【今日導(dǎo)讀】

DeepSeek有新發(fā)布，機(jī)構(gòu)稱(chēng)DeepSeek推動(dòng)AI算力需求大量增長(zhǎng)

廣東鼓勵(lì)自動(dòng)駕駛科技企業(yè)與整車(chē)制造企業(yè)加強(qiáng)深度合作

雷軍：下決心把AI技術(shù)落到各個(gè)終端產(chǎn)品上

王興興：2025年人形機(jī)器人會(huì)達(dá)到“新量級(jí)”

多家企業(yè)宣布接入DeepSeek，大模型平權(quán)或帶來(lái)大量模型應(yīng)用需求

這類(lèi)產(chǎn)品開(kāi)始涌現(xiàn)，有望成為最快爆發(fā)的AI終端之一

該產(chǎn)品迎來(lái)大規(guī)模應(yīng)用落地，機(jī)器人是一個(gè)數(shù)倍于車(chē)載的市場(chǎng)

【主題詳情】

DeepSeek有新發(fā)布，機(jī)構(gòu)稱(chēng)DeepSeek推動(dòng)AI算力需求大量增長(zhǎng)

據(jù)媒體報(bào)道，2月18日，DeepSeek在社交平臺(tái)X上發(fā)布了一篇關(guān)于NSA的純技術(shù)論文報(bào)告。DeepSeek稱(chēng)，NSA是一種與硬件一致且本機(jī)可訓(xùn)練的稀疏注意力機(jī)制，用于超快速的長(zhǎng)上下文訓(xùn)練和推理。通過(guò)針對(duì)現(xiàn)代硬件的優(yōu)化設(shè)計(jì)，NSA加快了推理速度，同時(shí)降低了預(yù)訓(xùn)練成本，而不會(huì)影響性能。在一般基準(zhǔn)測(cè)試、長(zhǎng)上下文任務(wù)和基于指令的推理上，它的表現(xiàn)與完全注意力模型相當(dāng)甚至更好。

民生證券表示，DeepSeek等頭部模型的發(fā)展讓AI應(yīng)用、AIAgent等加速落地，使用量快速提升推動(dòng)AI算力需求進(jìn)入從訓(xùn)練推動(dòng)到推理推動(dòng)的拐點(diǎn)，Deepseek或是算力星辰大海的一朵“小浪花”。從微信等頭部APP接入DeepSeek后可以看到，國(guó)民級(jí)應(yīng)用模型使用持續(xù)放大算力需求，進(jìn)而帶來(lái)推理等算力需求的大量增長(zhǎng)，算力行業(yè)迎來(lái)重要發(fā)展機(jī)遇。

公司方面，青云科技旗下AI算力云服務(wù)——基石智算CoresHub正式上線(xiàn)DeepSeek-R1系列模型。潤(rùn)建股份積極推進(jìn)國(guó)產(chǎn)算力生態(tài)發(fā)展，聯(lián)合廣州希姆半導(dǎo)體科技有限公司（希姆計(jì)算）打造完全自主可控的“算力-算法-應(yīng)用”全國(guó)產(chǎn)閉環(huán)生態(tài)，采用自主研發(fā)AI芯片、編譯器、工具鏈與DeepSeek深度耦合，成功完成Deepseek-R1系列蒸餾模型的適配，并發(fā)布業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的DeepSeek加持全國(guó)產(chǎn)算力政務(wù)智能體一體機(jī)，為智慧政務(wù)提供基于DeepSeek大模型的軟硬件一體化解決方案。

