財(cái)聯(lián)社3月8日訊（記者 郭子碩）又一家商業(yè)銀行消費(fèi)貸利率降至冰點(diǎn)。3月7日，江蘇銀行微信公眾號(hào)宣布，按單利計(jì)算，消費(fèi)貸新客年化利率“限時(shí)2.58%起”，3月31日截止。最高100萬，最長3年期。

有貸款中介向財(cái)聯(lián)社記者感嘆：“按目前市場(chǎng)來看，如果江蘇銀行真能放出年化利率2.58%的水平，那它們確實(shí)是目前年化利率最低（水平）了?！?/p>

江蘇銀行是首家公開消費(fèi)貸利率低至2.58%冰點(diǎn)價(jià)的城商行。在此之前，曾有網(wǎng)友曬圖，招商銀行受邀客戶可通過優(yōu)惠券，做到“閃電貸”年化利率（單利）2.58%。

消費(fèi)貸利率調(diào)整力度不低，當(dāng)前包括南海農(nóng)商銀行、東莞農(nóng)商銀行、平安銀行、興業(yè)銀行等在內(nèi)的銀行都刷新了最低消費(fèi)貸年化利率水平。

從行業(yè)上看，雖然少數(shù)銀行消費(fèi)貸利率擊穿2.6%，但大部分新發(fā)消費(fèi)貸利率水平仍在2.6%以上?？梢詫?duì)比的是，據(jù)融360數(shù)字科技研究院監(jiān)測(cè)，2024年12月，全國性銀行線上消費(fèi)貸平均最低可執(zhí)行利率為3.08%，環(huán)比下跌1BP，同比下降28BP。

有專家提醒，雖然資金成本下行，疊加資產(chǎn)荒問題未解，部分銀行希望通過降低利率的方式獲得消費(fèi)貸業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，但商業(yè)銀行仍要注意將貸款利率保持在合理水平，保障商業(yè)可持續(xù)性。

新發(fā)消費(fèi)貸利率主要在2.6%以上

雖然銀行消費(fèi)貸利率持續(xù)下行，但市場(chǎng)并未重現(xiàn)上一年“1”字頭利率的消費(fèi)貸產(chǎn)品。新發(fā)的消費(fèi)貸產(chǎn)品年化利率多在2.6%以上。與國有大行相比，股份行和城、農(nóng)商行的消費(fèi)貸產(chǎn)品的最優(yōu)利率水平更低。有國有大行人士表示，目前國有大行的消費(fèi)貸水平主要還是在3%左右。

從時(shí)間來看，江蘇銀行、南海農(nóng)商銀行、平安銀行、興業(yè)銀行在內(nèi)的銀行，將本輪消費(fèi)貸產(chǎn)品利率優(yōu)惠時(shí)間鎖定在3月末。

城農(nóng)商行方面，3月7日，南海農(nóng)商銀行宣布，其消費(fèi)貸產(chǎn)品優(yōu)才貸限時(shí)用券放款年化利率低至2.6%（單利）。東莞農(nóng)商銀行的消費(fèi)易貸最低年化利率壓降至2.75%（單利）。前述兩塊消費(fèi)貸產(chǎn)品借款額度均為100萬元。

此外，杭州銀行當(dāng)前首借用戶券后年化利率最低可以達(dá)到2.7%（單利），額度最高20萬元。同時(shí)，新客還有免息券，“分6期，先用3期，后免息3期”。

股份行方面，平安銀行、興業(yè)銀行在3月31日前均有利率限時(shí)優(yōu)惠。其中，平安銀行白領(lǐng)新一貸券后年利率（單利）最低為2.7%，額度100萬元；興業(yè)銀行的消費(fèi)貸產(chǎn)品“興閃貸”最低優(yōu)惠后年化利率2.78% 。

招聯(lián)首席研究員董希淼接受財(cái)聯(lián)社記者采訪表示，當(dāng)前受存款利率降低等因素影響，銀行資金成本有所下降，降低個(gè)人消費(fèi)貸款利率具有一定基礎(chǔ)。同時(shí)，部分銀行為了擴(kuò)大市場(chǎng)份額，希望通過較低利率吸引更多客戶，這是一種“薄利多銷”的促銷行為。

