①帝爾激光近期披露的一筆12億元設備訂單,一批接近40GW的BC產能預計將從今年四季度開始陸續(xù)投入市場,XBC持續(xù)擴張; ②當前,TOPCon技術路線的盈利情況優(yōu)于BC,但BC產品具有更高效率優(yōu)勢; ③技術路線競爭激烈,行業(yè)的競爭焦點逐漸從單純的價格戰(zhàn)轉向了性能和效率的競爭。
財聯(lián)社10月26日訊(記者 劉夢然)今年以來,受產業(yè)鏈價格萎靡不振影響,此前持續(xù)近兩年的光伏產能擴張節(jié)奏急劇收緊。直到本月,帝爾激光(300776.SZ)披露的一筆12億元設備訂單,再次將市場關注點轉移至此。綜合公司披露和市場測算,一批接近40GW的BC產能預計將從今年四季度開始陸續(xù)投入市場。
光伏產業(yè)的發(fā)展歷程中,技術的迭代更新一直是推動行業(yè)前進的核心動力。但在產能階段性供需失衡的當下,市場也出現(xiàn)對新產能投放和新技術路線盈利能力的質疑。
業(yè)內人士在接受財聯(lián)社記者采訪時認為,如何在技術創(chuàng)新與市場競爭中找到平衡點,成為BC企業(yè)的難題。但在BC企業(yè)人士看來,隨著技術的不斷成熟和市場的逐漸認可,XBC電池技術有望在未來的光伏市場中占據一席之地。
XBC逆市擴張
今年10月,帝爾激光披露了一筆高達12.29億元訂單,該訂單占公司2023年度經審計主營業(yè)務收入的76.36%。根據公司在投資者關系活動記錄表中透露,該客戶為行業(yè)頭部公司,是全新的XBC電池的新激光工藝,合同標的為激光設備及改造。該訂單從今年四季度開始交付,有望在明年四季度開始陸續(xù)確認收入。
根據業(yè)內測算,該筆激光設備價值量換算或對應約40GW電池片產能。目前,僅隆基綠能(601012.SH)宣布明年一季度HPBC2.0有接近20GW的產能釋放,預計2025年底前,隆基綠能BC產能將達到70GW,其中HPBC2.0產能約50GW。
隆基綠能此時堅定大手筆擴建,并非好時機。過去幾年,光伏產能曾經歷過一段時間快速發(fā)展。根據中國光伏行業(yè)協(xié)會預測,2024年全球光伏新增裝機預計為390GW至430GW,其中中國光伏新增裝機預計為190GW至220GW。
但從實際產量上看,上半年電池片產量約310GW,同比增長約37.8%;組件產量約271GW,同比增長約32.2%,其余環(huán)節(jié)也保持高比例增長。
根據機構報告,截至2024年年中,主材各環(huán)節(jié)名義產能均突破1000GW。面對階段性供需錯配,企業(yè)擴產動力不足,行業(yè)開工率回落至45%至65%。未來一年供給總量過剩格局大概率將延續(xù)。
在隆基綠能看來,BC(二代)產品是幫助其走出當前周期的重要支撐。目前,公司已發(fā)布三代BC產品,其中Hi-MO9和Hi-MOX10均為搭載HPBC2.0電池技術的組件。在公司本月發(fā)布的Hi-MOX10產品信息顯示,該產品最高量產功率達670W,較行業(yè)TOPCon主流組件功率高30W以上;其采用的HPBC2.0電池,量產效率超過26.6%。
在發(fā)布會現(xiàn)場,公司董事長鐘寶申表示,HPBC2.0技術是目前晶硅賽道已知的量產效率最高的電池技術。他認為,與市場主流的TOPCon電池對比,有明顯的性能代際差異,是BC電池技術的集大成之作。
值得一提的是,或是為了豐富產品線,隆基綠能也正在以參股形式布局HBC產能。根據金陽新能源(01121.HK)發(fā)布公告,其間接全資附屬公司金陽(泉州)已與福建鉅能電力有限公司、隆基綠能訂立合資協(xié)議,訂約方將共同成立合資公司,生產HBC太陽能電池。其中,隆基以西安航天產業(yè)基地的四條PERC生產線折資1.33億元,占股20.18% 。
但在當下,隆基必須面對的是,TOPCon技術路線的盈利情況優(yōu)于BC。市場觀點認為,隆基在TOPCon快速發(fā)展的階段選擇了產能克制,錯過N型技術迭代初期紅利。同時,TOPCon在當前周期內表現(xiàn)出較高的性價比和盈利能力,導致隆基綠能市場份額被晶科能源(688223.SH)和天合光能(688599.SH)等TOPCon代表企業(yè)超越。
能否動搖TOPCon主流地位?
