宏觀新聞

1、國務(wù)院就業(yè)促進(jìn)和勞動(dòng)保護(hù)工作領(lǐng)導(dǎo)小組發(fā)布《加力重點(diǎn)領(lǐng)域、重點(diǎn)行業(yè)、城鄉(xiāng)基層和中小微企業(yè)崗位挖潛擴(kuò)容支持重點(diǎn)群體就業(yè)創(chuàng)業(yè)實(shí)施方案》。根據(jù)方案，我國將從七方面推進(jìn)實(shí)施崗位開發(fā)計(jì)劃，包括：挖掘先進(jìn)制造等新質(zhì)生產(chǎn)力就業(yè)潛力，推動(dòng)消費(fèi)新熱點(diǎn)轉(zhuǎn)化為就業(yè)新渠道等。從六方面加大重點(diǎn)群體就業(yè)創(chuàng)業(yè)支持，包括：加大減負(fù)穩(wěn)崗支持力度，鼓勵(lì)企業(yè)更多吸納就業(yè)等。

2、中國人民銀行副行長宣昌能在博鰲亞洲論壇“不穩(wěn)定世界中尋找貨幣與金融穩(wěn)定”分論壇上致辭時(shí)表示，央行連續(xù)多次降準(zhǔn)降息，通過貨幣政策調(diào)整來支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展。政策的立場(chǎng)是明確的，中國將根據(jù)國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)，擇機(jī)降準(zhǔn)降息。

3、商務(wù)部昨日召開例行新聞發(fā)布會(huì)，新聞發(fā)言人何亞東表示，針對(duì)美方加征關(guān)稅措施，中方已在世貿(mào)組織爭(zhēng)端解決機(jī)制下起訴，3月14日美方在世貿(mào)組織爭(zhēng)端解決機(jī)制下接受磋商，中方將根據(jù)世貿(mào)組織規(guī)則推進(jìn)后續(xù)程序。

4、外交部發(fā)言人郭嘉昆昨日主持例行記者會(huì)。會(huì)上，有記者就長江和記集團(tuán)出售海外港口一事提問。郭嘉昆表示，有關(guān)具體的情況，建議向中方的主管部門詢問。作為原則，中方一貫堅(jiān)決反對(duì)利用經(jīng)濟(jì)脅迫、霸道霸凌侵犯損害他國的正當(dāng)權(quán)益的相關(guān)行為。

行業(yè)新聞

1、財(cái)政部發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，1-2月，國有企業(yè)營業(yè)總收入124873.4億元，同比下降0.3%，國有企業(yè)利潤總額6255.0億元，同比增長0.1%。1-2月，國有企業(yè)應(yīng)交稅費(fèi)11127.3億元，同比增長0.6%。2月末，國有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率64.9%，同比上升0.1個(gè)百分點(diǎn)。

2、工信部等三部門印發(fā)輕工業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型實(shí)施方案的通知。其中提出，重點(diǎn)培育協(xié)同設(shè)計(jì)、智能生產(chǎn)、在線檢測(cè)、預(yù)防性維護(hù)、智慧營銷等生產(chǎn)端場(chǎng)景和智能家居、智能穿戴、智能騎行、智慧養(yǎng)老等消費(fèi)端場(chǎng)景。加快5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施布局和規(guī)?；瘧?yīng)用，推動(dòng)園區(qū)內(nèi)配套企業(yè)間數(shù)據(jù)可信共享，打造高水平數(shù)字化園區(qū)。

3、包括特斯拉、波士頓動(dòng)力和敏捷機(jī)器人在內(nèi)的多家美國機(jī)器人公司代表前往國會(huì)山，會(huì)見了美國議員，并敦促他們開啟一項(xiàng)國家機(jī)器人戰(zhàn)略，建立一個(gè)專注于促進(jìn)機(jī)器人行業(yè)發(fā)展的聯(lián)邦辦公室，從而推動(dòng)美國公司在全球競(jìng)爭(zhēng)中開發(fā)下一代機(jī)器人。

4、3月27日，據(jù)安卓領(lǐng)域?qū)＜野l(fā)布的文章，谷歌證實(shí)，下周起谷歌將開始完全在內(nèi)部分支機(jī)構(gòu)閉門開發(fā)安卓操作系統(tǒng)，此舉是為了簡(jiǎn)化安卓操作系統(tǒng)的開發(fā)。但谷歌也明確強(qiáng)調(diào)，安卓不會(huì)成為閉源系統(tǒng)。該公司將繼續(xù)發(fā)布新安卓版本的源代碼，并對(duì)外開放。

5、青島市住房公積金管理中心發(fā)布《關(guān)于調(diào)整我市住房公積金貸款政策的通知》。通知顯示，實(shí)施商品房現(xiàn)房住房公積金貸款支持政策。調(diào)整青島市住房公積金貸款借款人年齡上限。貸款到期日男性不超過68歲，女性不超過63歲，或不超過法定退休年齡后5年。

