①拋售海嘯淹沒美股、避險洪流涌入美債； ②對于華爾街交易員而言，盡管才剛剛踏入3月的首個交易日，但他們似乎就被一輪猛烈的股市拋售狂潮“砸暈”了……
財聯(lián)社3月3日訊（編輯 瀟湘）拋售海嘯淹沒美股、避險洪流涌入美債——對于華爾街交易員而言，盡管才剛剛踏入3月的首個交易日，但他們似乎就被一輪猛烈的股市拋售狂潮“砸暈”了……
行情數(shù)據(jù)顯示，隨著美國總統(tǒng)特朗普昨夜證實(shí)將于周二對墨西哥和加拿大商品征收25%的關(guān)稅，加之當(dāng)天公布的美國制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)再度表現(xiàn)慘淡，美國三大股指隔夜全線大幅收跌。其中，道指跌649.67點(diǎn)，跌幅為1.48%，報43191.24點(diǎn)；納指跌497.09點(diǎn)，跌幅為2.64%，報18350.19點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)跌104.78點(diǎn)，跌幅為1.76%，報5849.72點(diǎn)。
根據(jù)Carson Group首席市場策略師Ryan Detrick的統(tǒng)計，就標(biāo)普500指數(shù)而言，周一不僅經(jīng)歷了年內(nèi)以來最大的單日跌幅，也錄得了3月份有史以來表現(xiàn)第二差的首個交易日表現(xiàn)。他表示，只有2009年3月的首個交易日表現(xiàn)比周一的跌幅更糟。
具體來看，美股“七巨頭”周一再度損失慘重，市值合計蒸發(fā)了高達(dá)5700億美元，其中單單英偉達(dá)的市值折損就達(dá)到了近3000億美元——因其隔夜跌幅高達(dá)近9%。衡量七巨頭走勢的一組價格指標(biāo)目前已經(jīng)跌破了長期的200日均線。
注：黃線為200日均線
如下圖所示，在昨夜加速重挫之后，英偉達(dá)已徹底跌回了春節(jié)期間DeepSeek沖擊波后的低點(diǎn)。
同時，美國TMT板塊集體走弱，目前已經(jīng)跌至去年11月以來的最低水平。
而素有“恐慌指數(shù)”之稱的美股波動率指標(biāo)VIX則再次飆升至了24以上，創(chuàng)下了自去年12 月以來的最高水平。
從消息面看，周一令市場恐慌加劇的，無疑依然是頻繁揮舞著關(guān)稅大棒的特朗普以及持續(xù)低迷的美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)，這一“風(fēng)暴”組合令人們愈發(fā)憂心美國經(jīng)濟(jì)可能滑入滯脹的泥潭中，而這最終也將對企業(yè)利潤構(gòu)成顯著沖擊。
特朗普周一重申，美國將在本周二(3月4日)對墨西哥和加拿大這兩個主要貿(mào)易伙伴征收25%的關(guān)稅。特朗普還稱加拿大關(guān)稅沒有談判空間。
關(guān)稅最后期限的臨近讓許多投資者感到不安。Fwdbonds公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Chris Rupkey在談到關(guān)稅時表示：“美股能否經(jīng)受得住這些變化還有待觀察。無論如何，特朗普關(guān)稅都會對經(jīng)濟(jì)造成沖擊。”
事實(shí)上，美國經(jīng)濟(jì)面臨的下行乃至滯脹風(fēng)險，已經(jīng)是華爾街近來反復(fù)熱議的話題，而周一美股開盤前公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)，進(jìn)一步加深了市場的憂慮情緒。
美國供應(yīng)管理學(xué)會(ISM)周一公布的數(shù)據(jù)顯示，美國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)從1月的50.9下滑至2月的50.3，而2月份的前瞻性指標(biāo)新訂單指數(shù)從1月的55.1降至萎縮區(qū)間48.6。除PMI下滑外，其他信心指數(shù)也普遍下降，因投資者愈發(fā)擔(dān)心關(guān)稅問題。
Ocean Park Asset Management的首席投資官James St.表示，“我認(rèn)為這只是近期一連串不利經(jīng)濟(jì)消息的延續(xù)，這些消息一定程度上削弱了人們對第四季度財報的樂觀情緒——此前發(fā)布的財報表現(xiàn)相當(dāng)亮眼。與此同時，特朗普帶來了很多政策不確定性?！?/strong>
亞特蘭大聯(lián)儲的GDPNow模型使用已發(fā)布的數(shù)據(jù)來預(yù)測美國季度經(jīng)濟(jì)增速，目前該工具已預(yù)計今年前三個月美國GDP將萎縮2.8%，較上周五貿(mào)易數(shù)據(jù)公布的萎縮1.5%進(jìn)一步下滑。
而周一公布的數(shù)據(jù)其實(shí)只是眾多低于預(yù)期的美國2025年開年數(shù)據(jù)之一。此前公布的多組數(shù)據(jù)顯示，1月份美國消費(fèi)者支出近兩年來首次下降，零售銷售也遭遇了一年來最大月度降幅。與此同時，房地產(chǎn)活動仍然低迷?；ㄆ旖?jīng)濟(jì)意外指數(shù)衡量實(shí)際數(shù)據(jù)與預(yù)期的對比情況，顯示過去一個月大部分時間美國數(shù)據(jù)表現(xiàn)都未達(dá)到華爾街的預(yù)期。
在債券市場上，隨著關(guān)稅威脅、數(shù)據(jù)不佳以及避險資金開始涌入債市，美債收益率進(jìn)一步跌至了數(shù)月來的最低點(diǎn)。其中，指標(biāo)10年期美債收益率一度觸及了12月9日以來最低的4.168%。
值得一提的是，目前整條美債收益率曲線都已經(jīng)跌至了聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間的上軌之下——因?yàn)?0年期美債收益率周一也跌破了4.5%。2年期和5年期債券收益率則已處于了去年10月中旬以來的最低水平……
利率市場的定價目前似乎更為相信，美國經(jīng)濟(jì)面臨的下行乃至衰退風(fēng)險，將迫使美聯(lián)儲進(jìn)行更多降息行動。周一的數(shù)據(jù)顯示，交易員最新預(yù)計美聯(lián)儲將在年內(nèi)降息約71.2個基點(diǎn)，這也是該定價年內(nèi)首次更為靠攏于押注美聯(lián)儲2025年將進(jìn)行3次降息——每次25個基點(diǎn)。
種種跡象顯示，在3月的首個交易日，一系列原先市場的默契和平衡正在被逐一打破……
