財聯(lián)社3月5日訊（記者 吳雨其）在剛剛過去的 2 月，資本市場的焦點似乎被科技板塊牢牢占據(jù)。

從DeepSeek等人工智能領域的創(chuàng)新突破，到半導體科技的持續(xù)發(fā)展，各類科技相關消息鋪天蓋地，不僅吸引了廣大投資者的目光，更是讓整個市場沉浸在科技發(fā)展的無限遐想之中。

在這股科技熱潮背后，私募機構的調研動向也成為了市場關注的重要風向標。據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2月私募調研集中度來看，計算機無疑成為最受關注的行業(yè)，其余科技相關行業(yè)如機械設備、電子也被私募青睞。展望后市，多家私募在近期公開發(fā)聲中均看好后市A股走勢。

計算機成私募調研TOP1

整體來看，私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2月28日，2月共有813家私募證券管理人參與到A股上市公司調研，覆蓋到26個申萬一級行業(yè)中的366家A股公司，合計調研次數(shù)達2704次，相比2025年1月的1694次，2月私募調研環(huán)比增幅達59.62%。

其中，在2月的A股市場中，科技板塊的表現(xiàn)格外引人注目，從股價漲幅來看，2月股價漲幅前十名的私募機構所調研的A股公司中，前十名公司股價漲幅均超過70%，尤為突出的是計算機行業(yè)的三家公司——優(yōu)刻得、首都在線和每日互動，它們分別以 155.24%、150.97%和121.29%的漲幅位列前三。

再看上月私募調研次數(shù)排名前十的A股公司，科技熱潮也能從中顯現(xiàn)。具體來看，計算機行業(yè)公司占據(jù)前十之四席，數(shù)字政通作為智慧城市領域的龍頭企業(yè)，被調研次數(shù)高達81次，位居榜首；螢石網(wǎng)絡是智能家居領域的佼佼者，被調研57次；新開普則是智能卡產品及解決方案提供商，被調研46次；索辰科技是 CAE 軟件供應商，被調研44次。醫(yī)藥生物板塊有聯(lián)影醫(yī)療和安必平兩家公司上榜。

從2月私募調研次數(shù)排名前十的申萬一級行業(yè)來看，主要集中在高成長性、政策支持、技術創(chuàng)新等領域。計算機、電子、機械設備、醫(yī)藥生物因其高景氣度和長期增長潛力，被調研次數(shù)均不少于300次，明顯領先于其余行業(yè)，成為私募的重點關注對象。

在2月參與A股公司調研的私募機構中，百億私募占到40家，其中有5家百億私募 2月調研次數(shù)排名前十，依次是淡水泉、高毅資產、盤京投資、和諧匯一資產和星石投資，它們的調研次數(shù)分別為30次、29次、27次、24次和23次。

其中，淡水泉調研覆蓋到安必平、長盛軸承等2月股價漲幅超50%的強勢股；盤京投資調研覆蓋到首都在線、寶通科技、蜂助手、長盛軸承等，2月股價漲幅均超50%；高毅資產和和諧匯一資產調研僅覆蓋到安必平這一只2月股價漲幅超50%的強勢股；星石投資調研長盛軸承，2月股價漲超50%。

另外，正圓投資調研最為積極，2月調研72次居首，明顯領先于其余私募機構，該公司管理規(guī)模50-100億，其調研覆蓋到首都在線、寶通科技、蜂助手、安必平、云從科技和貝瑞基因等多只2月股價漲幅超50%。

私募后市如何看科技？

科技熱潮席卷下，多位私募機構也公開發(fā)表了對該領域的觀點。近日，第十九屆私募基金發(fā)展論壇在上海舉辦，多位私募管理人在會上共同深入研討私募基金行業(yè)在當前震蕩市場環(huán)境下的機遇與挑戰(zhàn)，展望2025年宏觀經(jīng)濟與投資策略的全新方向，并謀求合作共贏商機。此次論壇由排排網(wǎng)主辦，上海市虹口區(qū)金融服務中心承辦，銀河期貨、亞馬遜云科技、希施瑪數(shù)科、文華財經(jīng)、華訊網(wǎng)絡、私募排排網(wǎng)協(xié)辦，上海聯(lián)通、東證期貨、國聯(lián)期貨提供特別支持。

談及科技和紅利板塊出現(xiàn)“蹺蹺板行情”時，多家私募均表示，“紅利和科技投資并不存在矛盾。”

開思基金董事長陳京偉指出：“當前中國的紅利資產和科技資產都值得投。當前如果想投消費，不如投港股的互聯(lián)網(wǎng)做替代——如果消費復蘇，互聯(lián)網(wǎng)既有消費的受益，又有科技的受益，本身商業(yè)模式也好。未來規(guī)模越大的公司，可能增速越快、越有競爭力?！?/p>

盛麒資產首席投資官兼創(chuàng)始人曾文凱表示，紅利資產與高科技并不矛盾，因為既能在高科技里面找到高股息，也能夠在低估值里面找到高科技的成長。

具體投資機會上，鄧安娜表示，港股中看好互聯(lián)網(wǎng)、優(yōu)質的央國企房地產、物業(yè)、航空和鋁行業(yè)等。

曾文凱認為，2025年云計算是較為確定的方向，但是在看好的同時，要密切關注接下來季報，尤其是阿里云。曾文凱強調，若阿里云的增長超預期，特別是AI云是超預期的，就基本可以確信今年的AI行情可以不要太過擔心。

君之健投資創(chuàng)始人兼總經(jīng)理張勇特別強調的是未來的價值：“我們有時候不太喜歡預測哪個行業(yè)在某個階段會走得怎么樣，我們只關注長周期?！睆堄逻€表示：“我們不認為紅利和科技是對立的。最終能不能賺到錢，取決于這些公司未來三年或五年，能不能在市場上賺到大量的、長期的、可持續(xù)的利潤?！?/p>

日斗投資董事長王文表示，當下是牛市的第二個階段：風動，幡不動，仁者心動。經(jīng)濟已經(jīng)在露出曙光，很多行業(yè)開始復蘇了，政策的力度也越來越大。中國甚至是外國的老百姓都動心了，但是大家猶豫不決。剛剛從熊市里出來是很膽怯的，但是方向是很確定的。王文認為：“這個階段起碼能漲到4500點。”