財(cái)聯(lián)社2月22日訊（記者 周曉雅）“私募不私”亂象扭轉(zhuǎn)力度不減，多家私募罰單集中披露，再有私募因讓渡投資管理權(quán)限被罰的情況。

深圳證監(jiān)局和湖南證監(jiān)局于2月21日各披露一則關(guān)于私募管理人的行政監(jiān)管措施，同時(shí)，中基協(xié)也披露了關(guān)于3家私募及其相關(guān)人員的紀(jì)律處分決定書，合計(jì)有5家私募的罰單落地。

整體來看，上述被處罰的私募主要問題集中在運(yùn)作管理不 “私”，包括未向投資者披露可能影響投資者權(quán)益的重大事項(xiàng)、未按合同約定進(jìn)行信息披露等，更有甚者是向外部人員讓渡部分投資管理權(quán)限。

此外，在人員管理方面，也存在未及時(shí)更新管理人的有關(guān)信息等不“私”的問題。

所謂“私募不私”，?是指在私募基金領(lǐng)域中，某些私募基金公司或個(gè)人在募集資金時(shí)未能嚴(yán)格遵守私募基金的法律法規(guī)，導(dǎo)致資金的使用和管理存在不透明、不規(guī)范的問題。

具體來說，“私募不私”指的是私募基金在募集、投資、管理等方面未能做到真正的“非公開”，即未能有效隔離普通投資者與投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，未能保護(hù)投資者的利益。

在由最高檢與證監(jiān)會(huì)2月21日聯(lián)合召開“依法從嚴(yán)打擊證券違法犯罪 促進(jìn)資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展”新聞發(fā)布會(huì)上，就提出了要堅(jiān)決扭轉(zhuǎn)“公眾公司不公”“董事不懂事”“私募不私”等亂象。

再有私募讓渡投資管理權(quán)限

在深圳證監(jiān)局關(guān)于對深圳瀚墨天成投資管理、張波采取出具警示函措施的決定中，深圳證監(jiān)局提到該私募的3項(xiàng)違規(guī)情形。

一是向外部人員讓渡私募基金部分投資管理權(quán)限，未盡謹(jǐn)慎勤勉義務(wù)；二是未按照基金合同約定披露部分基金投資、資產(chǎn)負(fù)債以及可能影響投資者合法權(quán)益的重大信息；三是未根據(jù)中基協(xié)的規(guī)定及時(shí)更新管理人的有關(guān)信息。

針對上述情形，深圳證監(jiān)局決定對深圳瀚墨天成投資出具警示函。而負(fù)責(zé)深圳瀚墨天成投資日常經(jīng)營管理、信息披露等工作，張波作為私募基金從業(yè)人員，未恪守相關(guān)行為規(guī)范，也被采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

作為私募基金運(yùn)作的核心環(huán)節(jié)，投資管理當(dāng)中的違規(guī)情形持續(xù)受到監(jiān)管關(guān)注。

近期，知名FOF私募博孚利資管也因私募基金管理過程中將基金投資管理職責(zé)委托他人行使，而被廈門證監(jiān)局在1月中旬出具警示函。該公司時(shí)任總經(jīng)理、時(shí)任合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人也因未能勤勉履行相關(guān)職責(zé)與義務(wù)，一同被罰。

運(yùn)作管理不“私”亂象較多

而在產(chǎn)品運(yùn)作管理過程中未按照基金合同約定披露重大信息，則是私募違規(guī)的高發(fā)區(qū)。

中基協(xié)最新披露針對3家私募的紀(jì)律處分決定書中均有類似的情況。

關(guān)于北京天星資本股份的紀(jì)律處分決定書提到4個(gè)違規(guī)情形，包括向投資者披露可能影響投資者權(quán)益的重大事項(xiàng)。

中基協(xié)表示，根據(jù)民事判決書，自然人房某某向天星資本出借資金，天星資本用其發(fā)行私募基金產(chǎn)品持有的項(xiàng)目股權(quán)作為質(zhì)押物進(jìn)行連帶擔(dān)保，天星資本后續(xù)未償還相關(guān)借款，法院判決相關(guān)產(chǎn)品以持有項(xiàng)目股權(quán)變現(xiàn)價(jià)格對管理人自身借款承擔(dān)連帶給付責(zé)任。但天星資本未就上述訴訟信息向投資者進(jìn)行信息披露。

另外，天星資本也出現(xiàn)按合同約定進(jìn)行信息披露、未及時(shí)更新合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人的登記信息、向投資者募集過程中未履行投資者適當(dāng)性義務(wù)等3類違規(guī)。

上海豐穗投資也被查出4種違規(guī)情況。其中，上海豐穗管理的私募基金產(chǎn)品騏驥3號在2021年首次清算，但直到2023年11月才通過郵件的形式首次向投資者披露清算情況，而不是基金合同約定的十個(gè)工作日內(nèi)。

上海浪莎則是在開展私募基金業(yè)務(wù)中，存在玩忽職守，未按照規(guī)定履行職責(zé)，未對基金宣傳募集、投資運(yùn)作等進(jìn)行有效管理和控制的問題。

產(chǎn)品備案和登記備案也有出現(xiàn)違規(guī)情形。湖南證監(jiān)局向湖南賽伯樂投資采取責(zé)令改正措施的決定中提到4個(gè)違規(guī)情形，其中即有發(fā)行成立的基金產(chǎn)品未到中基協(xié)進(jìn)行備案，登記備案的實(shí)際控制人、辦公地址和從業(yè)人員信息均與實(shí)際情況不符。

另外，該公司還未對基金產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評級；內(nèi)控管理方面也存在不規(guī)范，總經(jīng)理和合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人離職后，崗位一直處于空缺狀態(tài)，存在風(fēng)險(xiǎn)隱患。

監(jiān)管趨嚴(yán)態(tài)勢不減

對于相關(guān)私募的違規(guī)行為，中基協(xié)的處分方式各有差異。天星資本被中基協(xié)取消會(huì)員資格，并暫停受理其私募基金產(chǎn)品備案十二個(gè)月。

上海豐穗也被暫停受理其私募基金產(chǎn)品備案十二個(gè)月，同時(shí)還被中基協(xié)進(jìn)行公開譴責(zé)。

公開譴責(zé)的原因或是未完全配合自律檢查。紀(jì)律處分決定書提到，自律檢查過程中，上海豐穗多次提交隱藏多數(shù)交易對手方及交易摘要的公司銀行賬戶流水，未準(zhǔn)確、完整提供檢查所需材料。

事實(shí)上，近年來私募監(jiān)管力度不減。從今日最高檢與中國證監(jiān)會(huì)聯(lián)合舉行的新聞發(fā)布會(huì)上獲悉，2022年至2024年，全國檢察機(jī)關(guān)起訴私募基金犯罪598件2805人，最高檢掛牌督辦三批24件重大涉私募基金犯罪案件，已有16件提起公訴。

對以私募之名非法集資，挪用、侵占私募基金財(cái)產(chǎn)，利用私募基金內(nèi)幕交易、操縱市場等犯罪依法追究刑事責(zé)任，有助于行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，為私募基金充分發(fā)揮服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能提供法治保障。

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