廣東鼓勵(lì)自動(dòng)駕駛科技企業(yè)與整車(chē)制造企業(yè)加強(qiáng)深度合作

據(jù)媒體報(bào)道，廣東省省長(zhǎng)王偉中到廣州市海珠區(qū)、黃埔區(qū)、番禺區(qū)、南沙區(qū)，深入科技創(chuàng)新企業(yè)、新型研發(fā)機(jī)構(gòu)一線(xiàn)，圍繞建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系開(kāi)展專(zhuān)題調(diào)研。王偉中走進(jìn)廣州小馬智行科技有限公司，現(xiàn)場(chǎng)考察自動(dòng)駕駛系統(tǒng)研發(fā)應(yīng)用情況。他表示，廣州作為汽車(chē)產(chǎn)業(yè)大市，發(fā)展自動(dòng)駕駛產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)扎實(shí)，要支持企業(yè)圍繞自動(dòng)駕駛算法、芯片、系統(tǒng)等核心技術(shù)加大研發(fā)投入，持續(xù)提升智能化、安全性水平，鼓勵(lì)自動(dòng)駕駛科技企業(yè)與整車(chē)制造企業(yè)加強(qiáng)深度合作，合力推動(dòng)創(chuàng)新技術(shù)成果快速產(chǎn)品化、產(chǎn)業(yè)化。

中金公司認(rèn)為，2024年乘用車(chē)智能駕駛快速發(fā)展，一方面是滲透率快速提升，硬件降本支持智駕普惠；另一方面是新技術(shù)下功能快速演進(jìn)，車(chē)企競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)從年初的全國(guó)可開(kāi)到當(dāng)下的全場(chǎng)景不間斷運(yùn)行。2025年有望成為智駕從量到質(zhì)發(fā)展大年，兩條主線(xiàn)，一是從L2+功能的逐步完備，到開(kāi)啟L3車(chē)企競(jìng)爭(zhēng)新篇章，二是Tesla FSD入華和Robotaxi帶來(lái)的雙重潛在正向催化。

公司方面，宇瞳光學(xué)生產(chǎn)的車(chē)載鏡頭，是車(chē)載攝像頭的核心配件，處于高級(jí)輔助駕駛、自動(dòng)駕駛產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。公司車(chē)載光學(xué)產(chǎn)品通過(guò)TILER1或整車(chē)廠(chǎng)商的子公司或事業(yè)部間接應(yīng)用于汽車(chē)整機(jī)，公司車(chē)載鏡頭、車(chē)載HUD及激光雷達(dá)光學(xué)件為下游車(chē)載鏡頭模組廠(chǎng)商、車(chē)載HUD模組廠(chǎng)商、車(chē)載激光雷達(dá)廠(chǎng)商的主要零配件，穿透后在比亞迪、奇瑞、吉利、零跑等車(chē)企中應(yīng)用。凱眾股份的汽車(chē)底盤(pán)懸架系統(tǒng)減震元件產(chǎn)品主要包括聚氨酯緩沖塊、聚氨酯彈簧墊、聚氨酯減震支撐以及防塵罩等，其中聚氨酯緩沖塊、聚氨酯彈簧墊、聚氨酯減震支撐競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯，產(chǎn)品技術(shù)水平處于行業(yè)領(lǐng)先地位，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率約36%。公司減震元件產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于新能源車(chē)和智能駕駛車(chē)輛。

雷軍：下決心把AI技術(shù)落到各個(gè)終端產(chǎn)品上

結(jié)束民營(yíng)企業(yè)座談會(huì)后，小米科技董事長(zhǎng)雷軍接受了專(zhuān)訪(fǎng)。雷軍表示，小米創(chuàng)業(yè)的15年來(lái)，一直聚焦在手機(jī)、汽車(chē)、智能家居、智能制造這些領(lǐng)域。要下決心把最新的，像AI技術(shù)怎么能夠落地到我們各個(gè)終端產(chǎn)品上，能夠讓消費(fèi)者體驗(yàn)科技帶來(lái)的美好生活，怎么在拓展國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的同時(shí)能夠放眼全球，提高中國(guó)產(chǎn)品在全球的影響力。

