編者按：篳路藍(lán)縷敲鐘成，上下求索知路遠(yuǎn)。這是一檔針對科創(chuàng)領(lǐng)域上市公司核心高管（包括但不限于董事長、創(chuàng)始人）的訪談節(jié)目。他們有哪些少為人知的傳奇經(jīng)歷？公司上市前后，他們的心路歷程有何變化？《對話科創(chuàng)家》與您一起探尋，以期遠(yuǎn)眺未來。

本期，《對話科創(chuàng)家》欄目的嘉賓是晶科能源董事長李仙德。

《科創(chuàng)板日報》（上海，記者 曾樂）訊，在中國光伏江湖的20多年發(fā)展史中，75后的晶科“少帥”李仙德是少有的曾三度敲響上市鐘聲的“老將”。

2010年5月，晶科能源控股有限公司（NYSE:JKS）登陸紐交所；2020年5月，晶科科技（601778.SH）在上交所主板上市；今年1月26日，晶科能源（688223.SH）登陸上交所科創(chuàng)板。

隨著晶科“登科”，A股光伏千億俱樂部再添一員。截至3月2日收盤，晶科能源（688223.SH）總市值達(dá)1286億元。晶科怎么看待光伏產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展？對于業(yè)務(wù)布局有何考慮？如何在市場競爭中保持自身優(yōu)勢？近日，晶科能源董事長李仙德接受了《科創(chuàng)板日報》記者的專訪。

清潔能源生態(tài)圈建設(shè)或成下一個突破口

“成功登陸A股科創(chuàng)板幫助我們補(bǔ)上了資本市場的重要一課，有助于晶科在行業(yè)市場上做更充分更全面的競爭。上市后的晶科能源，正邁入發(fā)展的壯年期?！北M管47歲的李仙德已歷經(jīng)三次敲鐘，但其在采訪中仍多次坦言：“我們一直都不是最有天賦或最幸運(yùn)的。我們?nèi)栽趭^斗的過程中、仍在通往成功的路上?！?/p>

回看晶科過去16年的發(fā)展歷程，據(jù)介紹，在“第一個五年”期間（即：2006年至2010年），該公司建立了一體化產(chǎn)能；在“第二個五年”期間（即2011年-2015年），其開啟了國際化戰(zhàn)略；“第三個五年”（即2016年-2020年），該公司連續(xù)4年位居全球光伏組件出貨量第一名。當(dāng)前，其正處于“第四個五年”發(fā)展階段。

2月25日，晶科能源發(fā)布業(yè)績快報，2021年?duì)I業(yè)收入為404.80億元，同比增長20.26%；歸母凈利潤11.23億元，同比增長7.82%。報告期內(nèi)，該公司實(shí)現(xiàn)組件出貨量的穩(wěn)步增長，大尺寸產(chǎn)品出貨比例進(jìn)一步提升，使得營業(yè)收入及營業(yè)利潤穩(wěn)步增長。

“下一步的突破口，我認(rèn)為在于清潔能源的生態(tài)圈的建設(shè)。隨著光伏作為主流能源的普及，其應(yīng)用場景勢必愈發(fā)多元化?！崩钕傻赂嬖V《科創(chuàng)板日報》記者，“晶科能源目前已在光伏制氫、BIPV、儲能進(jìn)行了技術(shù)儲備和項(xiàng)目探索，并不斷探索光伏在建筑、交通、生產(chǎn)生活等領(lǐng)域的規(guī)模化應(yīng)用，不斷孵化新的業(yè)務(wù)增長極，打造清潔能源生態(tài)圈。”

垂直一體化是頭部企業(yè)競爭的必備能力

長期以來，光伏行業(yè)中都存在著“垂直一體化”與“專業(yè)化”兩種商業(yè)路徑之爭。其中，“垂直一體化”即：打通光伏上下游產(chǎn)業(yè)鏈，上下游產(chǎn)品均有所布局，從而實(shí)現(xiàn)一體化發(fā)展；“專業(yè)化”則是指僅從事光伏產(chǎn)業(yè)鏈中的某一段生產(chǎn)。

隨著產(chǎn)業(yè)鏈上游成本攀升、技術(shù)快速更迭、效率不斷提升等，越來越多的企業(yè)選擇了“垂直一體化”發(fā)展路徑。在這其中，晶科能源便是一家具備垂直一體化產(chǎn)業(yè)鏈的光伏制造商，業(yè)務(wù)涵蓋硅錠、硅片、電池片生產(chǎn)以及高效單多晶光伏組件制造。

值得一提的是，在組件環(huán)節(jié)，晶科能源表現(xiàn)頗為亮眼。GlobalData數(shù)據(jù)顯示，2016-2019年期間，該公司連續(xù)4年位居全球光伏組件出貨量第一名。

在李仙德看來，“垂直一體化的能力是未來頭部企業(yè)競爭的必備能力。產(chǎn)品領(lǐng)先、技術(shù)領(lǐng)先、具備市場渠道跟品牌優(yōu)勢，而且能夠體系化地對管理成本進(jìn)行控制的企業(yè)，才會在競爭中勝出?！?/p>