6、南京市召開新聞發(fā)布會(huì)，通報(bào)并解讀《南京市關(guān)于支持企業(yè)并購重組高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》，《措施》提出聚焦南京軟件和信息服務(wù)、智能電網(wǎng)、特鋼材料等優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，支持企業(yè)開展產(chǎn)業(yè)上下游的并購重組，加快打造萬億級(jí)軟件、五千億級(jí)智能電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)集群。

公司新聞

1、中芯國際公告，2024年凈利潤同比下降23.3%，擬不進(jìn)行利潤分配。

2、海爾智家公告，2024年凈利潤同比增長12.92%，擬10派9.65元。同日，公司公告，擬10億元—20億元回購公司股份。

3、*ST仁東公告，申請(qǐng)撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

4、蔚來汽車擬發(fā)行不超過1.1879億股A類普通股。

5、概倫電子公告，擬購買銳成芯微控股權(quán)，股票停牌。

6、強(qiáng)瑞技術(shù)公告，擬取得旭益達(dá)電機(jī)51%股權(quán)，進(jìn)一步協(xié)助其快速拓展人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈。

7、新元科技公告，因涉嫌信息披露違法違規(guī)被證監(jiān)會(huì)立案。

8、三只松鼠公告，計(jì)劃發(fā)行H股股票并申請(qǐng)?jiān)谙愀勐?lián)交所主板掛牌上市。

9、中航產(chǎn)融公告，控股股東籌劃與公司相關(guān)的重大事項(xiàng)，今起股票停牌。

10、日照港公告，擬投資約68億元建設(shè)日照港轉(zhuǎn)型升級(jí)工程（一區(qū)塊）。

11、山東黃金公告，2024年凈利潤29.52億元，同比增長26.8%。

12、濰柴動(dòng)力公告，2024年凈利潤同比增長26.51%，擬10派3.47元。

13、中信建投公告，2024年凈利潤72.23億元，同比增長2.68%。

14、吉比特發(fā)布年報(bào)，2024年凈利潤同比下降16%，擬10派35元。

15、深城交公告，深研投資、聯(lián)想北京擬合計(jì)減持不超4%公司股份。

16、全志科技公告，2024年凈利潤同比增長626%，擬10轉(zhuǎn)3派2.5元。

環(huán)球市場(chǎng)

1、美股三大指數(shù)集體收跌，納指跌0.53%，道指跌0.37%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.33%。游戲驛站跌超22%，此前該公司計(jì)劃籌集13億美元用于購買比特幣等資產(chǎn)。熱門中概股多數(shù)上漲，納斯達(dá)克金龍中國指數(shù)收漲1.39%。歐洲主要股指集體收跌，德國DAX30指數(shù)跌0.79%。

2、國際原油期貨結(jié)算價(jià)小幅收漲。WTI原油5月漲0.39%，布倫特原油5月漲0.32%。

3、現(xiàn)貨黃金收盤上漲1.23%，COMEX黃金期貨06合約收盤漲1.53%，盤中均創(chuàng)歷史新高。COMEX白銀期貨收盤漲3.15%。

投資機(jī)會(huì)參考

1、臺(tái)積電加快先進(jìn)封裝產(chǎn)能擴(kuò)張，機(jī)構(gòu)稱AI加速發(fā)展驅(qū)動(dòng)先進(jìn)封裝需求旺盛

據(jù)媒體報(bào)道，臺(tái)積電正加快其在中國臺(tái)灣地區(qū)的先進(jìn)封裝產(chǎn)能擴(kuò)張，其AP8工廠和AP7工廠均已提前設(shè)備安裝時(shí)間表。前者致力于擴(kuò)大CoWoS產(chǎn)能，預(yù)計(jì)最早于2025年4月開始安裝設(shè)備，并可能于下半年開始量產(chǎn)；后者任務(wù)是提高SoIC技術(shù)產(chǎn)量，原定于2025年底進(jìn)行設(shè)備安裝，現(xiàn)已提前至8月，預(yù)計(jì)今年SoIC產(chǎn)量翻番至1萬片，并且在2026年再翻一番。

東興證券認(rèn)為，隨著大算力時(shí)代的蓬勃興起，先進(jìn)封裝是提升芯片性能的關(guān)鍵技術(shù)路徑，AI加速發(fā)展驅(qū)動(dòng)先進(jìn)封裝CoWoS需求旺盛，先進(jìn)封裝各產(chǎn)業(yè)鏈將持續(xù)受益。

