①據(jù)不完全統(tǒng)計，截至發(fā)稿，本周披露并購重組進展的A股上市公司共有17家（附表）；
②二級市場方面，披露并購資產(chǎn)公告后，群興玩具周五收盤錄得5天3板，實達集團、至純科技漲停。

①騰景科技公告，正在籌劃以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買迅特通信控制權(quán)事項，預計停牌時間不超過5個交易日；
②標的公司主營光通信產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，已向市場推出400G/800G全系列光模塊產(chǎn)品。

①今日晚間，新易盛實控人行政處罰靴子落地，高光榮遭沒收違法所得950萬元并被處以2200萬元罰款。
②高光榮未如實報告實際持股相關(guān)情況，導致公司三年年報披露的股東相關(guān)情況存在虛假記載。
③實控人高頻減持套現(xiàn)背后，是近兩年一路高歌猛進的新易盛股價。

①美國總統(tǒng)特朗普宣布OpenAI、軟銀和甲骨文聯(lián)合成立“星際之門（Stargate）”項目，人工智能基礎設施投資至少5000億美元，創(chuàng)造10萬個工作崗位。
②國金證券張真楨預計光模塊、交換機、服務器板塊將受到行業(yè)發(fā)展帶動持續(xù)快速發(fā)展。

①高速率產(chǎn)品需求快速提升，新易盛預計去年歸母凈利同比增長超300%，Q4凈利環(huán)比增長47.76%-79.77%。
②就在一個月前，實控人高光榮因涉嫌違反限制性規(guī)定轉(zhuǎn)讓股票等行為遭證監(jiān)會立案，背后細節(jié)至今未明。

①梳理近一個月機構(gòu)來訪接待量超100家的上市公司名單（附表）。聞泰科技、水晶光電、華工科技位列前三；
②小紅書概念股易點天下、共封裝光學（CPO）概念股華工科技、廣合科技、中際旭創(chuàng)均“榜上有名”。

①英偉達CPO交換機正處于試產(chǎn)階段，其內(nèi)部ASIC芯片將由臺積電打造；
②性能方面，該交換機預計支持115.2Tbps的信號傳輸；
③開源證券認為，CPO交換機作為光通信網(wǎng)絡系統(tǒng)中核心網(wǎng)絡設備有望迎來產(chǎn)業(yè)機遇期。

①該架構(gòu)能拓展AI服務器能力，從目前使用銅互連的單個機架內(nèi)的數(shù)十個XPU，拓展到橫跨多個機架的數(shù)百個XPU。
②通過集成光學器件，XPU之間的連接可實現(xiàn)更快的數(shù)據(jù)傳輸速率，傳輸距離是電纜的100倍。
③英偉達、博通、臺積電也在推進相關(guān)布局，分析師建議關(guān)注這些板塊。

①隨著全球主流芯片廠商紛紛布局CPO（光電共封裝），劍橋科技、天孚通信、中際旭創(chuàng)等CPO概念上市公司股價也受到關(guān)注；
②業(yè)內(nèi)表示，目前國內(nèi)外數(shù)據(jù)中心對CPO方案的需求不同，該技術(shù)方案也還需進一步發(fā)展，傳統(tǒng)可插拔光模塊速率升級或達到極限后，光互聯(lián)升級可能轉(zhuǎn)向CPO方案。

①科士達周五發(fā)布機構(gòu)調(diào)研紀要表示，公司能為各類型數(shù)據(jù)中心基礎設施建設提供包括不間斷電源等產(chǎn)品及一體化解決方案。二級市場方面，科士達周四收盤漲停。
②梳理本周機構(gòu)最為關(guān)注的行業(yè)板塊（附表）、上市公司名單（附股）以及數(shù)據(jù)中心電源行業(yè)最新調(diào)研。

①劍橋科技800G光模塊目前小批量發(fā)貨，1.6T光模塊產(chǎn)品在送樣測試。
②劍橋科技高速光模塊出貨情況受關(guān)注，而面對“擠牙膏”式的回復，投資者多次表示“希望能詳細介紹”，800G光模塊一年過去仍“小批量供貨”遭質(zhì)疑。
③劍橋科技主要財務指標的表現(xiàn)不及部分同行業(yè)廠商。

①獵奇智能已在高速率800G光模塊市場取得訂單，1.6T貼裝Demo設備已在客戶處進行驗證。
②公司擁有一支富士康系管理團隊。
③其在2023年實現(xiàn)營收2.64億元，凈利潤6594.13萬元。

①中國科學院西安光學精密機械研究所、中科創(chuàng)星等聯(lián)合發(fā)布的《光子技術(shù)前沿藍皮書》顯示，在2014年-2023年全球光子產(chǎn)業(yè)發(fā)展中，我國在多個領域取得顯著進展。
②開源證券研報指出，硅光子技術(shù)的CMOS工藝兼容、高集成度、波導特性在智能駕駛、光計算、消費電子等方向有很大的發(fā)展空間。

①力爭到2030年取得10項以上光芯片領域關(guān)鍵核心技術(shù)突破；
②關(guān)鍵材料裝備攻關(guān)被視作重點任務之一；
③光芯片的供應情況將直接影響光模塊交付節(jié)奏。