當(dāng)前，AI大模型的場(chǎng)景落地已成為業(yè)界共識(shí)。在AI大模型的加持下，AI眼鏡這個(gè)離人類(lèi)五官最近的智能終端，有望成為手機(jī)級(jí)的下一代計(jì)算平臺(tái)。平安證券研報(bào)稱(chēng)，當(dāng)前AI發(fā)展重心正逐步由算力基礎(chǔ)設(shè)施向終端側(cè)過(guò)渡，AI智能眼鏡作為集成視覺(jué)、聽(tīng)覺(jué)、語(yǔ)音等人體重要感知交互的端側(cè)硬件，有望成為AI技術(shù)應(yīng)用落地的最佳載體之一。2025年AI智能眼鏡市場(chǎng)將進(jìn)入到新品密集發(fā)布期，AI智能眼鏡全球銷(xiāo)量有望迎來(lái)明顯增加，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈將同步受益。

上市公司中，星宸科技的AI芯片主要聚焦于端側(cè)及邊緣側(cè)AISoC，在智能安防、視頻對(duì)講等領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位。公司擁有與AI眼鏡相關(guān)的核心自研IP，在低功耗技術(shù)上已有多年沉淀，并擁有高質(zhì)量的ISP（圖像信號(hào)處理）技術(shù)、AI處理器等。宇瞳光學(xué)給AI眼鏡提供配件。

王興興：2025年人形機(jī)器人會(huì)達(dá)到“新量級(jí)”

宇樹(shù)科技有限公司首席執(zhí)行官王興興表示，現(xiàn)在AI驅(qū)動(dòng)機(jī)器人每天進(jìn)化非?？?，基本上速度是超過(guò)我預(yù)期的，每天給我的驚喜也非常大。要把機(jī)器人的AI模型做好，做好了以后用更好的AI算力去把它訓(xùn)練出來(lái)就好了，所以大大加速了技術(shù)進(jìn)步。

過(guò)去1個(gè)月，宇樹(shù)機(jī)器人不斷迭代升級(jí)，從春晚上的扭秧歌，到2月14日公司官宣其機(jī)器人算法完成升級(jí)，可實(shí)現(xiàn)流暢的舞蹈表演。上海證券機(jī)械團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，宇樹(shù)科技憑借在機(jī)器狗方面的優(yōu)勢(shì)已迅速在人形機(jī)器人上實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)制造，其已具有強(qiáng)大的技術(shù)實(shí)力和市場(chǎng)潛力，未來(lái)有望實(shí)現(xiàn)批量供應(yīng)，看好宇樹(shù)機(jī)器人供應(yīng)鏈的國(guó)內(nèi)相關(guān)廠(chǎng)商。

上市公司中，曼恩斯特子公司藍(lán)方技術(shù)與宇樹(shù)科技簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將圍繞機(jī)器人本體軟硬件技術(shù)、機(jī)器人產(chǎn)業(yè)落地等領(lǐng)域開(kāi)展合作。凌云光聯(lián)合宇樹(shù)科技提出針對(duì)機(jī)器人研發(fā)訓(xùn)練的具身智能解決方案，該方案以公司自主研發(fā)的動(dòng)捕系統(tǒng)FZMotion為基礎(chǔ)，面向包含人形機(jī)器人的多場(chǎng)景應(yīng)用，能夠以亞毫米級(jí)別精度精準(zhǔn)捕捉人體的姿態(tài)動(dòng)作和運(yùn)動(dòng)軌跡

多家企業(yè)宣布接入DeepSeek，大模型平權(quán)或帶來(lái)大量模型應(yīng)用需求

2月19日，水滴公司宣布正式接入DeepSeek模型產(chǎn)品，進(jìn)一步完善保險(xiǎn)大模型的生態(tài)戰(zhàn)略部署。同日消息，老板電器近日接入DeepSeek模型，并已啟動(dòng)內(nèi)測(cè)。目前，老板電器已完成部署，與公司自研的AI烹飪“食神”大模型實(shí)現(xiàn)深度融合，加速AI烹飪場(chǎng)景應(yīng)用的大規(guī)模落地。

