財聯社10月23日訊（記者 吳雨其）ETF的規(guī)模、漲幅、成交額等多個指標在近期攀至高峰的同時，私募也在積極布局這一投資領域。

根據私募排排網統計顯示，整體來看，截至10月22日，一共有116家私募證券管理人旗下產品在上市伊始就出現在新成立ETF的前十大持有人名單之中，從上市交易公告書統計，共有95只年內上市的ETF涉及，合計私募“打新”持有ETF份額達27.62億份。

其中，規(guī)模較小的私募參與ETF投資最為積極，私募排排網數據顯示，22家規(guī)模5-10億私募機構在ETF產品發(fā)行伊始合計持有份額8.51億份，明顯領先于其余規(guī)模私募；50-100億、100億以上和0-5億規(guī)模私募持有ETF份額差距不大，依次為4.75億份、4.59億份和4.02億份；10-20億規(guī)模私募持有ETF份額最少為1.88億份。

從不同策略下的私募基金看，主觀和量化私募均有布局ETF，共有29家量化私募合計持有8.26億份ETF，而52家主觀私募合計持有10.01億份ETF，從持有總量來看，主觀私募持有ETF數量更多，但平均到每家私募管理人持有ETF份額來看，平均每家量化私募持有ETF份額明顯更高。

值得關注的是，近期大熱的中證A500ETF也被私募搶籌，今年以來上市的8只A500指數ETF中出現了私募機構的身影，合計持有份額3.64億份。

不少業(yè)內人士均指出，ETF以其高流動性、風險分散和交易便捷等特性，成為機構投資者資產配置的重要工具。私募布局ETF的現象，也反映了市場對ETF的高度重視。

寬基更得私募青睞

具體來看，從私募持有份額來看，71只年內新成立ETF，上市伊始被私募持有份額不低于0.1億份，其中57只私募持有0.1-0.49億份；9只私募持有0.5-0.99億份；5只私募持有不少于1億份。

其中，易方達中證汽車零部件主題ETF上市時前十大持有人中，共有4只私募證券產品，分別是恒德先鋒8號私募證券投資基金、恒德先鋒9號私募證券投資基金、玄元科新290號私募證券投資基金、玄元元定1號私募證券投資基金合計持有1.40億份居首；

其次是華寶中證A50交易型開放式指數證券投資基金，共有3只私募證券產品出現在3月上市前發(fā)布的上市交易公告書前十大持有人中，分布為天寶長鴻二十三期私募證券投資基金、玄元科新149號私募證券投資基金、慈曜靈活配置1號私募投資基金，合計持有1.30億份。

從產品類型上看，更多私募選擇布局寬基指數型ETF。私募持有份額不低于0.5億份的14只ETF中，寬基指數型ETF占到8只。如銀華中證A500ETF，被4只私募基金持有，份額達到1.06億份，天弘上證50ETF則被3只私募基金持有，持有份額為0.70億份。

資金流向看，寬基ETF也無疑是近一周的大熱產品，截至10月22日，近一周內國泰中證A500ETF被資金大幅買入，規(guī)模增長了68.79億份，居首位，易方達滬深300醫(yī)藥衛(wèi)生ETF被買入25.11億份緊隨其后，近一周買入超過10億份的還有景順長城中證A500ETF、南方中證A500ETF、銀華中證A500ETF等寬基指數產品。

私募也看好A500ETF

新“國九條”發(fā)布后的首批重要寬基——10只中證A500ETF于上周上市，發(fā)行份額約200億份，上市僅5個交易日份額合計中證超140億份。上市之初便強勢吸金的A500系列也使得私募基金爭相搶籌。

整體來看，共有8只A500指數ETF中出現了私募機構的身影，合計持有份額達到3.64億份，其中，持有銀華中證A500ETF的私募基金最多，共有4只，合計持有1.06億份，國泰中證A500ETF也被4只私募基金持有，不過合計持有份額略微遜色，為0.35億份，摩根中證A500ETF則被3只私募基金持有，持有約0.42億份，嘉實、景順長城、南方、富國基金旗下的A500ETF分別被2只私募基金持有，泰康中證A500ETF被1只私募基金持有。

