財(cái)聯(lián)社10月19日訊（記者 夏淑媛） “養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資巨大，回收期長(zhǎng)，運(yùn)營(yíng)效益不高，這是客觀事實(shí)。但養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)具有良好的社會(huì)效益，也能夠創(chuàng)造長(zhǎng)期穩(wěn)定的運(yùn)營(yíng)效益。所以，與長(zhǎng)期資金能夠形成較好的互動(dòng)效應(yīng)，可以探索養(yǎng)老金融+養(yǎng)老服務(wù)、養(yǎng)老金融+健康管理等模式，通過(guò)金融與產(chǎn)業(yè)的深入?yún)f(xié)同來(lái)破解養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)低盈利帶來(lái)的發(fā)展問(wèn)題?！?0月19日，中國(guó)人壽保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司黨委書記蔡希良在2024金融街論壇年會(huì)“推動(dòng)養(yǎng)老金融高質(zhì)量發(fā)展：全球發(fā)展與中國(guó)機(jī)遇”分論壇上表示。

圍繞做好“養(yǎng)老金融”大文章，蔡希良結(jié)合國(guó)壽實(shí)踐給出四大建議舉措：一是準(zhǔn)確把握養(yǎng)老金融的功能定位；二是逐步增加全社會(huì)養(yǎng)老資金積累；三是持續(xù)豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給；四是強(qiáng)化養(yǎng)老金融與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)高效互動(dòng)。

準(zhǔn)確把握養(yǎng)老金融的功能定位，逐步增加全社會(huì)養(yǎng)老資金積累

養(yǎng)老金融為養(yǎng)老事業(yè)和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)提供金融支持，以及為老年生活提供養(yǎng)老金支付和風(fēng)險(xiǎn)保障服務(wù)，主要是解決養(yǎng)老金儲(chǔ)備不足和養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)保障不足等問(wèn)題?？偨Y(jié)行業(yè)多年的探索實(shí)踐，蔡希良認(rèn)為，發(fā)展養(yǎng)老金融首先要準(zhǔn)確把握養(yǎng)老金融的功能定位。

“養(yǎng)老金融具備長(zhǎng)期積累、跨期支付、保值增值等重要特色和核心功能，發(fā)展養(yǎng)老金融應(yīng)把握好這一功能定位?！辈滔Ａ急硎?，在頂層設(shè)計(jì)、政策制定及產(chǎn)品服務(wù)的開(kāi)發(fā)上，應(yīng)注重體現(xiàn)政策的一致性和目標(biāo)一致性，切實(shí)為人民群眾“老有所養(yǎng)、病有所醫(yī)”提供穩(wěn)定可期的現(xiàn)金流和健康醫(yī)療等必要的風(fēng)險(xiǎn)保障，讓老年生活無(wú)憂無(wú)慮、有尊嚴(yán)，從而提升消費(fèi)意愿，讓銀發(fā)經(jīng)濟(jì)潛力得到充分釋放。

此外，充分的養(yǎng)老資金儲(chǔ)備是積極應(yīng)對(duì)人口老齡化的關(guān)鍵，也是當(dāng)前養(yǎng)老金融發(fā)展的重點(diǎn)，蔡希良認(rèn)為可以從兩方面來(lái)發(fā)力：一是優(yōu)化政策設(shè)計(jì)，進(jìn)一步調(diào)動(dòng)各方的積極性；二是優(yōu)化家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，拓寬養(yǎng)老資金儲(chǔ)備來(lái)源。

在優(yōu)化政策設(shè)計(jì)方面，蔡希良建議，研究取消激勵(lì)企業(yè)年金職工參保率必須達(dá)到70%等限定條件，給廣大中小微企業(yè)更多自由選擇權(quán)，增強(qiáng)第二支柱的吸引力，讓更多企業(yè)參與。

又如稅收方面，研究適度提升個(gè)人養(yǎng)老金的稅優(yōu)額度，并對(duì)中低收入人群、靈活就業(yè)人群等免稅，從而增強(qiáng)第三支柱對(duì)廣大免個(gè)稅群體的吸引力等。

據(jù)悉，我國(guó)居民儲(chǔ)蓄率高達(dá)40%，截至2024年上半年，我國(guó)居民存款余額達(dá)到147萬(wàn)億元。在蔡希良看來(lái)，從一般儲(chǔ)蓄向養(yǎng)老儲(chǔ)備轉(zhuǎn)變還有很較大的空間。

在優(yōu)化家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，拓寬養(yǎng)老資金儲(chǔ)備來(lái)源方面，蔡希良建議，要引導(dǎo)居民樹(shù)立大財(cái)富觀念和養(yǎng)老儲(chǔ)備意識(shí)，在不改變家庭資產(chǎn)總量的情況下，主動(dòng)調(diào)整家庭財(cái)富結(jié)構(gòu)，提升養(yǎng)老資產(chǎn)占比。在他看來(lái)，這樣可以有效提升個(gè)人和社會(huì)的養(yǎng)老儲(chǔ)備水平。