算法是驅(qū)動(dòng)是人工智能發(fā)展的核心引擎，決定了應(yīng)用的智能上限，也牽引著算力的發(fā)展。此外，近期DeepSeek爆火、蘋(píng)果與阿里合作人工智能、微信接入DeepSeek等熱門(mén)事件，讓算力行業(yè)備受投資者關(guān)注。民生證券表示，從更長(zhǎng)的周期來(lái)看，DeepSeek的發(fā)展會(huì)加速AI的普及和創(chuàng)新，帶來(lái)算力需求、特別是推理算力需求更大量級(jí)提升。民生證券表示，DeepSeek等頭部模型的發(fā)展讓AI應(yīng)用、AIAgent等加速落地，使用量快速提升推動(dòng)AI算力需求進(jìn)入從訓(xùn)練推動(dòng)到推理推動(dòng)的拐點(diǎn)，Deepseek或是算力星辰大海的一朵“小浪花”。從微信等頭部APP接入DeepSeek后可以看到，國(guó)民級(jí)應(yīng)用模型使用持續(xù)放大算力需求，進(jìn)而帶來(lái)推理等算力需求的大量增長(zhǎng)，算力行業(yè)迎來(lái)重要發(fā)展機(jī)遇。

上市公司中，泰嘉股份擁有齊備的大功率電源制造能力，能夠生產(chǎn)服務(wù)器電源、醫(yī)療電源、新能源光伏優(yōu)化器與逆變器、儲(chǔ)能、新能源汽車(chē)三電等產(chǎn)品。英維克已為包括阿里巴巴、騰訊、字節(jié)跳動(dòng)等在內(nèi)的大型互聯(lián)網(wǎng)公司自建或租用的數(shù)據(jù)中心提供了大量高效節(jié)能的機(jī)房溫控系統(tǒng)。光環(huán)新網(wǎng)于2024年上半年在北京、天津、河北燕郊、上海、浙江杭州、湖南長(zhǎng)沙、新疆烏魯木齊等七個(gè)城市及地區(qū)開(kāi)展的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)進(jìn)展順利，積極推進(jìn)各地?cái)?shù)據(jù)中心建設(shè)和資源交付進(jìn)度。公司2020年表示，與字節(jié)跳動(dòng)有業(yè)務(wù)合作。公司擬22.95億元投建呼和浩特算力基地項(xiàng)目。

這類(lèi)產(chǎn)品開(kāi)始涌現(xiàn)，有望成為最快爆發(fā)的AI終端之一

機(jī)構(gòu)指出，隨著AI大模型能力的持續(xù)進(jìn)步，其對(duì)話(huà)交互能力、答疑解惑能力、甚至情感陪伴能力，有望從線(xiàn)上遷移至線(xiàn)下，AI玩具成為AI大模型的實(shí)物載體之一，AI玩具在玩具市場(chǎng)的份額有望持續(xù)提升。

今年的CES展上，眾多AI玩具、AI寵物、AI機(jī)器人和AI機(jī)器狗等涌現(xiàn)，底層AI技術(shù)進(jìn)步的強(qiáng)支撐，讓AI在實(shí)物端得到大規(guī)模應(yīng)用。當(dāng)前，越來(lái)越多家長(zhǎng)將“AI啟蒙”納入學(xué)齡前教育預(yù)算，用AI玩具培養(yǎng)孩子對(duì)科技的興趣。AI玩具種類(lèi)日益豐富，從智能機(jī)器人到AI語(yǔ)音交互玩具，從編程教育玩具到虛擬現(xiàn)實(shí)玩具，涵蓋了多個(gè)年齡段和應(yīng)用場(chǎng)景。咨詢(xún)公司IMARC集團(tuán)的數(shù)據(jù)顯示，2024年AI玩具市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)181億美元，預(yù)計(jì)到2033年，該領(lǐng)域全球市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)至600億美元，其中亞洲市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位。興業(yè)證券指出，伴隨GPT4o和豆包大模型語(yǔ)音交互能力的顯著提升，以及推理成本的大幅下降，端側(cè)Al應(yīng)用有望密集落地。AI玩具憑借顯著提升的交互體驗(yàn)、非嚴(yán)肅使用場(chǎng)景的需求特點(diǎn)、較少的硬件端限制以及較低的Al化成本，應(yīng)用推廣基礎(chǔ)夯實(shí)，有望成為最快爆發(fā)的AI終端之一。