根據多家機構預測,TOPCon技術在今年出貨比例預計將達到市占率接近七成,是毫無疑問的“市場主流”。根據集邦咨詢的數據,到2024年年底,N型電池產能約1078GW,占比約76%,其中TOPCon電池產能約941GW,占比約66.3%。
業(yè)內分析認為,一項光伏技術要成為主流,需要在效率和量產方面都要取得突破。對于下游客戶而言,具體包括每平方米更多瓦數;每一瓦更高的發(fā)電量;全生命周期更大的價值。滿足這三點,技術路線成功的可能性就比較大。
而XBC和TOPCon的競爭,或許又將回歸到用戶場景的爭奪。據業(yè)內人士介紹,TOPCon的一個重要優(yōu)勢,在于其低輻照性能。在低輻照條件下,由于組件接收的太陽輻射能量減少,光伏組件的輸出功率會降低,這意味著在日照不足的地區(qū)或季節(jié),光伏系統(tǒng)的整體發(fā)電量會受到影響。
由于不同的結構設計特點,XBC低并聯(lián)電阻特性導致其低輻照性能相比TOPCon低了約5%,決定TOPCon電池低輻照性能更優(yōu)。同時,TOPCon電池采用了正背雙面接觸結構,這種結構有助于減少正面的柵線遮擋,提高電池的光吸收效率。
因此,在雙面場景中,TOPCon具有絕對優(yōu)勢;單面場景大部分場景中,TOPCon具有相對優(yōu)勢;XBC則在單面、高輻照、高BOS場景下具有優(yōu)勢。
山東省太陽能行業(yè)協(xié)會常務副會長兼秘書長張曉斌從終端用戶的角度分享了一組數據:地面電站大項目招標主流為TOPCon;分布式占光伏市場的半壁江山,70%以上的分布式市場選擇是TOPCon。簡而言之,TOPCon占了絕對高的比重。
在技術方面,TOPCon還處于上升期。本周,天合光能宣布,其自主研發(fā)的高效N型i-TOPCon電池,經德國哈梅林太陽能研究所(ISFH)下屬的檢測實驗室認證,最高電池效率達到25.9%,創(chuàng)造了大面積產業(yè)化n型單晶硅TOPCon電池效率新的世界紀錄,這是天合光能第27次創(chuàng)造和刷新世界紀錄。
據天合光能副總裁陳奕峰介紹,現(xiàn)階段量產效率距離TOPCon電池的理論極限28.7%,還有一定的提升空間。未來主要要解決幾個方面問題,一是降低背面的Poly的厚度和復合,另外一個是把目前的TOPCon從單面的Poly變成雙面的Poly的器件結構,以及要做一些金屬化的降本跟提效,包括采用超細柵技術,這樣可以不斷逼近理論極限。
XBC產品利弊顯現(xiàn):高效率但高成本
隆基綠能為何押注XBC產品?如鐘寶申所言,在中國企業(yè)進入BC技術之前,BC產品年產量不到1GW。但到了今年上半年,中國企業(yè)的BC產品出貨量已經接近12GW。中國企業(yè)極大地推動了BC技術的產業(yè)化,全激光的技術路線已經成為BC技術的主要方向。
光電轉換效率是光伏技術發(fā)展的主要指標,BC平臺技術具有明顯優(yōu)勢。另一家BC頭部廠商愛旭股份公司人士對財聯(lián)社記者表示,目前公司N型ABC電池端量產效率超過27.2%,組件端量產效率已在TaiyangNews組件效率排行榜上蟬聯(lián)19個月第一名的位置,且已于今年批量交付24.6%效率的組件。
據愛旭透露,在今年6月的SNEC發(fā)布了“滿屏”ABC組件,目前正在進行相應的產能改造爬坡,后續(xù)將基于滿屏技術批量交付效率在24.8%~25.2%的ABC組件,持續(xù)保持效率領先優(yōu)勢。
高效率意味著為客戶帶來的高收益。不過,由于設備投資和硅片、電池非硅、組件非硅成本等因素,XBC生產成本高于TOPCon。根據隆基綠能方面透露,新產品(Hi-MOX10)在中國市場的定價將高于競品0.1元/W,1MW初始投資將增加10萬元左右。
從銷售溢價角度,XBC溢價源于美學價值,從應用端看,為美學買單的主要為高端戶用市場。今年以來,已有國央企如“五大六小”發(fā)電集團等在招標中設置了BC獨立標段或是新技術混合標段。但相比于TOPCON產品而言,BC產品尚處于市場導入初期,以分布式小眾市場為主。有業(yè)內人士對財聯(lián)社記者稱,光伏電站本質上是投資收益性的產品,投資收益屬性非常強,發(fā)電量收益率由技術和場景等多因素決定。
業(yè)內分析認為,在N型技術路線中,TOPCon技術因其在轉換效率、壽命、可靠性以及與傳統(tǒng)PERC產線兼容性方面的優(yōu)勢,已經占據了市場的主流地位。
今年7月25日,國資委與國家發(fā)改委印發(fā)《關于規(guī)范中央企業(yè)采購管理工作的指導意見》,文件要求,要以性能價格比最佳、全生命周期綜合成本最優(yōu)為目標,優(yōu)選供應商、承包商或服務商。
8月29日,光伏行業(yè)協(xié)會在“光伏電站建設招投標價格機制座談會”上倡議,聯(lián)合上下游企業(yè)進一步優(yōu)化光伏電站建設招投標機制,如采用兩步制開標、采用合理均價作為靶心價、將產品與技術創(chuàng)新、產品質量可靠性、知識產權、自主可控等納入評分體系。
有組件企業(yè)人士對財聯(lián)社記者稱,政策吹風反映了國家對技術升級和產業(yè)高質量發(fā)展的引導方向,旨在破除過往招投標中過于低價導向的不良風氣,行業(yè)的競爭焦點逐漸從單純的價格戰(zhàn)轉向了性能和效率的競爭。