①特朗普政府已明確表示，歐洲需要自衛(wèi)； ②而對一些投資者來說，這幾乎相當(dāng)于吹響了軍工股上漲的“沖鋒號”……
財聯(lián)社3月5日訊（編輯 瀟湘）特朗普政府已明確表示，歐洲需要自衛(wèi)。而對一些投資者來說，這幾乎相當(dāng)于吹響了軍工股上漲的“沖鋒號”……
今年以來，全球主要股市中最閃耀的“明星”無疑是歐股，而歐股里最閃耀的“明星”則當(dāng)屬軍工——年內(nèi)迄今，德國萊茵金屬公司在MSCI全球指數(shù)中表現(xiàn)最佳，自去年11月低點以來更是已累計上漲了141%，因為基金經(jīng)理們預(yù)計歐洲軍費開支將大幅增加。
而這股軍工股飆升的浪潮甚至并不僅僅局限于身處旋渦中心的歐洲市場上：在亞洲，韓國韓華航空航天公司及其子公司韓華海洋的股價今年以來也均實現(xiàn)翻倍，領(lǐng)跑地區(qū)同行。
過去一個月，特朗普與普京的通話、萬斯敦促歐洲增加國防開支、美國防長對歐洲的強烈指責(zé)、馬斯克支持美國退出北約和聯(lián)合國等一系列風(fēng)波，都令得歐洲政要在今年的慕尼黑安全會議上意識到：歐洲正處于危險之中。
投資公司咨詢公司Impactfull Partners的董事總經(jīng)理Keith Bortoluzzi指出，“特朗普等于是在說，如果俄羅斯攻擊你們，我們不會保護你們——你們只能靠自己?！?/strong>
他指出，這正導(dǎo)致“歐洲不得不加強國防工業(yè)”。
摩根大通分析師本周早些時候也告訴客戶，最近幾周發(fā)生的事件“增強”了他們關(guān)于歐盟國家增加國防開支的論點，“北約有30個歐洲國家，我們預(yù)計其中許多國家將很快承諾增加國防開支”。
歐洲確實已經(jīng)在行動。歐盟委員會主席馮德萊恩周二表示，歐盟將提議提供1500億歐元的貸款，以增加國防開支。德國候任總理默茨當(dāng)天也指出，德國將設(shè)立一個5000億歐元的基金，作為政策改革的一部分，以解決國防領(lǐng)域急需的投資問題。
在此背景下，歐洲主要軍工股本周伊始紛紛上演了兩位數(shù)的暴漲：法國泰雷茲公司、德國萊茵金屬公司、意大利萊昂納多公司和瑞典薩博公司等公司的股價周一均飆升了11%以上。盡管周二略有回落，但過去幾個月的漲幅依然驚人。
一組對比顯示，萊茵金屬股價今年已飆升了逾80%，周一一度觸及創(chuàng)紀(jì)錄的1144.50歐元。目前，萊茵金屬不僅是歐洲斯托克600指數(shù)中表現(xiàn)最好的股票，也幾乎是標(biāo)普500指數(shù)中表現(xiàn)最好的股票CVS Health回報率的兩倍，后者今年上漲了46%。
而在2022年俄烏沖突爆發(fā)之前，萊茵金屬的股價其實還不到100歐元。
亞洲軍工股也聞風(fēng)而動？
除了歐洲市場外，亞洲軍工股眼下無疑也正受到著提振。特朗普暫停援助烏克蘭的舉動，在周二點燃了亞洲國防股的買入狂潮，因為交易商們正在權(quán)衡歐洲向烏克蘭提供武器裝備的承諾。
在日本，重型機械制造商IHI公司的股價周二一舉躍升至了1990年以來的最高點，而韓國主戰(zhàn)坦克制造商現(xiàn)代樂鐵公司股價則暴漲了11%。
毫無疑問，這輪猛烈的漲勢已經(jīng)推高了全球軍工股估值。韓華海洋的遠(yuǎn)期市盈率目前已高達52倍，韓華航空航天與萊茵金屬也分別達到了20倍和37倍。但不少業(yè)內(nèi)人士指出，考慮到安全開支預(yù)期的增長，仍有充足理由保持樂觀。
美國銀行研究報告顯示，特朗普提名的海軍部長約翰·費蘭正計劃通過合同制造或投資美國設(shè)施，利用盟國造船廠的產(chǎn)能和技術(shù)。該行認(rèn)為，韓華海洋在韓國船企中最有望贏得美國海軍訂單。
Fibonacci Asset Management Global Pte首席執(zhí)行官Jung In Yun則表示，“美國不再提供免費保護的現(xiàn)實，將迫使歐洲國家增加防務(wù)預(yù)算。同時，中美緊張局勢的風(fēng)險也不可忽視。這些都為韓國防務(wù)股未來數(shù)年的營收增長奠定了基礎(chǔ)?！?/p>
