①日本科技股因中國AI模型DeepSeek大火而暴跌； ②DeepSeek-R1的超凡表現(xiàn)，引發(fā)海外科技界對美國科技巨頭AI支出的質(zhì)疑； ③美國硅谷風(fēng)險投資家認(rèn)為DeepSeek將重新定價美股“七巨頭”估值，英偉達(dá)面臨最大風(fēng)險。
財聯(lián)社1月27日訊（編輯 劉蕊）本周一，日本芯片股遭到了一場來自中國的“風(fēng)暴”：由于中國國產(chǎn)AI模型DeepSeek在海外大火，眾多投資者擔(dān)心美國在人工智能領(lǐng)域的全球領(lǐng)導(dǎo)地位可能受到挑戰(zhàn)，而位于美國AI生態(tài)鏈中的日本科技公司也集體暴跌。
日本科技股遭受暴擊
本周一，英偉達(dá)上游的半導(dǎo)體測試設(shè)備供應(yīng)商Advantest股價遭受暴擊，截至發(fā)稿時，該公司股價下跌8.76%。東京電子跌近5%，瑞薩電子跌0.89%。
擁有芯片設(shè)計公司Arm的軟銀集團(tuán)周一大跌超8%。上周，該公司首席執(zhí)行官孫正義才剛剛宣布計劃在美國參與高達(dá)5000億美元數(shù)據(jù)中心投資的消息，推動該公司股價上漲，而周一的大跌使得這些漲幅幾乎全部回吐。
ORTUS Advisors股票策略主管Andrew Jackson表示：“由于對DeepSeek的擔(dān)憂，日本芯片股正遭到大幅拋售，我們看到投資者從成長型股票轉(zhuǎn)向價值型股票?！?/p>
他補(bǔ)充稱，受科技基礎(chǔ)設(shè)施支出增加而獲得提振的數(shù)據(jù)中心相關(guān)股也將受到打擊。比如，截至發(fā)稿，日本電氣和電子設(shè)備公司 Furukawa和Fujikura 的股價也分別下跌了11.67%和10.4%。
資深投資者科爾（Jesper Koll）表示，中國在AI領(lǐng)域取得進(jìn)展的速度和重點，令日本自身的雄心受到質(zhì)疑。
“我們知道日本芯片制造商可能是世界級的，但我們也知道他們的大規(guī)模生產(chǎn)能力有限；對于他們的執(zhí)行速度可能落后于中國新進(jìn)展的這種擔(dān)憂也是很合理的，”科爾表示。
美股也將迎來腥風(fēng)血雨？
上周，中國量化巨頭幻方量化旗下大模型公司DeepSeek正式發(fā)布推理大模型DeepSeek-R1，該模型在數(shù)學(xué)、編程和推理等關(guān)鍵領(lǐng)域的表現(xiàn)甚至能媲美OpenAI的最強(qiáng)推理模型o1。更重要的是，據(jù)DeepSeek發(fā)布的技術(shù)報告顯示，DeepSeek-R1的訓(xùn)練費用僅為OpenAI最新大模型的三十分之一。
對AI發(fā)展來說，DeepSeek-R1的橫空出世將又是一個重要的里程碑事件。但同時，它也已經(jīng)引發(fā)了海外科技界人士的擔(dān)憂，不少人開始質(zhì)疑，美國眾多大型科技公司在人工智能模型和數(shù)據(jù)中心上投入大量資金的意義。
IG的市場策略師Junrong Yeap在報告中表示：“雖然從長遠(yuǎn)來看，DeepSeek是否會被證明是一個可行的、更便宜的選擇還有待觀察，但最初的擔(dān)憂集中在美國科技巨頭的定價權(quán)是否受到威脅，以及它們的大規(guī)模人工智能支出是否需要重新評估?！?/strong>
目前，DeepSeek已經(jīng)超越ChatGPT，成為蘋果APP Store美國地區(qū)下載量最大的免費應(yīng)用。
日本芯片股下跌之際，納斯達(dá)克指數(shù)期貨周一也持續(xù)下挫，午后跌幅一度擴(kuò)大至2%以上。
“從納斯達(dá)克指數(shù)期貨走勢來看，今晚美國股市可能也將經(jīng)歷一段艱難的時期，” Jackson補(bǔ)充道。
英偉達(dá)也危險了
美國知名硅谷風(fēng)險投資家、Social Capital首席執(zhí)行官查馬斯·帕里哈皮提亞（Chamath Palihapitiya）在社交媒體平臺X上發(fā)布了一長文，評價DeepSeek稱：“有了這么便宜的模型，許多新產(chǎn)品和新體驗現(xiàn)在可以出現(xiàn)，試圖贏得全球民眾的心和思想?！?/p>
他感嘆稱：“來自中國的創(chuàng)新證明了我們在過去的15年里是多么的‘沉睡’。我們一直傾向于動用大筆資金/閃亮的支出計劃（AI不是第一個，也可能不會是最后一個），我們（美國隊）在一個問題上投入了數(shù)千億美元，而不是更聰明地思考問題，并利用資源限制作為推動因素?！?/p>
他認(rèn)為，在DeepSeek出現(xiàn)之后，資本市場預(yù)計將尋求重新定價美股“七巨頭”公司的價值，美國股市將出現(xiàn)波動。
而在“七巨頭”之中，帕里哈皮提亞認(rèn)為，“特斯拉的風(fēng)險敞口最小，其余公司的風(fēng)險敞口直接取決于它們公開宣布的資本支出數(shù)額。出于顯而易見的原因，英偉達(dá)面臨的風(fēng)險將是最大的。”