“大家知道，房地產(chǎn)在我國(guó)居民家庭財(cái)富中占比高達(dá)70%，我們可以借鑒國(guó)外成熟的經(jīng)驗(yàn)，研究制定住房反向抵押貸款政策，在不改變老人居住條件和生活習(xí)慣的情況下有效盤活居民資產(chǎn)，解決養(yǎng)老資金來(lái)源不足的問(wèn)題?！辈滔Ａ急硎?。

持續(xù)豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給，強(qiáng)化養(yǎng)老金融與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)高效互動(dòng)

養(yǎng)老金融產(chǎn)品是滿足各類養(yǎng)老需求的重要載體。目前，保險(xiǎn)、銀行、基金等各類金融機(jī)構(gòu)均已參與養(yǎng)老金融市場(chǎng)，但從實(shí)際情況來(lái)看，產(chǎn)品差異化程度還不夠，與普通財(cái)富管理產(chǎn)品區(qū)別比較小。

蔡希良表示，各類金融機(jī)構(gòu)應(yīng)立足主責(zé)主業(yè)，發(fā)揮各自專長(zhǎng)，創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)，實(shí)現(xiàn)錯(cuò)位發(fā)展，滿足客戶個(gè)性化、多層次的養(yǎng)老需求。以保險(xiǎn)為例，保險(xiǎn)產(chǎn)品在收益安全性、全面風(fēng)險(xiǎn)保障等方面具有比較優(yōu)勢(shì)，行業(yè)在長(zhǎng)期資金保值增值方面也有豐富經(jīng)驗(yàn)。

比如，目前我國(guó)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品普遍具有保證收益的特點(diǎn)，投資安全性優(yōu)勢(shì)明顯，可以通過(guò)年金保險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)、專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)等，為客戶提供可靠的養(yǎng)老金保障服務(wù)。

再如，風(fēng)險(xiǎn)管理是保險(xiǎn)的專長(zhǎng)，通過(guò)商業(yè)健康保險(xiǎn)、商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)和長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)等，為老年人健康提供專屬保障，不僅能緩解老年人就醫(yī)費(fèi)用支出，還能通過(guò)健康保險(xiǎn)與健康管理服務(wù)的連接，進(jìn)一步解決患病老人的照護(hù)和健康管理需求，從而提升老年人的生活品質(zhì)。

此外，保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)具有豐富的跨周期資金管理經(jīng)驗(yàn)，能為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、企業(yè)年金和職業(yè)年金、個(gè)人養(yǎng)老金、商業(yè)養(yǎng)老金等各類養(yǎng)老資產(chǎn)管理提供專業(yè)服務(wù)，實(shí)現(xiàn)保值增值，守護(hù)好百姓養(yǎng)老的錢袋子。

同時(shí)，蔡希良也指出，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資巨大，回收期長(zhǎng)，運(yùn)營(yíng)效益不高，這是個(gè)客觀事實(shí)。但養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)具有良好的社會(huì)效益，也能夠創(chuàng)造長(zhǎng)期穩(wěn)定的運(yùn)營(yíng)效益，所以，能與長(zhǎng)期資金形成較好的互動(dòng)效應(yīng)，可以探索“養(yǎng)老金融+養(yǎng)老服務(wù)”、“ 養(yǎng)老金融+健康管理”等模式，通過(guò)金融與產(chǎn)業(yè)的深入?yún)f(xié)同，來(lái)破解養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)低盈利帶來(lái)的發(fā)展問(wèn)題。

一方面，養(yǎng)老金融產(chǎn)品附加養(yǎng)老健康服務(wù)，可以從資金支付和服務(wù)兩端來(lái)解決養(yǎng)老服務(wù)、健康管理等百姓急愁難盼的問(wèn)題，增強(qiáng)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的吸引力，積累更多的養(yǎng)老金儲(chǔ)備。

另一方面，公共養(yǎng)老金儲(chǔ)備又是長(zhǎng)期資本和耐心資本的重要來(lái)源，可以為健康養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供穩(wěn)定可靠的低成本資金。

據(jù)悉，中國(guó)人壽先后發(fā)起設(shè)立了總規(guī)模500億元的大健康基金，重點(diǎn)投資創(chuàng)新藥醫(yī)療裝備、公共衛(wèi)生安全等行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)。此外，中國(guó)人壽還發(fā)起設(shè)立了200億元的大養(yǎng)老基金，正在26個(gè)重點(diǎn)城市開(kāi)展養(yǎng)老布局。2024年，中國(guó)人壽還發(fā)起設(shè)立了100億元的銀發(fā)產(chǎn)業(yè)基金，聚焦銀色經(jīng)濟(jì)開(kāi)展養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)生態(tài)投資。