財(cái)聯(lián)社2月24日訊（編輯 劉蕊）今年1月末，中國(guó)初創(chuàng)公司DeepSeek人工智能開(kāi)源模型R1的橫空出世，對(duì)美國(guó)科技巨頭的影響似乎還在發(fā)酵。

美東時(shí)間上周五，美股市場(chǎng)上突然傳出一則傳言：微軟已經(jīng)取消了與多個(gè)私營(yíng)數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)商的數(shù)項(xiàng)租賃協(xié)議。當(dāng)日，微軟股價(jià)下跌1.9%.

這令外界再次猜測(cè)，在DeepSeek的低成本AI模型震驚市場(chǎng)后，美國(guó)科技巨頭們可能已開(kāi)始考慮縮減成本。

不過(guò)，微軟公司自身并不承認(rèn)這一猜測(cè)，而是對(duì)外回應(yīng)稱：取消部分?jǐn)?shù)據(jù)中心租約只是在部分地區(qū)的戰(zhàn)略性調(diào)整。

微軟開(kāi)始轉(zhuǎn)向削減支出？

近日，美國(guó)券商TD Cowen發(fā)布的一份渠道調(diào)查報(bào)告引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。

這份報(bào)告通過(guò)調(diào)查來(lái)源于供應(yīng)鏈和第三方的信息稱，微軟公司已經(jīng)取消了與至少兩家私營(yíng)數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)商的數(shù)項(xiàng)租賃協(xié)議，涉及功率總計(jì)“數(shù)百兆瓦”。此外，微軟還已經(jīng)暫停了將已協(xié)商并簽署的資格聲明（SOQ）轉(zhuǎn)換為租賃協(xié)議，并將其國(guó)際支出的很大一部分重新分配給了美國(guó)。

TD Cowen分析師Michael Elias、Cooper Belanger和Gregory Williams寫道：“雖然我們還沒(méi)有通過(guò)渠道檢查來(lái)確認(rèn)這一情況的原因，但我們最初的反應(yīng)是，這與微軟可能處于供過(guò)于求的境地有關(guān)。”

TD Cowen的分析師還稱，他們的渠道調(diào)查還發(fā)現(xiàn)了一些跡象，表明微軟正在逐步退出數(shù)據(jù)中心建設(shè)和收購(gòu)——他們了解到，微軟已經(jīng)讓超過(guò)1千兆瓦的大型站點(diǎn)意向協(xié)議過(guò)期，并放棄了“多個(gè)”協(xié)議，每個(gè)協(xié)議涉及約100兆瓦。

分析師寫道：“我們的渠道調(diào)查顯示，微軟還將相當(dāng)一部分原定的國(guó)際支出重新分配給了美國(guó)，這在我們看來(lái)表明，其國(guó)際租賃業(yè)務(wù)出現(xiàn)了實(shí)質(zhì)性放緩。”

TD Cowen寫道，上述舉措正是微軟的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手Meta等公司此前決定削減資本支出時(shí)所采用的策略。此舉可能反映出，微軟也開(kāi)始自我審視其建立的算力供應(yīng)已經(jīng)是否超過(guò)長(zhǎng)期需求。

DeepSeek讓微軟變卦了？

長(zhǎng)期以來(lái)，人們對(duì)科技巨頭們?cè)谌斯ぶ悄芊矫娴木揞~支出就一直心存擔(dān)憂。而自DeepSeek上個(gè)月發(fā)布了開(kāi)源人工智能模型R1以來(lái)，華爾街對(duì)于科技巨頭們“燒錢計(jì)劃”的質(zhì)疑聲就愈發(fā)響亮。然而，微軟仍然一直對(duì)外表示，將堅(jiān)持大規(guī)?！霸义X”計(jì)劃不動(dòng)搖。

在今年1月底的財(cái)報(bào)電話會(huì)上，微軟堅(jiān)持表示，預(yù)計(jì)本財(cái)年將在人工智能數(shù)據(jù)中心上投入800億美元。微軟CEO執(zhí)行官薩蒂亞·納德拉（Satya Nadella）當(dāng)時(shí)表示，微軟必須維持支出，以滿足“成倍增長(zhǎng)的需求”。

而如今，微軟在數(shù)據(jù)中心支出方面似乎真的出現(xiàn)縮減跡象，不少人開(kāi)始猜測(cè)：DeepSeek還是讓微軟悄悄變卦了？

不過(guò)，目前微軟似乎仍不愿公開(kāi)承認(rèn)自己的態(tài)度轉(zhuǎn)變。美東時(shí)間周一，微軟在回應(yīng)聲明中重申了其財(cái)年支出目標(biāo)，但拒絕對(duì)TD Cowen的報(bào)告置評(píng)。

微軟公司發(fā)言人在聲明中表示：“雖然我們可能會(huì)在某些地區(qū)戰(zhàn)略性地調(diào)整我們的基礎(chǔ)設(shè)施，但我們將繼續(xù)在所有地區(qū)保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)…我們本財(cái)年在基礎(chǔ)設(shè)施上投入800多億美元的計(jì)劃仍在按計(jì)劃進(jìn)行，因?yàn)槲覀儗⒗^續(xù)以創(chuàng)紀(jì)錄的速度增長(zhǎng)，以滿足客戶需求?！?/p>