《科創(chuàng)板日報(bào)》2月16日訊（記者 陳俊清） 本周（2月10日至2月16日），2家科創(chuàng)板擬上市企業(yè)IPO動態(tài)更新進(jìn)展。

其中，2月13日，蘇州錦藝新材料科技股份有限公司（下稱：“錦藝新材”）撤回IPO申請，上交所終止其上市審核；2月14日，江蘇漢邦科技股份有限公司（下稱：“漢邦科技”）披露了第二輪問詢函的回復(fù)，并更新相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。

招股書顯示，錦藝新材成立于2017年2月，專注于高端無機(jī)非金屬粉體材料的國產(chǎn)化替代及首創(chuàng)開發(fā)，主要產(chǎn)品包括電子信息功能材料、導(dǎo)熱散熱功能材料、涂料功能材料和其他新興功能材料四大類。

錦藝新材科創(chuàng)板IPO申請于2022年12月30日獲受理，上交所于2023年1月20日下發(fā)了問詢函，但截至其撤回申請文件且IPO終止時，該公司并未進(jìn)行回復(fù)。

此次IPO，錦藝新材擬募資7.44億元，用于擴(kuò)大產(chǎn)能和研發(fā)中心升級。

《科創(chuàng)板日報(bào)》記者注意到，錦藝新材投資方涵蓋多家知名投資機(jī)構(gòu)，包括百瑞信托、遠(yuǎn)致華信、國投創(chuàng)業(yè)三家國有資本或國有控股的投資機(jī)構(gòu)。此外，哈勃投資、中國電子科技集團(tuán)旗下中電科研投基金、中國國新控股、深圳資本、常熟國發(fā)創(chuàng)投等國有資本亦紛紛參投。

值得注意的是，錦藝新材存在股權(quán)結(jié)構(gòu)不清晰、實(shí)控人大額負(fù)債等問題。

股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，招股書顯示，2021年8月，錦藝新材報(bào)告期內(nèi)曾持股5%以上股東鄭州錦謀貿(mào)易有限公司（下稱“鄭州錦謀”），將所持股份轉(zhuǎn)讓給了哇牛制享及穗合投資。

而三名原告丁果、張新平、張新苗卻認(rèn)為鄭州錦謀低價轉(zhuǎn)讓股權(quán)、鄭州錦謀與陳航斌存在惡意逃避債務(wù)等情形，并兩次提起訴訟。河南省高級人民法院于2023年11月7日對本案進(jìn)行開庭審理，目前尚未作出判決。

負(fù)債方面，根據(jù)錦藝新材最新招股書數(shù)據(jù)，該公司資產(chǎn)負(fù)債率從2021年度的24.35%，攀升至2024年上半年的32.49%

招股書披露，2021年至2024年上半年各期期末，錦藝新材資產(chǎn)負(fù)債率有所上升，主要是該公司根據(jù)自身的業(yè)務(wù)發(fā)展情況和資金安排向銀行取得較多長、短期借款所致。

錦藝新材向銀行所借款項(xiàng)大部分擔(dān)保為實(shí)控人陳錦魁，而該公司申報(bào)IPO之時，陳錦魁個人身負(fù)累計(jì)大額負(fù)債本金3.87億元。截至2024年12月20日，陳錦魁所負(fù)大額債務(wù)本金規(guī)模仍有2.60億元。

再看漢邦科技，其主營色譜裝備、耗材及應(yīng)用技術(shù)，主要為制藥、生命科學(xué)等領(lǐng)域提供專業(yè)的分離純化裝備、耗材、應(yīng)用技術(shù)服務(wù)及相關(guān)的技術(shù)解決方案。

業(yè)績方面，經(jīng)漢邦科技初步核算，其2024年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6.91億元，同比上升11.61%；歸母凈利潤7934.12萬元，同比上升54.07%。就全年業(yè)績增長原因，漢邦科技表示主要系GLP-1及其類似物帶動的生產(chǎn)級小分子藥物分離純化裝備收入規(guī)模增長，以及該公司境外業(yè)務(wù)拓展實(shí)現(xiàn)的收益。

在本輪問詢中，漢邦科技的技術(shù)及研發(fā)費(fèi)用、業(yè)績情況、募投項(xiàng)目等方面受上交所重點(diǎn)關(guān)注。同時，該公司庫存情況受到上交所重點(diǎn)問詢。報(bào)告期內(nèi)，其庫齡1年以上的在產(chǎn)品金額逐期增長。

此外，漢邦科技在本輪問詢中對1年以上在產(chǎn)品未來可去化金額進(jìn)行了預(yù)測。以1943.88萬元為基礎(chǔ)，預(yù)計(jì)未來去化后余額為353.29萬元，2024年6月末1年以上的在產(chǎn)品共計(jì)提跌價準(zhǔn)備286.04萬元。

《科創(chuàng)板日報(bào)》記者注意到，漢邦科技初次交表時募資金額一度達(dá)9.8億元。而在其最新招股書中，該公司募資金額縮水至5.98億元。其中，色譜分離裝備研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目募集資金縮水至1.81億元，且取消了補(bǔ)充流動資金。

在本次問詢中，上交所對漢邦科技募投項(xiàng)目新增產(chǎn)能的合理性也進(jìn)行了重點(diǎn)問詢。

漢邦科技表示，液相色譜系列分離裝備生產(chǎn)項(xiàng)目主要用于拓展該公司生產(chǎn)級色譜設(shè)備的生產(chǎn)能力。同時，該公司規(guī)?；a(chǎn)品銷量持續(xù)提升，全口徑產(chǎn)品年銷量維持在1000臺以上，銷售收入大幅增長，在手訂單充足。

融資方面，截至目前，漢邦科技?xì)v經(jīng)八輪融資，藥明康德、紅杉等知名企業(yè)、資本方押注。其中，藥明康德持股比例達(dá)8.05%，為該公司第二大股東。