【今日導(dǎo)讀】

中國“人造太陽”創(chuàng)造“億度千秒”世界紀(jì)錄

京東國補手機銷量環(huán)比增長200%

谷神星一號“一箭五星”發(fā)射成功

國家發(fā)改委、國家數(shù)據(jù)局建立公共數(shù)據(jù)資源授權(quán)運營價格形成機制

PC市場或隨著AI PC的推出進入新階段

通用機器人領(lǐng)域的ChatGPT時刻即將到來

豆包重要更新，實時語音大模型正式推出

【主題詳情】

中國“人造太陽”創(chuàng)造“億度千秒”世界紀(jì)錄

據(jù)媒體報道，中國有“人造太陽”之稱的全超導(dǎo)托卡馬克核聚變實驗裝置（EAST）在安徽合肥創(chuàng)造新世界紀(jì)錄，首次完成1億攝氏度1000秒“高質(zhì)量燃燒”，標(biāo)志我國聚變能源研究實現(xiàn)從基礎(chǔ)科學(xué)向工程實踐的重大跨越，對人類加快實現(xiàn)聚變發(fā)電具有重要意義。

中信證券表示，核聚變有望成為民用發(fā)電領(lǐng)域的終極能源，行業(yè)熱度持續(xù)上升，在技術(shù)路徑較為確定、各國持續(xù)加大投入的背景下，聚變堆商業(yè)化的節(jié)奏有望超市場預(yù)期。預(yù)計2030-35年間全球核聚變裝置市場規(guī)模有望達2.26萬億元，其中高溫超導(dǎo)帶材及真空室內(nèi)的第一壁、偏濾器等部件具備較大投資價值。建議牢牢把握科技主線，關(guān)注核聚變商業(yè)化破曉之際相關(guān)材料的長期投資機會。

公司方面，久盛電氣在核聚變領(lǐng)域與有關(guān)科研所有合作，有少量產(chǎn)品被應(yīng)用。公司生產(chǎn)的特種電纜有應(yīng)用在國際熱核聚變實驗堆（ITER）項目。西部材料是西北有色院旗下的稀有金屬材料平臺，是我國稀有金屬材料行業(yè)領(lǐng)先者。公司生產(chǎn)的銀合金控制棒、凝汽器用復(fù)合管板，鋁合金舟及模擬芯塊、可控核聚變裝置用TZM和鎢銅復(fù)合材料等應(yīng)用于我國核電領(lǐng)域，創(chuàng)造了多項“唯一”。

京東國補手機銷量環(huán)比增長200%

據(jù)媒體報道，截至1月20日12點，北京、湖北、江蘇、浙江、陜西國補活動已全面上線京東，其他省市活動也在陸續(xù)上線中。國補上線省市中，手機產(chǎn)品銷量環(huán)比增長200%、平板增長300%，同時智能手表也受到青睞，尤其是智能兒童手表增長100%。手機熱銷價格段為3000~4000、平板熱銷價格段為3000元、智能手表熱銷價格段500~1000、智能手環(huán)熱銷價格段200~300。

開源證券認(rèn)為，手機仍將主導(dǎo)AI終端生態(tài)，疊加國補，2025年手機鏈有望迎來量價齊升。從算力、續(xù)航、使用場景等角度分析，AI眼鏡等新型消費電子產(chǎn)品在中期仍難以取代AI手機在AI終端生態(tài)中的主導(dǎo)地位，AI生態(tài)的持續(xù)完善將不斷提升消費者體驗，推動AI手機換機需求增長。AI手機換機需求疊加國補激勵，2025年國內(nèi)手機市場銷量有望顯著增長，上游零組件和IC廠商，有望在疊加稼動率等因素情況下表現(xiàn)出更大業(yè)績彈性。

公司方面，福立旺專注于精密金屬零部件的研發(fā)、制造和銷售，公司產(chǎn)品可廣泛應(yīng)用于手機、筆記本電腦、VRAR、智能可穿戴、汽車、電動工具等領(lǐng)域，也可應(yīng)用于AIPC、AI phone等硬件產(chǎn)品。公司生產(chǎn)的記憶合金耳機線、精密異型卡簧等產(chǎn)品是蘋果公司的獨家供應(yīng)產(chǎn)品。奧海科技在全球手機充電器市場占有率近年來逐步提升，客戶群體包括華為、vivo、小米、OPPO、LG、魅族、HTC、諾基亞等。

谷神星一號“一箭五星”發(fā)射成功

1月20日18時11分，我國在酒泉衛(wèi)星發(fā)射中心使用谷神星一號運載火箭，成功將云遙一號37~40星發(fā)射升空，衛(wèi)星順利進入預(yù)定軌道，發(fā)射任務(wù)獲得圓滿成功。此次任務(wù)還搭載發(fā)射了吉天星A-05星。本次任務(wù)是谷神星一號火箭的第17次發(fā)射，也是2025年度四院固體動力助力商業(yè)運載火箭的開年第二飛。