具體到產品來看，上海鶴禧私募旗下鶴禧阿爾法一號私募證券投資基金持有銀華中證A500 ETF最多，達到7428.90萬份，占比約3.71%，百億私募迎水投資也在布局A500指數產品，持有景順長城A500ETF約4094.24萬份，居其二，山東天寶旗下的天寶乾亨一期私募證券投資基金持有嘉實中證A500 ETF最多基金份額達到3196.19萬份。

持有A500ETF份額在千萬級別的還有天寶乾亨一期私募證券投資基金、先石晨曦8號私募證券投資基金、眾壹資產伊雷流轉十六號私募證券投資基金、寧苑沛華穩(wěn)定增長一號私募證券投資基金伯兄和平私募證券投資基金、天寶長鴻十一期私募證券投資基金、恒泰融安泰山10號私募證券投資基金等共14只。

A500的火熱仍在延續(xù)，根據中國證監(jiān)會官網信息顯示，除了參與此次中證A500ETF發(fā)行的十家基金管理人集體上報中證A500ETF聯接基金之外，華安基金、易方達基金、匯添富基金、華夏基金等十余家公募機構還上報了12只場外的中證A500指數基金，富國基金、華商基金、招商基金等二十余家公募機構上報了22只中證A500指數增強基金。

排排網財富理財師姚旭升在接受財聯社記者采訪時指出，私募配置A500ETF背后有幾方面的原因：其一，私募基金通過配置中證A500ETF可以在不直接持有大量個股的情況下分散投資，從而降低單一股票帶來的風險；

其二，中證A500指數覆蓋了廣泛的行業(yè)，代表性強，質地更好，更均衡，國際化程度高，而且中證A500ETF引入了ESG可持續(xù)投資理念和互聯互通篩選等要素，進一步增強了其吸引力。中證A500ETF具有交易費用低、流動性好、透明度高、交易便捷等優(yōu)勢，私募基金通過配置A500ETF，可以更靈活地進行現金管理和套利操作。

為何私募基金積極配置ETF？

私募基金給人印象多是買股票、期貨等資產，為何近年來越來越多的私募開始布局ETF？在海外市場，ETF已經成為普通投資者的熱門選擇，相較于直接購買個股，他們更傾向于投資ETF。投資ETF的關鍵在于精選行業(yè)或指數，一旦選對，整個投資過程就會變得相對簡單。

歷史經驗表明，通過ETF進行投資可以是一種有效的策略。例如，東方港灣的但斌去年通過大量持有美股ETF，成功獲得了亮眼的投資回報。此外，百億私募景林資產，也通過ETF對港股進行了布局，這一策略使得其產品凈值實現了顯著增長。

姚旭升表示，今年以來，私募機構配置ETF的趨勢愈發(fā)明顯，這一現象背后的原因主要包括以下幾點：第一，私募機構通過配置ETF，能夠快速調整投資組合，分散風險。第二，部分私募基金利用ETF進行套利交易和實現策略多樣化。第三，通過配置ETF，私募機構能夠更好地把握市場動態(tài)，進行靈活的投資調整。第四，ETF的管理費相對較低，交易成本也較低，這使得私募機構能夠降低投資成本增厚收益。

同威投資研究總監(jiān)馮翔認為，ETF基金會發(fā)揮越來越重要的作用，被私募管理人作為資產配置的品種。ETF基金具有高流動性、風險分散、交易便捷等優(yōu)點，作為配置的一部分，可以把握市場階段性的機會，非常具有性價比。特別是現在上市公司越來越多，配置行業(yè)ETF有效分散了部分風險，同時還可利用行業(yè)ETF基金經理的專業(yè)優(yōu)勢，獲得更多的阿爾法收益。

“在發(fā)展新質生產力的大背景下，我們始終看好半導體ETF, 新能源車ETF等科技類ETF具有更大的確定性。 而如果牛市情緒氛圍發(fā)酵，這兩個領域疊加科創(chuàng)或者創(chuàng)業(yè)板的標的，比如科創(chuàng)芯片ETF等具有更大的彈性?！瘪T翔指出。

黑崎資本首席戰(zhàn)略官陳興文表示，私募搶籌ETF的現象，本質上反映了市場對ETF產品的高度重視和認可。尤其在市場震蕩期間，ETF能夠提供相對平滑的投資體驗，減少個股波動帶來的影響，從而降低整體投資組合的回撤風險。