素喜智研高級(jí)研究員蘇筱芮在接受財(cái)聯(lián)社記者采訪時(shí)也表示，雖然各家銀行都在下調(diào)消費(fèi)貸利率，但策略有所差異。有銀行限定自營渠道申請(qǐng)優(yōu)惠，也就是刨去流量平臺(tái)中介費(fèi)，將外部獲客成本轉(zhuǎn)化為新客補(bǔ)貼，來控制住消費(fèi)貸價(jià)格。同時(shí)，自營App、自營小程序等競(jìng)爭(zhēng)力也有所提升。

專家：不具有普遍性，風(fēng)險(xiǎn)總體可控

“薄利多銷”競(jìng)爭(zhēng)下，會(huì)影響銀行正常經(jīng)營嗎？從面向?qū)ο髞砜矗y行有自己的篩選標(biāo)準(zhǔn)。比如，平安銀行面向兩類用戶放開本輪利率優(yōu)惠券，一類是“首次成功授信白領(lǐng)新一貸特定方案的優(yōu)質(zhì)客群”，另一類是“符合特定方案的存量已授信客戶”，系統(tǒng)定期自動(dòng)發(fā)放對(duì)應(yīng)優(yōu)惠利率定價(jià)券至客戶賬戶。

興業(yè)銀行的消費(fèi)貸產(chǎn)品“興閃貸”利率優(yōu)惠券直接發(fā)至受邀客戶。在此之外，興業(yè)銀行放出一定數(shù)量的興閃貸利率優(yōu)惠券，符合條件的新客戶、興閃貸優(yōu)惠前年化利率不高于6%的客戶可以限量領(lǐng)取。

前述國有大行人士表示，從客群資質(zhì)來看，像公務(wù)員老師、企事業(yè)單位的人群，一般都能拿到最優(yōu)利率。但具體規(guī)模仍需要結(jié)合各行實(shí)際考慮，比如白名單范圍、新客限定客群。

蘇筱芮認(rèn)為，不排除銀行季末沖量的可能性。結(jié)合白名單客群、新客限定客群來看，這一安排大概率不會(huì)影響銀行可持續(xù)經(jīng)營。不過，有銀行的新客促銷已下至免息層面，這一現(xiàn)象也表明當(dāng)前消費(fèi)貸利率內(nèi)卷依然激烈。

在董希淼看來，消費(fèi)貸款利率降低，有助于降低金融消費(fèi)者利息支出，提高消費(fèi)者申請(qǐng)消費(fèi)貸款的意愿，從而有助于提振消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需。而部分銀行推出超低利率的消費(fèi)貸款，通常針對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶群體，對(duì)客戶職業(yè)、收入等有較高要求，因此不具有普遍性，風(fēng)險(xiǎn)總體可控。

警惕內(nèi)卷式競(jìng)爭(zhēng)

優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)稀缺，銀行“卷”利率鎖定優(yōu)質(zhì)客戶和資產(chǎn)收益。而消費(fèi)貸價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)白熱化，這對(duì)商業(yè)銀行凈息差來說無疑是“雪上加霜”。2024年第四季度，商業(yè)銀行凈息差環(huán)比下降0.01個(gè)百分點(diǎn)至1.52%。

董希淼提醒，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，要綜合整治“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)。銀行應(yīng)摒棄規(guī)模情結(jié)和速度情結(jié)，不追求簡單的規(guī)模增長和市場(chǎng)份額，而是應(yīng)將貸款利率保持在合理水平，增強(qiáng)商業(yè)可持續(xù)性。

“對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，建議進(jìn)一步細(xì)分客群，差異發(fā)展創(chuàng)新消費(fèi)信貸產(chǎn)品和服務(wù)?！倍ｍ到ㄗh，除公務(wù)員、白領(lǐng)等傳統(tǒng)優(yōu)質(zhì)客群外，商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司可重點(diǎn)關(guān)注新質(zhì)生產(chǎn)力企業(yè)員工、大學(xué)畢業(yè)生等新市民及三四線城市居民。在營銷渠道上，銀行可針對(duì)年輕人的互聯(lián)網(wǎng)思維方式和習(xí)慣，嵌入高頻線上場(chǎng)景，如社交、短視頻、生活服務(wù)類 APP，適時(shí)推廣消費(fèi)信貸產(chǎn)品。同時(shí)，依據(jù)客群風(fēng)險(xiǎn)和需求進(jìn)行差異定價(jià)，對(duì)新興客群適度減費(fèi)讓利。