上市公司中，實(shí)豐文化最新推出的第二代AI玩具——AI魔法星選擇了字節(jié)公司旗下的豆包大模型作為基礎(chǔ)大模型，主要是基于其在自然語(yǔ)言處理、智能推薦等方面的優(yōu)勢(shì)。共達(dá)電聲專(zhuān)注在聲學(xué)領(lǐng)域的發(fā)展，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于智能車(chē)載、智能穿戴、智能家居、智能手機(jī)、物聯(lián)網(wǎng)、AI玩具等消費(fèi)類(lèi)電子產(chǎn)品領(lǐng)域。奧飛娛樂(lè)“AI智趣喜羊羊”產(chǎn)品已在天貓、京東等線(xiàn)上平臺(tái)發(fā)售。

該產(chǎn)品迎來(lái)大規(guī)模應(yīng)用落地，機(jī)器人是一個(gè)數(shù)倍于車(chē)載的市場(chǎng)

據(jù)報(bào)道，機(jī)載激光雷達(dá)通過(guò)生成海量點(diǎn)云，可以精確刻畫(huà)大范圍森林三維環(huán)境。中國(guó)林科院資源所激光雷達(dá)遙感團(tuán)隊(duì)日前提出一種樹(shù)冠邊緣感知的點(diǎn)云裁剪算法。該算法通過(guò)數(shù)學(xué)形態(tài)學(xué)運(yùn)算量化樹(shù)冠邊緣的可能性，在樹(shù)冠邊緣處計(jì)算生成切割線(xiàn)，顯著提高了切割線(xiàn)附近樹(shù)冠的完整性。該算法已成功應(yīng)用于大范圍數(shù)據(jù)處理。

國(guó)金證券分析指出，激光雷達(dá)在機(jī)器人行業(yè)的落地場(chǎng)景繁多，廣義場(chǎng)景包括割草機(jī).掃地機(jī)、工業(yè)AGVIAMR/叉車(chē)、無(wú)人機(jī)、物流機(jī)器人、酒店/場(chǎng)站服務(wù)機(jī)器人等，狹義機(jī)器人包括雙足/四足/六足，僅以目前放量較快的割草機(jī)市場(chǎng)為例，TAM空間約為1,500萬(wàn)臺(tái)×1,500元=225億元，因此判斷認(rèn)為，機(jī)器人激光雷達(dá)TAM是一個(gè)數(shù)倍于車(chē)載的市場(chǎng)。格局方面，通用傳感器行業(yè)唯一的競(jìng)爭(zhēng)壁壘仍是“成本”，而在一個(gè)場(chǎng)景繁多的市場(chǎng)中，頭部廠(chǎng)商可以通過(guò)“硬件標(biāo)準(zhǔn)化+軟件生態(tài)開(kāi)放”獲得多重規(guī)模效應(yīng)，鞏固成本優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而提升行業(yè)集中度。

上市公司中，萬(wàn)集科技在自動(dòng)駕駛領(lǐng)域主要為Robotaxi/Bus、無(wú)人礦卡、無(wú)人環(huán)衛(wèi)等提供激光雷達(dá)；在工業(yè)及移動(dòng)機(jī)器人用激光雷達(dá)領(lǐng)域，公司激光雷達(dá)已廣泛應(yīng)用于AMR、AGV、叉車(chē)等工業(yè)機(jī)器人和商業(yè)導(dǎo)引、配送、消殺、清潔、巡檢等服務(wù)機(jī)器人，并持續(xù)向多家頭部企業(yè)供貨。宇瞳光學(xué)模造玻璃、HUD光學(xué)件、激光雷達(dá)光學(xué)件等與亞洲光學(xué)、BYD及激光雷達(dá)主流廠(chǎng)商合作。永新光學(xué)的激光雷達(dá)光學(xué)元部件產(chǎn)品主要應(yīng)用于無(wú)人駕駛、ADAS、服務(wù)型機(jī)器人、智慧城市、低空飛行器等場(chǎng)景。