產(chǎn)質(zhì)量、涉訴情況等等均在盡調(diào)事項之中，總體相當全面。也有知情人士對記者表示，盡調(diào)“總體順利”。

截至2024年7月3日，64家AMC公司中擁有存續(xù)債余額的共有33家，存續(xù)債223只，總額金額為3762.72億元。四大AMC中，信達資產(chǎn)、東方資產(chǎn)、長城資產(chǎn)、中信資產(chǎn)存續(xù)債余額分別為1250億元、770億元、320億元、60億元。浙商證券杜漸研報指出，歷史上僅國厚資產(chǎn)一例出現(xiàn)債券展期情形，考慮到華融、長城等主體歷史風險案例均得到了有效的協(xié)調(diào)和化解，整體市場對其違約預期很低，信用認可度較高。而地方AMC作為地方救助銀行的風險防范的最后一道防火墻，其特殊政治意義也很高，往往在地方防范化解債務風險問題中發(fā)揮著非常核心的作用。

上市公司中，新力金融參股安徽省中安金融資產(chǎn)管理股份有限公司，安徽省第二家地方資產(chǎn)管理公司，注冊資本金40億元。其中，新力金融作為發(fā)起股東之一，出資4億元，持股比例占10%。陜國投A持股陜西省AMC5.36%。

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)網(wǎng)絡安全系列國家標準發(fā)布

近日，國家市場監(jiān)督管理總局（國家標準化管理委員會）發(fā)布了2024年第22號中國國家標準公告，批準了《工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)網(wǎng)絡安全第1部分：應用工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的工業(yè)企業(yè)防護要求》、《工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)網(wǎng)絡安全第2部分：平臺企業(yè)防護要求》、《工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)網(wǎng)絡安全第3部分：標識解析企業(yè)防護要求》3項工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)網(wǎng)絡安全系列國家標準。這些標準將于2025年1月1日正式實施。

根據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)，2024年中國網(wǎng)絡安全硬件設備整體規(guī)模預計達到35.9億元，其中專用網(wǎng)絡安全硬件平臺占比40.0%。中泰證券計算機團隊認為，科技長期依舊是財政政策重點支持的方向，近期財政政策密集發(fā)布，再次強調(diào)了對科技方向的支持，隨著數(shù)字經(jīng)濟進一步發(fā)展，網(wǎng)絡安全重要性將越發(fā)凸顯。

上市公司中，天億馬在數(shù)據(jù)加密技術有研究并應用到在智慧政務、智慧醫(yī)療等領域的解決方案中，且跟華為合作時間較長，雙方在智慧政務、智慧交通等方面均有合作。國華網(wǎng)安積極投身于國家信息安全戰(zhàn)略的實施，參與了國家和地方的網(wǎng)絡安全、公安、CERT（計算機應急響應團隊）、金融監(jiān)管、通信管理和泰爾實驗室等技術研究和監(jiān)管支持工作。

央行、科技部對做好科技金融服務作出部署

據(jù)媒體報道，中國人民銀行、科技部聯(lián)合印發(fā)《關于做好重點地區(qū)科技金融服務的通知》，指導和推動北京、長三角、粵港澳大灣區(qū)等科技要素密集地區(qū)做好科技金融服務。《通知》就加快推進重點地區(qū)率先構建適應科技創(chuàng)新的科技金融體制，發(fā)揮引領示范作用，提出了相關要求。

開源證券表示，2024年9月底以來利好政策密集出臺，9月24日，“一行一局一會”聯(lián)合發(fā)布政策支持房地產(chǎn)、股市發(fā)展。9月26日，中央政治局會議強調(diào)要加大財政貨幣政策逆周期調(diào)節(jié)力度。10月12日財政部宣布一攬子增量政策即將推出。利好政策密集出臺，有望帶來預期及流動性的雙重改善。綜合產(chǎn)業(yè)鏈趨勢及市場情緒，建議重點關注科技成長：人形機器人、消費電子、半導體設備等。

公司方面，潤和軟件的芯片級技術目前主要為頭部半導體公司提供從芯片設計驗證、模組、板卡、應用場景等軟硬一體化服務，為合作伙伴進行芯片級技術使能和生態(tài)拓展，聯(lián)合芯片合作伙伴在行業(yè)端的具體場景中實現(xiàn)商業(yè)應用落地。公司在芯片技術領域具備完整的芯片全棧解決方案，以及從芯片、主板、操作系統(tǒng)、到云、到場景應用的一體化物聯(lián)網(wǎng)開發(fā)與整合能力。寒武紀是國產(chǎn)AI芯片龍頭，公司的主營業(yè)務是應用于各類云服務器、邊緣計算設備、終端設備中人工智能核心芯片的研發(fā)、設計和銷售，為客戶提供芯片產(chǎn)品。

國內(nèi)AI應用用戶數(shù)不斷增長，大模型已從技術驅(qū)動轉向生態(tài)驅(qū)動

在OPPO開發(fā)者大會上，OPPO ColorOS 15迎來系統(tǒng)級AI升級，采用“1+N”大模型架構以及端云協(xié)同大模型路由設計，帶來一鍵問屏、AI語音助手、AI筆記助手、AI文檔管理等功能，將在下周發(fā)布的OPPO Find X8系列首發(fā)搭載。預計到今年年底，OPPO將為全球超過5000萬用戶提供生成式AI功能。

