財(cái)聯(lián)社10月30日訊（記者 閆軍）市場(chǎng)行情上漲帶動(dòng)私募凈值與規(guī)模雙升，百億私募持續(xù)增加。私募排排網(wǎng)據(jù)中基協(xié)數(shù)據(jù)整理顯示，最新百億私募機(jī)構(gòu)數(shù)量已達(dá)90家，新增8家，3家掉隊(duì)。

10月新增8家百億私募中，僅有量派投資為首次晉級(jí)百億私募，其余7家此次為重回百億陣營(yíng)，其中，較為引入注意的是華軟新動(dòng)力重回百億，在去年經(jīng)歷了底層資產(chǎn)問(wèn)題后，規(guī)模企穩(wěn)回升。重新加入百億陣營(yíng)還有齊家私募、鳴石基金兩家量化私募，以及源峰基金、寬遠(yuǎn)資產(chǎn)、康曼德資本、外貿(mào)信托等4家機(jī)構(gòu)。

不過(guò)，亦有私募在10月掉隊(duì)百億行列，財(cái)聯(lián)社記者對(duì)比發(fā)現(xiàn)，遠(yuǎn)信投資、石鋒資產(chǎn)、喆顥資產(chǎn)3家私募不在此次百億私募名單中，3家均為主觀多頭。

量派投資新晉百億，華軟新動(dòng)力等7家回升

近年來(lái)，私募證券基金行業(yè)發(fā)展迅速，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、滿足居民財(cái)富管理需求、壯大機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍、提高市場(chǎng)定價(jià)效率、增強(qiáng)資本市場(chǎng)韌性等方面發(fā)揮了積極作用。

與此同時(shí)，行業(yè)兩極分化較為嚴(yán)重，小、亂、散、差業(yè)態(tài)仍較為明顯，部分機(jī)構(gòu)背離“受人之托，代人理財(cái)”的基本屬性，投資運(yùn)作缺乏必要約束，損害投資者合法權(quán)益，不利于市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行。鑒于此，有必要加強(qiáng)規(guī)范管理，促進(jìn)行業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展。

隨著最嚴(yán)私募新規(guī)落地，監(jiān)管扶優(yōu)限劣的態(tài)度明確。從今年私募基金數(shù)量與規(guī)模變動(dòng)來(lái)看也能說(shuō)明這一點(diǎn)。

中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年9月末，私募證券投資基金管理人8088家，較年初減少了381家；存續(xù)私募證券投資基金91497只，較年初減少5761只，存續(xù)規(guī)模上，9月私募證券存續(xù)規(guī)模5.02萬(wàn)億元，較年初5.72萬(wàn)億減少了約7000億。

雖然私募基金數(shù)量和規(guī)模在下降，但是強(qiáng)者恒強(qiáng)的頭部私募陣營(yíng)沒(méi)有受到影響，反而隨著市場(chǎng)行情在增加。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，10月有8家私募機(jī)構(gòu)加入百億私募行列，全市場(chǎng)百億私募增至90家。其中，新晉量派投資和重回百億私募的華軟新動(dòng)力尤為引人關(guān)注。

公開(kāi)資料顯示，量派投資是一家量化私募機(jī)構(gòu)，2020年底正式展業(yè)，僅用不到4年規(guī)模突破百億大關(guān)，晉升百億私募行列。私募排排網(wǎng)資料顯示，公司兩位創(chuàng)始人孫林、余航均有豐富的海外知名量化機(jī)構(gòu)從業(yè)經(jīng)歷，90%的投研成員畢業(yè)于美國(guó)常青藤、英國(guó)G5、清北復(fù)交等海內(nèi)外知名高校，具備深厚的數(shù)理背景，囊括中國(guó)數(shù)學(xué)奧林匹克金銀牌得主、數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)、計(jì)算機(jī)等領(lǐng)域資深專家，擁有卓越的投研能力和強(qiáng)大的自驅(qū)力。

