財聯社3月3日訊（記者 林堅）繼今年2月27日，國聯民生證券在公司項目合作大會上正式以新身份亮相之后，僅過去5天，公司更多“朋友圈”陣容今天也曝光了。3月3日，國聯民生證券發(fā)布公告披露了特定對象發(fā)行股票募集配套資金的完成情況，15家機構出現在結果中。

這份《國聯民生證券股份有限公司發(fā)行股份購買資產并募集配套資金暨關聯交易之募集配套資金向特定對象發(fā)行股票發(fā)行情況報告書》最早可追溯至一年前，2024年5月，國聯證券在整合民生證券時除了定增外，還提出將募集不超過20億元（含本數）配套資金。如今最終結果出爐，公告內至少呈現了四大關鍵信息：

一是配套增資結果。本次發(fā)行最終募集資金總額為人民幣1,999,999,995.07 元，扣除各項發(fā)行費用，實際募集資金凈額為人民幣1,970,895,307.90 元，近20億元，符合最初募資方案。發(fā)行價格為9.59元/股，發(fā)行股份數量為2.09億股。發(fā)行的股份數量以及價格符合相關規(guī)定。

二是增資認購對象全面披露。最終共15家機構及自然人獲配，鎖定期為6個月。包括江蘇國有企業(yè)混合所有制改革基金（有限合伙）、諾德基金、UBS AG、摩根士丹利、李怡名、華寶基金、康曼德資本－康曼德271號私募證券投資基金、財通基金、華安資管、楊岳智、無錫金鴻通信集團、國泰君安金融控股、華商基金、華鑫證券、東方證券。

其中，諾德基金以4.54億元的獲配金額居首，獲配4734.1萬股，第二獲配為財通證券，金額達到3.46億元，獲配3607.9萬股；自然人李怡名以3.1億元獲配3232.5萬股，成為最大個人投資者。合格境外機構投資者UBS AG、摩根士丹利國際分別獲配1.18億元，位列第三、第四大認購方。值得關注的是，從獲配名單看，此次增資對象呈現內外資雙熱格局。不僅如此，券商基金等機構很搶眼，諾德基金、財通基金、華安資管、華鑫證券、東方證券、摩根士丹利、國泰君安金控都在列。

參與認購的方式也比較多元。華寶基金、華商基金以其管理的公募基金產品參與認購；UBS AG、摩根士丹利為合格境外機構投資者，國泰君安金融控股為人民幣合格境外機構投資者；李怡名、楊岳智為自然人投資者；東方證券以其自有資金參與本次發(fā)行認購；諾德基金、財通基金、華安資管、華鑫證券以管理的資產管理計劃參與認購；江蘇國有企業(yè)混合所有制改革基金（有限合伙）、康曼德資本以其管理的“康曼德 271 號私募證券投資基金”參與本次發(fā)行認購。

圖為15名增資最終獲配發(fā)行對象名單

三是增資用途再度確認。募集資金扣除費用后，將全部用于向民生證券增資，以支持民生證券的業(yè)務發(fā)展。國聯民生證券還表示，本次增資有助于優(yōu)化資本結構，提升風險抵御能力，并為后續(xù)業(yè)務拓展提供資金保障。與此同時，這也意味著，2024年啟動的并購進入最后階段。

四是無錫市國資委實控地位未發(fā)生變化。根據發(fā)行結果，本次發(fā)行后國聯民生證券總股本增至約56.81億股，其中國聯集團仍為控股股東，持股比例由24.77%稀釋至23.86%，無錫市國資委實控地位未發(fā)生變化。

目前新增股份已完成驗資，國聯民生證券表示將盡快辦理股份登記手續(xù)。另據公告，此次發(fā)行過程由華泰聯合證券擔任獨立財務顧問及聯席主承銷商，華英證券、中信建投等機構共同參與。法律顧問為嘉源、金杜律師事務所，審計及驗資機構為信永中和。

