財聯(lián)社2月17日訊（編輯 馮軼）受近日騰訊旗下多項業(yè)務(wù)接入DeepSeek消息帶動，AI熱潮今日繼續(xù)占據(jù)港股主線熱點地位。而隨著行情演繹深入，算力需求邏輯再度被市場發(fā)掘。

截至收盤，今日港股半導(dǎo)體板塊率先反應(yīng)，華虹半導(dǎo)體收漲逾15%。此外，三大電信運營商也再度走強，中國聯(lián)通(00762.HK)漲近7%，數(shù)據(jù)中心運營商萬國數(shù)據(jù)-SW(09698.HK)漲超6%。

消息面上，DeepSeek作為開源AI大模型，近期各大廠商紛紛宣布接入，直接引發(fā)市場對拉動算力、云服務(wù)等相關(guān)需求的預(yù)期。

此外，華為計算官微給出了DeepSeek V3/R1及蒸餾模型昇騰一體機推薦配置，中國電信“天翼云”、京東云等也接連發(fā)布DeepSeek大模型一體機，驅(qū)動AI基建重回市場視野。

與此同時，市場也重新認識到了AI基建和算力資源的重要性。即無論是通過本地部署，還是云端接入使用DeepSeek，都需要一定的算力和服務(wù)器資源提供硬件支持。

在阿聯(lián)酋迪拜舉辦的World Governments Summit 2025峰會上，百度創(chuàng)始人李彥宏提及DeepSeek時也強調(diào)稱，盡管技術(shù)進步、成本降低，但仍需對芯片、數(shù)據(jù)中心和云基礎(chǔ)設(shè)施進行投資，需要使用更多的算力來嘗試不同的路徑。

另據(jù)國元證券2月16日的報告，目前海外AI芯片行業(yè)已開始修復(fù)DeepSeek模型所帶來的影響。

其中最值得一提的是，行情數(shù)據(jù)顯示，英偉達供應(yīng)鏈相關(guān)概念指數(shù)短線開始修復(fù)。市場對GPU需求邏輯不變，英偉達的股價持續(xù)反彈，并帶動國內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈和概念股。

據(jù)分析機構(gòu)TrendForce集邦咨詢最新報告指出，發(fā)生機率最高的基礎(chǔ)情境下，2025年全球AI服務(wù)器出貨量有望年增近28%。

集邦咨詢認為，在DeepSeek驅(qū)動下，CSP業(yè)者預(yù)計將更積極發(fā)展成本較低的自有ASIC方案，并把重心從AI訓(xùn)練轉(zhuǎn)往AI推理，預(yù)估將逐步推升AI推理服務(wù)器占比至接近50%。未來GPU仍將支持各種AI算法發(fā)展。

中信證券的研報也指出，DeepSeek通過工程化能力創(chuàng)新，實現(xiàn)了大模型訓(xùn)練和推理算力成本的極致優(yōu)化，也為端側(cè)部署高性能模型提供新的方向。看好DeepSeek新一代模型帶動云端推理需求爆發(fā)，加速AI應(yīng)用端側(cè)落地，建議核心關(guān)注晶圓代工、國產(chǎn)算力芯片、定制化存儲、終端品牌、SoC五大方向。