財聯(lián)社3月7日訊（記者 彭科峰）如果在銀行存款5年，利率給的比1年期的還少，你會選擇存長期限存款嗎？

財聯(lián)社記者今日在招商銀行APP發(fā)現(xiàn)，目前該行有存款產(chǎn)品出現(xiàn)了利率5年期低于1年期的現(xiàn)象。具體情況為，“靈動存”存一年的利率顯示為1.60%，但存五年顯示的利率為1.55%。顯然，這種情況下在招商銀行存入同樣金額的情況下，1年比5年更加劃算。

從公開信息來看，這是目前市場首個出現(xiàn)“1年期、5年期利率倒掛”的銀行業(yè)案例，且發(fā)生在頭部股份行。

招商銀行部分存款產(chǎn)品1年期利率高于5年期

今日，招商銀行APP顯示，其“存款”一欄下的“靈動存”部分產(chǎn)品，出現(xiàn)了5年期利率低于1年期的情況。

需要指出的，招商銀行“靈動存”一年期產(chǎn)品包括“享定存”和“整存整取”兩種類型，前者年利率為1.60%，1000元起；后者年利率為1.10%，50元起存；而“靈動存”5年期產(chǎn)品僅顯示“整存整取”一種方式，年利率1.55%。

另外，除了招商銀行1年期、5年期利率倒掛，其“靈動存”產(chǎn)品2年期和3年期、2年期和5年期的利率也出現(xiàn)了明顯的倒掛——官方APP顯示，“靈動存”存1年利率1.60%，2年期利率1.70%，3年期利率1.50%。

這也意味著，在存入金額不變的情況，在招商銀行選擇2年期定存產(chǎn)品得到的收益最多，從經(jīng)濟利益的角度最為合理。

財聯(lián)社記者查詢公開渠道發(fā)現(xiàn)，此前并未有銀行出現(xiàn)1年期存款利率低于5年期的情況。

“在我的印象中，以前應(yīng)該沒有發(fā)生過存款利率1年期高于5年期的案例。”某國有大行研究員向財聯(lián)社記者表示，綜合招商銀行多種存款產(chǎn)品利率均倒掛的情況來看，其“導(dǎo)向性”意味或許更為明顯。

上述研究員進(jìn)一步解釋稱，一方面這反映出銀行自身負(fù)債結(jié)構(gòu)的特點，按照常理，存款期限越長利率應(yīng)該越高，但招商銀行此舉明顯意味著不愿意吸納長期資金存入，說明該行中長期存款可能并不缺少；另一方面，這也反映出銀行方面希望保持靈活的存款利率政策，覺得未來較長時間內(nèi)存款利率還會繼續(xù)下降，“不愿意吃虧”。

近期多地已現(xiàn)存款利率長短期倒掛 業(yè)內(nèi)稱利率進(jìn)一步下行是大趨勢

依據(jù)財聯(lián)社記者此前報道，開年以來，已有多家中小銀行出現(xiàn)了存款利率長短期倒掛的現(xiàn)象。

比如，2月5日晚，朔州農(nóng)商銀行在官方微信公眾號發(fā)布公告，介紹該行最新的人民幣存款利率。而據(jù)該行公告，朔州農(nóng)商銀行最新1年期“整存整取”存款利率為1.75%，而2年期利率卻為1.45%。這意味著，從收益最大化角度考慮，客戶應(yīng)該選擇1年期的存款。同時，其3年期、5年期利率同樣也出現(xiàn)了倒掛。

需要指出的是，即便是這些中小銀行，其5年期利率也要高于1年期。彼時，朔州農(nóng)商銀行1年期利率、5年期利率分別為1.75%、1.90%。

從公開信息來看，從2022年左右開始，市場層面已經(jīng)出現(xiàn)了部分銀行2年期利率高于3年期的信息，但近年來此種現(xiàn)象有所擴大。

某江浙滬上市銀行內(nèi)部人士向財聯(lián)社記者表示，中小銀行此前的部分存款利率倒掛，最大的誘因在于“開門紅”。但是，綜合其了解的情況來看，目前多家銀行已經(jīng)基本達(dá)成了共識——未來存款利率繼續(xù)下行或是大勢所趨。部分銀行的存款長短期利率倒掛，正是這一趨勢在產(chǎn)品端最真實的反映和折射。

財聯(lián)社記者注意到，3月6日，十四屆全國人大三次會議舉行經(jīng)濟主題記者會，中國人民銀行行長潘功勝受邀接受中外記者采訪。

潘功勝明確表示，今年將根據(jù)國內(nèi)外經(jīng)濟金融形勢和金融市場運行情況，擇機降準(zhǔn)降息。目前金融機構(gòu)的存款準(zhǔn)備金率平均為6.6%，還有下行空間，中央銀行向商業(yè)銀行提供的結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具資金利率也有下行空間。

“年內(nèi)降息的確定性極大，但這取決于央行的時機選擇?！鄙鲜鼋銣耸窟M(jìn)一步表示，依據(jù)過往經(jīng)驗，銀行方面只能被動跟進(jìn)，無法提前做準(zhǔn)備。但是，利率不斷下行的趨勢，客觀上也對銀行的經(jīng)營帶來巨大挑戰(zhàn)。