2、這類復(fù)合材料堪稱“瘦身”利器，在輕量化市場(chǎng)的應(yīng)用備受關(guān)注

據(jù)報(bào)道，近日中國航天科技集團(tuán)有限公司四院康本公司成功研制出永磁電機(jī)用碳纖維復(fù)合材料罩殼產(chǎn)品，并簽訂了5000余塊產(chǎn)品訂單。該電機(jī)防護(hù)罩殼用于保護(hù)電機(jī)內(nèi)部的永磁體及其內(nèi)部結(jié)構(gòu)，防止外部環(huán)境對(duì)電機(jī)的損害，同時(shí)提供電磁屏蔽、散熱和安全防護(hù)，確保在高轉(zhuǎn)速下發(fā)電機(jī)可靠、平穩(wěn)運(yùn)轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)電能的持續(xù)穩(wěn)定輸出。

作為一種輕質(zhì)、耐腐蝕、高強(qiáng)度、高模量的耐高溫纖維，碳纖維及其復(fù)合材料堪稱“瘦身”利器，其在輕量化市場(chǎng)的應(yīng)用備受關(guān)注。開源證券指出，近年來，世界各國在無人機(jī)制造中大量使用碳纖維復(fù)合材料，據(jù)中國低空經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟發(fā)布的《低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)報(bào)告》預(yù)計(jì)，到2030年我國eVTOL市場(chǎng)保有量有望突破10萬架。按照小鵬匯天旅航者X2的空機(jī)含電池重量560公斤、碳纖維復(fù)合材料重量占比70%、碳纖維復(fù)合材料中碳纖維含量35%計(jì)算，10萬架eVTOL有望累計(jì)帶動(dòng)1.4萬噸的碳纖維消費(fèi)量。隨著低空經(jīng)濟(jì)政策持續(xù)加碼，商業(yè)化有望加速落地，并拉動(dòng)碳纖維消費(fèi)增長。

3、供應(yīng)告急！贏創(chuàng)固化劑生產(chǎn)遭遇不可抗力

近日，贏創(chuàng)發(fā)布通知稱，突發(fā)狀況打亂了正常的供應(yīng)節(jié)奏，導(dǎo)致在接下來的幾周內(nèi)，贏創(chuàng)無法按照客戶訂購或請(qǐng)求的數(shù)量提供IPDI。贏創(chuàng)在通知中表達(dá)了對(duì)這一情況的重視和歉意。但由于問題的復(fù)雜性，尚無法確定供應(yīng)受影響的持續(xù)時(shí)間。

IPDI作為一種在行業(yè)內(nèi)應(yīng)用廣泛的重要原材料，因可作為固體火箭推進(jìn)劑的首選固化劑，過去曾受到國際出口限制，但近年來我國企業(yè)在技術(shù)突破方面取得了顯著成就，去年7月萬華化學(xué)發(fā)布公告，其ADI擴(kuò)能項(xiàng)目擬對(duì)現(xiàn)有IPDI裝置進(jìn)行改造，使IPDI產(chǎn)能由現(xiàn)有3萬噸/年擴(kuò)為5萬噸/年。國海證券李永磊認(rèn)為，從全球的競(jìng)爭(zhēng)格局看，當(dāng)前歐洲部分企業(yè)盈利大幅下行，中國優(yōu)勢(shì)企業(yè)仍在持續(xù)擴(kuò)張產(chǎn)能，優(yōu)勢(shì)企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了從1到N的市占率提升階段，產(chǎn)能的擴(kuò)張對(duì)業(yè)績(jī)的拉動(dòng)確定性相對(duì)較強(qiáng)，龍頭企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了長周期向上的階段。

4、行業(yè)龍頭發(fā)漲價(jià)函，存儲(chǔ)價(jià)格和需求有望逐步回升

據(jù)TrendForce報(bào)道，存儲(chǔ)芯片廠商美光科技近日向客戶發(fā)出漲價(jià)函表示，內(nèi)存和存儲(chǔ)市場(chǎng)都已開始復(fù)蘇，預(yù)計(jì)到2025年和2026年將實(shí)現(xiàn)增長。隨著各個(gè)領(lǐng)域需求的上升，這家美國內(nèi)存巨頭正在提高價(jià)格以反映緊縮的條件。目前該公司尚未指定漲價(jià)幅度。

申港證券認(rèn)為，除AI帶來的算力服務(wù)器這一核心市場(chǎng)增長驅(qū)動(dòng)因素外，技術(shù)進(jìn)步和原廠聚焦先進(jìn)產(chǎn)能帶來的升級(jí)產(chǎn)品如QLC和LPDDR、DDR5等也有望迎來放量增長，帶動(dòng)存儲(chǔ)行業(yè)價(jià)值提升。隨著存儲(chǔ)上游控產(chǎn)、庫存消化，以及AI應(yīng)用擴(kuò)大帶來企業(yè)數(shù)據(jù)中心eSSD、大模型本地部署和終端換機(jī)等新增需求，行業(yè)供需關(guān)系或?qū)⒅鸩礁纳?，存?chǔ)價(jià)格和需求有望逐步回升。