值得注意的是，1月，長征八號甲運載火箭將在文昌首飛，它可適應(yīng)多工位發(fā)射，是建設(shè)巨型星座的主力火箭之一。民生證券馬天詣?wù)J為，2025年將是我國兩大星座規(guī)模組網(wǎng)發(fā)力之年，同時地面應(yīng)用環(huán)節(jié)將有望在今年迎來重大變革，看好近期商業(yè)航天板塊部分前排標(biāo)的經(jīng)過調(diào)整后布局機會逐步顯現(xiàn)。

上市公司中，乾照光電生產(chǎn)的三結(jié)砷化鎵太陽電池外延片主要應(yīng)用于航空航天領(lǐng)域，如星網(wǎng)、G60的低軌衛(wèi)星。能科科技為航空、航天、兵器、船舶等央國企客戶提供了研發(fā)平臺建設(shè)、仿真測試服務(wù)與管理、數(shù)字化生產(chǎn)制造管理等領(lǐng)域的數(shù)字化解決方案。

國家發(fā)改委、國家數(shù)據(jù)局建立公共數(shù)據(jù)資源授權(quán)運營價格形成機制

國家發(fā)改委、國家數(shù)據(jù)局建立公共數(shù)據(jù)資源授權(quán)運營價格形成機制。制定公共數(shù)據(jù)運營服務(wù)費標(biāo)準(zhǔn)，由發(fā)展改革部門會同數(shù)據(jù)管理部門核定運營機構(gòu)最高準(zhǔn)許收入；在最高準(zhǔn)許收入范圍內(nèi)，由授權(quán)主體制定各類產(chǎn)品和服務(wù)的上限收費標(biāo)準(zhǔn)，并書面報告發(fā)展改革部門、數(shù)據(jù)管理部門；運營機構(gòu)在不高于上限收費標(biāo)準(zhǔn)的范圍內(nèi)，確定具體收費標(biāo)準(zhǔn)。

數(shù)據(jù)作為新型生產(chǎn)要素，是國家基礎(chǔ)性戰(zhàn)略資源，對土地、勞動力、資本、技術(shù)等生產(chǎn)要素具有放大、疊加、倍增作用，正在推動生產(chǎn)方式、生活方式和治理方式深刻變革。數(shù)據(jù)要素價值充分釋放能夠顯著提升全要素生產(chǎn)率，從而驅(qū)動新質(zhì)生產(chǎn)力實現(xiàn)躍遷。海通證券李明亮研報指出，數(shù)據(jù)要素市場供給、流通和需求層面的相關(guān)機構(gòu)均有望從中受益。大型的數(shù)據(jù)運營商和供應(yīng)服務(wù)商、為數(shù)據(jù)確權(quán)、數(shù)據(jù)安全提供服務(wù)的技術(shù)型數(shù)商和參與數(shù)據(jù)交易平臺建設(shè)方面的機構(gòu)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等數(shù)字化轉(zhuǎn)型服務(wù)機構(gòu)和數(shù)據(jù)應(yīng)用機構(gòu)受益最為明顯。

上市公司中，深桑達A旗下中國電子云堅持“云數(shù)融合”，一是打造平臺類數(shù)據(jù)產(chǎn)品，服務(wù)政府和行業(yè)企業(yè)的數(shù)據(jù)資源平臺建設(shè)；二是積極與地方政府合作，共同推進公共數(shù)據(jù)運營服務(wù)。云賽智聯(lián)深入?yún)⑴c上海市大數(shù)據(jù)資源平臺的建設(shè)與運營，全力推進上海市、區(qū)兩級部分“一網(wǎng)通辦、一網(wǎng)統(tǒng)管”的平臺建設(shè)，同時承接了各類數(shù)據(jù)匯聚、數(shù)據(jù)治理、數(shù)據(jù)運營、數(shù)據(jù)分析挖掘等項目。

PC市場或隨著AI PC的推出進入新階段

市場調(diào)查機構(gòu)CounterPoint Research發(fā)布報告稱，在AI PC、年末促銷以及中國補貼政策等因素推動下，2024年第四季度全球PC市場出貨量同比增長3.7%。2024全年P(guān)C出貨量達2.53億臺，同比增長2.6%，并表示PC市場已恢復(fù)到正常季節(jié)性波動，并隨著AI PC的推出進入新階段。

萬聯(lián)證券夏清瑩分析指出，全球PC市場競爭格局較為穩(wěn)定，聯(lián)想等頭部品牌廠商積極引領(lǐng)AIPC產(chǎn)業(yè)發(fā)展。隨著軟硬件生態(tài)系統(tǒng)的日益成熟，AIPC產(chǎn)品的市場滲透率在2024年第二季度顯著增長。據(jù)Canalys數(shù)據(jù)，AIPC因其集成NPU，相對傳統(tǒng)PC具有10%至15%的溢價，且預(yù)計到2025年底，AIPC將在800美元以上的PC市場中占據(jù)過半份額，并在2028年超過80%，從而帶動整個PC市場規(guī)模的增長。