大模型的發(fā)展開啟了AIGC時代，目前大模型已從早期的技術驅(qū)動轉向生態(tài)驅(qū)動，AI技術持續(xù)商業(yè)化應用與落地。國泰君安證券指出，隨著國內(nèi)AI應用用戶數(shù)不斷增長、出海AI應用排名逐步提升，積極布局AI應用、投資AI領先企業(yè)的標的有望受益。此外，中銀國際指出，2024年10月，智能手機市場將迎來SoC、OS、大模型、新機型的密集發(fā)布期，端側AI趨勢推動智能手機軟硬件升級，有望提振銷量，或?qū)⑼苿右灾悄苁謾C供應鏈為主的消費電子公司迎來新一輪業(yè)績增長動力。

上市公司中，萬興科技旗下視頻創(chuàng)意軟件萬興喵影已完成HW智慧PC生態(tài)與全新NPU適配，并作為生態(tài)合作伙伴亮相鴻蒙生態(tài)春季溝通會?；陔p方聯(lián)合調(diào)教，新款MateBook X Pro可實現(xiàn)AI特效的直接調(diào)用?；輦惥w產(chǎn)品可以與AI芯片搭配使用，應用于AI手機領域。目前公司已與知名智能手機廠家建立了長期深度合作，如小米、傳音、聞泰、華勤、龍旗等知名客戶。中文在線在AI大模型、AI多模態(tài)方面已積極開展技術建設并進行了商業(yè)化落地，產(chǎn)生了實際降本增效作用。

新品已進入全面量產(chǎn)階段，上半年這類產(chǎn)品出貨量增速領跑行業(yè)

智能手機行業(yè)的"年度旗艦大戰(zhàn)"已拉開帷幕。除了華為外，vivo、OPPO、榮耀等頭部手機品牌均在10月發(fā)布新旗艦手機。此前記者已獲悉，華為Mate 70系列智能手機已進入全面量產(chǎn)階段，并預計將于今年11月正式面市。

據(jù)IDC數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年華為以17.5%的市場份額再次成為中國智能手機市場出貨第一名，其中一季度和二季度手機出貨量同比增幅分別為110.0%和50.2%，增速領跑行業(yè)。開源證券表示，隨著供應鏈穩(wěn)定和研發(fā)突破，到2025年，華為手機出貨量有望達8000-9000萬臺。而且，HarmonyOS NEXT的到來將助力華為銷量提升。

上市公司中，飛榮達手機類客戶包括H公司、三星、榮耀等。公司有向手機終端客戶提供熱管、VC、石墨片及石墨烯等導熱材料及器件和電磁屏蔽材料及器件等相關產(chǎn)品。弘信電子憑借多年積累的多層板高端技術及產(chǎn)品品質(zhì)在多倫競爭中擊敗對手，已大量為H公司Mate 60全系列手機及Mate Pad Pro等配套，成為該系列屏幕軟板的核心供應商，取得了絕對大比例的供貨地位。祥源新材的相關材料已運用至HUAWEI全系列手機和其他消費電子產(chǎn)品中。

機構稱網(wǎng)絡安全行業(yè)具有重要戰(zhàn)略意義

近日，由銀川科技學院、中國計算機學會主辦的黃河“幾字彎”網(wǎng)絡安全大會暨“安躍杯”網(wǎng)絡安全大賽在銀川舉行。大會涵蓋了網(wǎng)絡安全、大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)等多個領域。

匯豐前海證券認為，中國網(wǎng)絡安全行業(yè)具有重要戰(zhàn)略意義。地緣政治復雜背景下，強勁的政策支持與數(shù)字化浪潮有望驅(qū)動行業(yè)長期增長。另外，盡管AI能帶來較多智能化體驗，但其發(fā)展也帶來網(wǎng)絡安全隱患，從而進一步拉動網(wǎng)絡安全產(chǎn)品需求。數(shù)據(jù)顯示，2023年中國網(wǎng)絡安全市場規(guī)模約為683.6億元，預計2027年有望增至884.4億元，這標志著網(wǎng)絡安全行業(yè)進入了新的發(fā)展階段。

上市公司中，電科網(wǎng)安業(yè)務分為網(wǎng)絡安全、密碼、數(shù)據(jù)安全三大塊業(yè)務。公司在黨政、信創(chuàng)、網(wǎng)信、商密等市場持續(xù)發(fā)力。公司承擔多個國家級車聯(lián)網(wǎng)先導區(qū)密碼應用試點建設，圍繞“車、路、云、網(wǎng)”的一體化安全需求開展密碼應用創(chuàng)新，形成可復制推廣的整體解決方案，具備技術資源儲備及相關建設經(jīng)驗。國華網(wǎng)安為專業(yè)移動應用安全綜合服務提供商，屬于軟件和信息技術服務行業(yè)中的網(wǎng)絡安全領域。公司可提供車聯(lián)網(wǎng)安全解決方案。吉大正元已深耕網(wǎng)絡安全行業(yè)20余年，是國內(nèi)領先的網(wǎng)絡安全企業(yè)。