①光伏輔材環(huán)節(jié)的支架、膠膜和光伏玻璃分支涌現(xiàn)出多只連板牛股，清源股份周三盤中21天13板但較上周高點股價累計最大回調(diào)約25%；②耀皮玻璃貼上上海國資概念周三漲停，華字輩+支架龍頭意華股份周二漲停；③券商研報指出，光伏此輪反彈輔材環(huán)節(jié)幅度更大，上述三大分支市場競爭格局一覽（附圖）。

①光伏電池技術(shù)迭代使POE膠膜的市場需求日趨旺盛，POE國產(chǎn)化進程愈受關(guān)注。
②賽伍技術(shù)、萬華化學(xué)、東方盛虹、榮盛石化、衛(wèi)星化學(xué)、鼎際得等陸續(xù)研發(fā)并布局POE相關(guān)業(yè)務(wù)，其中萬花化學(xué)已完成中試，預(yù)計于2024年上半年建成投產(chǎn)。

①古雷石化裝置投產(chǎn)讓國內(nèi)EVA市場再度擴容，EVA一季度均價同比下降18.2%；
②下游膠膜企業(yè)福斯特、海優(yōu)新材等盈利能力有望得到改善。福斯特表示公司原材料成本明顯回落；
③分析人士表示，EVA粒子的價格預(yù)計不會再像去年那樣出現(xiàn)大幅的波動，產(chǎn)業(yè)鏈利潤有望向下游膠膜企業(yè)傾斜。

業(yè)內(nèi)人士表示，膠膜企業(yè)業(yè)績2023年一季度環(huán)比2022年四季度或?qū)⒂兴纳?。但目前的價格漲幅或不能一直持續(xù)。

組件環(huán)節(jié)頭部企業(yè)一季度訂單能見度已達六至七成以上，部分二季度達到一定能見度。券商指出，上調(diào)排產(chǎn)或體現(xiàn)頭部企業(yè)對后市需求有望走出淡季、產(chǎn)業(yè)鏈降價去庫有望進入尾聲的預(yù)期轉(zhuǎn)變。

目前，光伏行業(yè)景氣度持續(xù)高漲，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)環(huán)節(jié)集體受益，分析指出，短期繼續(xù)關(guān)注直接受益組件降價及開工率提升的環(huán)節(jié)，如EPC、支架、逆變器、輔材，中長期看，可關(guān)注顆粒硅、硅片薄片化、N型電池等方向。

總市值46億元的POE膠膜次新股盤后公告，子公司擬98億元投建POE高端新材料項目。機構(gòu)指出，隨著N型電池與雙玻組件滲透率提升，明年光伏POE/EPE膠膜需求將保持高增速；目前POE粒子被海外壟斷，生產(chǎn)環(huán)節(jié)主要壁壘茂金屬催化劑處于國產(chǎn)突破前夕。公司同時提示財務(wù)、工藝技術(shù)等風險。