10月再融資審核16家顯見加速,年內(nèi)新增受理85家,市場(chǎng)正迎新常態(tài)
原創(chuàng)
2024-10-30 16:51 星期三
財(cái)聯(lián)社記者 陳俊蘭
①10月以來再融資新增受理16家,年內(nèi)已新增受理85家,融資審核有望進(jìn)一步提升;
②年內(nèi)42家券商參與完成再融資項(xiàng)目168單,規(guī)模合計(jì)1484.65億元;
③37家券商存在項(xiàng)目撤否情況,保薦數(shù)量超過10家的券商,撤否率均在30%左右。

財(cái)聯(lián)社10月30日訊(記者 陳俊蘭)今年以來A股再融資市場(chǎng)受理情況呈現(xiàn)出明顯的下降趨勢(shì),監(jiān)管政策的收緊對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生了顯著影響。但隨著三家交易所IPO審核動(dòng)態(tài)有回暖跡象,10月再融資項(xiàng)目也迎來了新變化,再融資審核有所提速。

從受理情況來看,截至10月29日,再融資新增受理16家,其中,滬市板塊新增主板受理7家,科創(chuàng)板3家,深市板塊新增主板受理4家,創(chuàng)業(yè)板2家。

以月度受理變化來看,2024年各月的受理數(shù)量均未超過20家。具體來看,1月18家、2月2家、3月2家、4月14家、5月5家、6月6家、7月6家、8月10家、9月6家。這一趨勢(shì)表明,自2023年8月證監(jiān)會(huì)表態(tài)再融資節(jié)奏收緊后,再融資市場(chǎng)一直處于較為冷淡的狀態(tài),但從10月受理16家情況來看,與過往相比已呈現(xiàn)明顯上升的趨勢(shì)。

年內(nèi)受理新增受理再融資85家

根據(jù)三大交易所數(shù)據(jù),2024年再融資共計(jì)新增受理85家,其中上證主板29家,科創(chuàng)板14家,深證主板25家,創(chuàng)業(yè)板15家,北交所2家。值得一提的是,今年新增受理的再融資企業(yè)已有9家企業(yè)終止再融資項(xiàng)目,46家還處于已問詢狀態(tài)。

從政策面來看,在“科創(chuàng)板八條”發(fā)布四個(gè)月后,10月11日,上交所發(fā)布《上海證券交易所發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第6號(hào)——輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)(試行)》對(duì)科創(chuàng)板公司“輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入”的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)明確,旨在鼓勵(lì)企業(yè)增加研發(fā)投入,提高科技創(chuàng)新能力,從而暢通融資渠道。

申萬宏源研究新股策略首席分析師彭文玉認(rèn)為,在政策支持下,預(yù)計(jì)科創(chuàng)板公司再融資步伐有望加快,尤其是滿足“輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入”標(biāo)準(zhǔn)的公司有望率先受益,其再融資用于補(bǔ)流或還債的比例也將提升。

年內(nèi)完成再融資項(xiàng)目168單

Wind數(shù)據(jù)顯示,今年以來共完成再融資項(xiàng)目168單(按發(fā)行日統(tǒng)計(jì)),與去年同期480家相比,不足上年同期的四成。再融資項(xiàng)目規(guī)模合計(jì)為1484.65億元,同比減少70.92%。

其中,再融項(xiàng)目資規(guī)模包括849.41億元的增發(fā)資金及617.34億元的可轉(zhuǎn)債和可交換債資金,僅1家企業(yè)完成17.9億元的優(yōu)先股發(fā)行,無配股項(xiàng)目發(fā)生,各項(xiàng)數(shù)據(jù)與去年同期相比均呈現(xiàn)不同程度的下滑。

在參與再融資項(xiàng)目的保薦機(jī)構(gòu)中,中信證券為年內(nèi)完成的項(xiàng)目家數(shù)最多的券商,共計(jì)29家;除中信證券外,排名前五的券商還包括中金公司(17家)、中信建投證券(14家)、國(guó)泰君安證券(12家)、國(guó)金證券(11家)華泰聯(lián)合證券(9家)。廣發(fā)證券、招商證券及中泰證券完成的再融資項(xiàng)目均為5家。完成4家的則是海通證券、民生證券、東方投行、國(guó)信證券及甬興證券。3家的為財(cái)通證券、長(zhǎng)江證券承銷保薦以及興業(yè)證券。此外,完成2單再融資項(xiàng)目的有7家券商各,完成1單再融資項(xiàng)目的有18家券商。

從再融資承銷規(guī)模來看,中信證券以募資總金額280.06億元排名第一。募資總規(guī)模合計(jì)超過百億的券商還有中金公司(278.97億元)、華泰聯(lián)合證券(147.50億元)、國(guó)泰君安證券(109億元)。募資總額排名四到十的券商分別為,國(guó)金證券(97.21億元)、中信建投證券(95.04億元)、廣發(fā)證券(94.65億元)、招商證券(46.99億元)、首創(chuàng)證券(46億元)、海通證券(40.52億元)。

以再融資保薦承銷收入來看,42家券商實(shí)現(xiàn)承銷保薦收入共計(jì)7.94億元,與去年同期28.86億元相比,下降72.48%。收入排名前五的券商分別為中信證券(2.35億元)、國(guó)金證券(0.81億元)、華泰聯(lián)合證券(0.97億元)、中信建投證券(0.65億元)、中金公司(0.43億元)。

image

37券商存在再融資項(xiàng)目撤否情況

撤否率已成為投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)的重要扣分項(xiàng)。根據(jù)中證協(xié)發(fā)布的《證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法(試行)》,撤否率與投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)直接掛鉤,對(duì)撤否情況的扣分力度明顯較大。

Wind數(shù)據(jù)顯示,截至目前,滬深北三家交易所再融資項(xiàng)目終止審查企業(yè)已達(dá)649家,年內(nèi)參與再融資保薦項(xiàng)目的券商,其中37家券商存在再融資撤否情況。從撤否項(xiàng)目的分布來看,滬主板、深主板、創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板均有涉及,其中深主板最多為267家。從項(xiàng)目的撤回情況來看,主動(dòng)撤回家次居多。

由于承銷基數(shù)較小,有12家券商再融資項(xiàng)目的撤回率高達(dá)100%。其中包括德邦證券、世紀(jì)證券、五礦證券、東吳證券、中天國(guó)富證券、恒泰長(zhǎng)財(cái)證券、華金證券、第一創(chuàng)業(yè)承銷保薦、萬聯(lián)證券、方正證券承銷保薦、西南證券、中山證券。

以再融保薦數(shù)量超過10家的券商來看,撤否率均在30%左右。其中,中信證券(21.74%)、中信建投證券(34.21%)、國(guó)泰君安證券(31.82%)、中金公司(31.25%)、華泰聯(lián)合證券(25%)、海通證券(23.08%)、國(guó)金證券(38.46%)。

收藏
57.18W
我要評(píng)論
歡迎您發(fā)表有價(jià)值的評(píng)論,發(fā)布廣告和不和諧的評(píng)論都將會(huì)被刪除,您的賬號(hào)將禁止評(píng)論。
發(fā)表評(píng)論
要聞
股市
關(guān)聯(lián)話題
2.58W 人關(guān)注