認購火爆：183家投資者入圍+追加10家新增投資者

根據公告，認購邀請書發(fā)送對象名單包括截至2025年2月10日發(fā)行人前20名股東中的14名股東（不包括發(fā)行人和聯席主承銷商的控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員及其控制或施加重大影響的關聯方共6個）、基金公司38家、證券公司26家、保險公司23家、董事會決議公告后發(fā)行方案報送前已經提交認購意向書的投資者89名，剔除重復計算部分共計183家投資者。

值得關注的是，除了既有的183家投資者，王龍、中珠醫(yī)療控股股份有限公司、江蘇國有企業(yè)混合所有制改革基金（有限合伙）、至簡（紹興柯橋）私募基金管理有限公司、North Rock Capital Management (HK) Ltd、錦繡中和（天津）投資管理有限公司、華鑫證券、康曼德資本、濟南瀚祥投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）、國泰君安金融控股等10名新增投資者表達了認購意向。

追加投資者名單。

此番認可背后可以看到，國聯民生作為無錫市屬券商，通過并購民生證券實現從區(qū)域券商向全國性券商的躍升，其“地方國資+市場化運作”模式為行業(yè)提供新樣本。

東吳證券非銀團隊曾點評，國聯證券收購民生證券后，協(xié)同效應有望充分發(fā)揮，整合成效值得期待。據團隊測算，若參考2023年數據情況，且不考慮攤薄，國聯證券與民生證券合計歸母凈資產達335.71億元，疊加后續(xù)通過定增募集配套資金，預計合并后歸母凈資產可位列行業(yè)第20位。

時隔一年增資落地，整合重組順利閉環(huán)

作為新“國九條”后首家完成的券業(yè)并購重組，國聯民生證券備受矚目。整合后，國聯民生證券以打造客戶信賴、科技創(chuàng)新、產業(yè)驅動、具有國際影響力和核心競爭力的一流現代投資銀行為愿景，挺進行業(yè)前十。可以看到，此次并購僅用8個月高效落地，將為長三角一體化發(fā)展注入金融動能，整合后的國聯民生證券將聚焦產業(yè)投行戰(zhàn)略，助力區(qū)域經濟發(fā)展。

2024年4月25日，國聯證券發(fā)布關于籌劃重大資產重組事項的停牌公告，標志著兩家券商的重組整合正式拉開序幕。到了2024年5月15日，國聯證券披露重大資產重組預案并發(fā)布復牌公告。國聯證券擬發(fā)行A股股份購買民生證券100%股份（后調整為99.26%），并募集不超過20億元（含本數）配套資金。

草案出爐在2024年8月，彼時國聯證券發(fā)布《國聯證券股份有限公司發(fā)行股份購買資產并募集配套資金暨關聯交易報告書（草案）》，公告稱上市公司擬通過發(fā)行A股股份方式購買民生證券99.26%股份，并募集配套資金。

一個月后，2024年9月27日，合并事項獲上海證券交易所受理。同年12月17日，國聯證券發(fā)布公告稱，公司發(fā)行A股股份購買民生證券99.26%股份并募集配套資金獲上海證券交易所重組委審核通過。

注冊同意的速度很快。2024年12月27日，中國證監(jiān)會發(fā)布《關于同意國聯證券股份有限公司發(fā)行股份購買資產并募集配套資金注冊、核準國聯證券股份有限公司和民生證券股份有限公司變更主要股東、民生基金管理有限公司和民生期貨有限公司變更實際控制人等的批復》。證監(jiān)會表示，同意國聯證券向國聯集團等45名股東發(fā)行股份購買相關資產的注冊申請，并同意國聯證券發(fā)行股份募集配套資金不超過20億元的注冊申請。

記者了解到，整合后國聯民生證券將聚焦“產業(yè)投行”戰(zhàn)略，整合優(yōu)勢資源和人才，完善構建適合新質生產力發(fā)展的全生命周期金融服務體系，更好地服務區(qū)域、板塊發(fā)展，助力建強企業(yè)、優(yōu)化產業(yè)，加強“投行+投資+投研”聯動，打造長三角產融協(xié)同標桿。