上市公司中，華勤技術(shù)是專業(yè)從事智能硬件產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)制造和運營服務(wù)的平臺型公司。公司在AIPC上有先發(fā)優(yōu)勢，多款A(yù)IPC量產(chǎn)出貨。泰嘉股份已完成新客戶AIPC電源產(chǎn)品的開發(fā)工作，并已根據(jù)客戶訂單需求有序生產(chǎn)中。

通用機器人領(lǐng)域的ChatGPT時刻即將到來

近日，英偉達機器人技術(shù)業(yè)務(wù)副總裁Deepu Talla一行到訪國家地方共建具身智能機器人創(chuàng)新中心。Deepu Talla表示，將在2025年推動雙方進一步深化合作。在長達兩小時的深度座談中，創(chuàng)新中心與英偉達就世界模型、數(shù)據(jù)生成、高精度先進仿真器和機器人全身控制等方向進行了深入討論，并規(guī)劃了相關(guān)合作事宜。

在今年1月剛剛結(jié)束的2025 CES上，英偉達發(fā)布了生成式世界基礎(chǔ)模型平臺Cosmos，旨在為具身智能、自動駕駛等在物理世界中運行的AI生成大量照片級真實、基于物理的合成數(shù)據(jù)，以解決數(shù)據(jù)不足的行業(yè)性問題。在CES 2025開幕演講中，黃仁勛宣布“通用機器人領(lǐng)域的ChatGPT時刻即將到來”，英偉達正在積極推動機器人技術(shù)的發(fā)展，致力于打造全方位的機器人生態(tài)系統(tǒng)。天風(fēng)證券認(rèn)為，Cosmos平臺的發(fā)布給未來AI智能開發(fā)提供了一個更加簡便高效的開發(fā)工具，有望加速AI行業(yè)技術(shù)發(fā)展。

上市公司中，奧比中光表示，作為英偉達全球產(chǎn)業(yè)數(shù)字化生態(tài)布局的合作伙伴之一，未來公司將與英偉達生態(tài)持續(xù)深入融合，助力更多機器人及元宇宙創(chuàng)新應(yīng)用開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化落地。天準(zhǔn)科技AI邊緣計算控制器基于英偉達Jetson芯片構(gòu)建，已經(jīng)落地到無人物流車、智能網(wǎng)聯(lián)、低空經(jīng)濟、具身智能等多個應(yīng)用場景。九號公司表示，在與英偉達的合作方面，公司通過與英偉達合作，共同推動機器人行業(yè)的發(fā)展。公司在機器人移動能力方面的優(yōu)勢與英偉達的技術(shù)形成了互補。

豆包重要更新，實時語音大模型正式推出

近日，豆包實時語音大模型上線豆包App。這是一款語音理解和生成一體化的模型，實現(xiàn)了端到端語音對話。相比傳統(tǒng)級聯(lián)模式，這款模型在語音表現(xiàn)力、控制力、情緒承接方面有較好表現(xiàn)，并具備低時延、對話中可隨時打斷等特性，呈現(xiàn)出接近真人的語音表達水準(zhǔn)。

浙商證券馮翠婷表示，2024年字節(jié)跳動的資本開支達到800億元，接近百度、阿里巴巴、騰訊三家的總和，2025年，更是有望達到1600億元。在資金和人力的高投入下，豆包大模型全面對齊GPT-4o，且成本極有競爭力。馮翠婷認(rèn)為字節(jié)跳動在AI投入上決心較大，2025年相關(guān)產(chǎn)業(yè)有望持續(xù)受益，在算力的驅(qū)動下引領(lǐng)端側(cè)AI及AI應(yīng)用的快速發(fā)展。

上市公司中，中科藍訊與豆包大模型的合作，將分多階段進行，現(xiàn)階段已經(jīng)適配了實時翻譯、會議紀(jì)要、實時對話等功能，后續(xù)雙方將會面對不同的使用場景推出更多的AI功能。恒玄科技是國內(nèi)可穿戴SoC領(lǐng)先廠商，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于智能藍牙耳機、智能手表、Wi-F芯片等低功耗智能音視頻終端產(chǎn)品。公司客戶包括，阿里、百度、字節(jié)跳動、谷歌等互聯(lián)網(wǎng)公司。天鍵股份已與字節(jié)跳動建立合作關(guān)系。公司目前正積極布局智能眼鏡產(chǎn)品，除了已經(jīng)量產(chǎn)的AR眼鏡產(chǎn)品外，公司也在關(guān)注、規(guī)劃和研發(fā)AR眼鏡的新技術(shù)以及智能音頻眼鏡、AI眼鏡等新產(chǎn)品。