財(cái)聯(lián)社2月21日訊，市場(chǎng)昨日探底回升，三大指數(shù)漲跌不一。滬深兩市全天成交額1.76萬(wàn)億，較上個(gè)交易日放量356億。板塊方面，AI眼鏡、人形機(jī)器人、橡膠制品、軍工電子等板塊漲幅居前，保險(xiǎn)、豬肉、游戲、光伏等板塊跌幅居前。截至昨日收盤，滬指跌0.02%，深成指漲0.2%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.06%。

在今天的券商晨會(huì)上，中信建投認(rèn)為，AI使高端被動(dòng)元件需求激增，相關(guān)新材料迎發(fā)展機(jī)遇；國(guó)金證券表示，供改預(yù)期逐步兌現(xiàn)，全面看多稀土永磁板塊；華泰證券提出，電視板塊有望迎來(lái)盈利改善周期。

中信建投：AI使高端被動(dòng)元件需求激增 相關(guān)新材料迎發(fā)展機(jī)遇

中信建投認(rèn)為，當(dāng)前消費(fèi)電子行業(yè)復(fù)蘇，行業(yè)景氣度回升，“以舊換新”政策撬動(dòng)替換大市場(chǎng)，伴隨新能源車及AI發(fā)展，被動(dòng)元件需求數(shù)量激增，新能源車MLCC用量是傳統(tǒng)燃油車6倍，AI服務(wù)器、AI PC、AI手機(jī)等MLCC需求量分別增長(zhǎng)約100%、40%—60%和20%，同時(shí)提出了更高功率、更高頻率、更高可靠性、更小體積等高性能要求；AI服務(wù)器用GPU芯片電感需滿足更大功率、更小體積、更低散熱等要求，同時(shí)電感需求數(shù)量有顯著提升。當(dāng)前消費(fèi)電子行業(yè)需求復(fù)蘇向上與AI催化新消費(fèi)共振，被動(dòng)元件需求數(shù)量、性能要求大幅提升，至2030年AI領(lǐng)域用MLCC及芯片電感年均增速預(yù)計(jì)超30%，推薦關(guān)注被動(dòng)元件及上游原材料行業(yè)投資機(jī)會(huì)，尤其推薦上下游一體化企業(yè)，充分享受全產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)紅利。

國(guó)金證券：供改預(yù)期逐步兌現(xiàn)，全面看多稀土永磁板塊

國(guó)金證券表示，《總量調(diào)控管理辦法》落地拉開稀土行業(yè)供改序幕，我們認(rèn)為后續(xù)或伴隨系列政策和行業(yè)整合，在全球地緣政治環(huán)境波動(dòng)的背景下稀土的戰(zhàn)略價(jià)值有望進(jìn)一步提升，行業(yè)基本面亦處底部回升階段，稀土集團(tuán)和切入人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈的磁材標(biāo)的有望顯著受益。

華泰證券：電視板塊有望迎來(lái)盈利改善周期

華泰證券指出，2024年，中國(guó)電視品牌繼續(xù)強(qiáng)化海外消費(fèi)者認(rèn)知、提升全球份額，華泰證券認(rèn)為中國(guó)電視產(chǎn)品的高質(zhì)量、創(chuàng)新力正逐步改變海外年輕消費(fèi)群體對(duì)中國(guó)家電產(chǎn)品的刻板印象，迭代更快的電視產(chǎn)品有望通過(guò)Mini LED背光電視，率先突破“性價(jià)比”的固有標(biāo)簽，在眾多家電品類中脫穎而出。華泰證券認(rèn)為隨著2025年面板價(jià)格壓力緩解疊加國(guó)內(nèi)以舊換新政策驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)，電視板塊有望迎來(lái)盈利改善周期。