目前，量派投資系統(tǒng)均為自研開(kāi)發(fā)，在量化多頭、指數(shù)增強(qiáng)、量化中性、CTA等方面具有優(yōu)秀的研發(fā)與交易能力。

華軟新動(dòng)力作為市場(chǎng)最大規(guī)模的FOF私募，曾在去年因多層嵌套，底層投向問(wèn)題資產(chǎn)備受關(guān)注。

財(cái)聯(lián)社此前報(bào)道顯示，華軟新動(dòng)力因匯盛私募發(fā)生違約行為導(dǎo)致兌付困難，事情緣由為有產(chǎn)品投向深圳匯盛，再下投至杭州瑜瑤，再下投向了已經(jīng)注銷了的磐京股權(quán)的無(wú)托管產(chǎn)品。在引發(fā)廣泛關(guān)注后，2023年11月24日，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站公告稱，對(duì)杭州瑜瑤、深圳匯盛等私募機(jī)構(gòu)立案調(diào)查。證監(jiān)會(huì)組織證監(jiān)局、基金業(yè)協(xié)會(huì)等開(kāi)展核查，初步判斷，相關(guān)人員控制杭州瑜瑤、深圳匯盛等多家機(jī)構(gòu)，多層嵌套投資，存在虛假宣傳、報(bào)送虛假信息、違規(guī)信披等情形，還可能涉嫌違法犯罪行為。

因此，證監(jiān)會(huì)決定立案調(diào)查，從嚴(yán)處理違法違規(guī)行為。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)也透露，公安機(jī)關(guān)已經(jīng)介入，控制涉案人員。證監(jiān)會(huì)還表示，將做好溝通銜接，積極穩(wěn)妥推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)處置。下一步將進(jìn)一步促進(jìn)行業(yè)規(guī)范運(yùn)作，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

遠(yuǎn)信投資、石鋒資產(chǎn)、喆顥資產(chǎn)3家主觀多頭掉隊(duì)

財(cái)聯(lián)社記者對(duì)比此前百億私募公司發(fā)現(xiàn)，盡管市場(chǎng)行情大漲，但是仍有遠(yuǎn)信投資、石鋒資產(chǎn)、喆顥資產(chǎn)3家主觀多頭掉隊(duì)。

業(yè)內(nèi)人士指出，在這一輪市場(chǎng)大漲的行情中，凈值的回升，投資者回本的背后是主觀多頭面臨的贖回潮，A股下行三年之久，多數(shù)主觀多頭凈值回撤明顯，在接近回本或者凈值有所回升，投資者贖回較為常見(jiàn)。這一點(diǎn)不論在公募還是私募均有不同的體現(xiàn)。甚至有市場(chǎng)觀點(diǎn)認(rèn)為，這是主觀多頭的沒(méi)落。

石鋒資產(chǎn)在行業(yè)內(nèi)頗有存在感，該私募成立于2015年，崔紅建、郭鋒均為公職人員下海，在傳統(tǒng)金融行業(yè)深耕已久。在轉(zhuǎn)向私募后，石鋒資產(chǎn)管理規(guī)模一度超過(guò)300億，在2023年也曾因轉(zhuǎn)型量化受到行業(yè)關(guān)注，當(dāng)時(shí)公司回應(yīng)，在高度重視原有主觀多頭策略的基礎(chǔ)上，布局多策略，“目前新組建的量化團(tuán)隊(duì)已正常運(yùn)行”。

對(duì)于機(jī)構(gòu)而言，規(guī)模縮水自然對(duì)公司而言是挑戰(zhàn)，尤其是在牛市當(dāng)前，面對(duì)負(fù)反饋，找到原因進(jìn)行調(diào)整才是當(dāng)務(wù)之急。而對(duì)于投資者而言，也不可盲目迷信百億私募，找到匹配自己風(fēng)險(xiǎn)能力的產(chǎn)品。深入了解機(jī)構(gòu)的投資理念、長(zhǎng)期業(yè)績(jī)以及團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性等因素同樣重要。