“如果單從生產(chǎn)N型TOPCon電池來說，其成本高于PERC（背面鈍化）電池?！彼M(jìn)一步解釋道，“但若以一體化測算，N型硅片可以做得更薄，組件效率可以做得更高，綜合來看已基本能與PERC持平，未來的成本優(yōu)勢會越來越明顯。”

據(jù)介紹，當(dāng)前，晶科能源已形成“垂直一體化”的產(chǎn)業(yè)鏈布局，可覆蓋硅棒/硅錠、硅片、電池片、光伏組件等一系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，建立起產(chǎn)業(yè)鏈一體化優(yōu)勢，從而降低核心產(chǎn)品成本、提升附加值。其產(chǎn)品服務(wù)于全球范圍內(nèi)的光伏電站投資商、開發(fā)商、承包商以及分布式光伏系統(tǒng)終端客戶。

走出被動局面需打造全球化供應(yīng)鏈

邁入2022年，李仙德在新年致辭中寫道：“中國光伏制造所代表的，已經(jīng)不僅僅是產(chǎn)品和技術(shù)本身，而是背后一整套供應(yīng)鏈和生態(tài)機(jī)制的整合?！?/p>

2021年3月，國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，中國光伏產(chǎn)業(yè)為全球市場供應(yīng)了超70%的組件。

“在光伏產(chǎn)業(yè)一體化建設(shè)上，中國位居世界前列，并形成了供應(yīng)鏈和生態(tài)機(jī)制的整合，這不是一朝一夕的結(jié)果。”李仙德告訴《科創(chuàng)板日報》記者，“過往給我們的啟示是，雞蛋不能放在同一個籃子里，過度依賴一個市場是危險的，只有開拓新興市場和打造全球化供應(yīng)鏈才能走出被動局面。”

《科創(chuàng)板日報》記者獲悉，當(dāng)前，晶科能源加大了海內(nèi)外“垂直一體化”的產(chǎn)能布局。目前，該公司楚雄電池片項(xiàng)目、馬來西亞新一期組件項(xiàng)目、四川新一期拉棒項(xiàng)目、合肥一期電池項(xiàng)目、尖山一期電池項(xiàng)目及越南一期硅片等項(xiàng)目相繼開工建設(shè)。

最新消息顯示，晶科能源已在越南投建硅片制造工廠，目前處于試運(yùn)行階段，滿產(chǎn)后預(yù)計年化產(chǎn)能約7GW。“隨著越南工廠的落地，我們還將形成7GW的海外一體化產(chǎn)能。我們本身與Hemlock、瓦克等硅料也有很好的合作基礎(chǔ)，可以在越南做硅棒、硅片，到馬來西亞做電池、組件，進(jìn)入美國市場。”李仙德說道。

自2021年以來，光伏產(chǎn)業(yè)鏈掀起漲價潮，盡管目前部分環(huán)節(jié)價格出現(xiàn)松動，但漲價潮似乎仍將貫穿行業(yè)發(fā)展。

對此，李仙德向《科創(chuàng)板日報》記者分析表示，“由于光伏行業(yè)的高速發(fā)展，供應(yīng)鏈會存在一些供不應(yīng)求的問題。當(dāng)前光伏產(chǎn)業(yè)鏈已比較成熟，現(xiàn)階段出現(xiàn)的一些需求錯配，隨著時間的推移會逐漸通過上游的擴(kuò)產(chǎn)來解決?！?/p>

“過去兩年，像晶科能源這樣的以技術(shù)與市場為主的企業(yè)，因?yàn)樯嫌蔚脑蠞q價對經(jīng)營帶來了一些壓力?！崩钕傻抡f道：“未來，我們會更注重供應(yīng)鏈體系的管理，不僅僅只是從解決供應(yīng)的角度，更多會從戰(zhàn)略層面，從技術(shù)、資源的領(lǐng)域去拓展合作。如：與設(shè)備廠商進(jìn)行技術(shù)研發(fā)的合作、與供應(yīng)商做股權(quán)及資本的合作，以及與當(dāng)?shù)卣M(jìn)行產(chǎn)業(yè)園的合作，來降低運(yùn)輸跟庫存成本?！?/p>

此前，晶科能源通過與德國瓦克、通威股份等上游原料企業(yè)簽署長單、進(jìn)行項(xiàng)目增資等，從而鎖定原料供應(yīng)?！拔磥恚覀儠蛟煲粋€產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈，來提高供應(yīng)鏈的抗風(fēng)險能力?！崩钕傻氯缡钦f。

加速N型電池商業(yè)化：2022年N型產(chǎn)能達(dá)16GW

當(dāng)前，N型電池已成為業(yè)內(nèi)新一輪爭奪的高地。PV InfoLink數(shù)據(jù)顯示，相比P型電池，N型電池具體轉(zhuǎn)換效率高、溫度系數(shù)低、光衰減系數(shù)低、弱光響應(yīng)等優(yōu)勢，其不僅BOS成本（光伏組件外的系統(tǒng)成本）更低，在全生命周期內(nèi)的發(fā)電量也高于P型電池。

“N型電池目前的技術(shù)路線主要包括：TOPCon、HJT、IBC或三種融合的技術(shù)。這其中最關(guān)鍵在于，哪條技術(shù)路線能率先以低成本實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)化效率?！庇袠I(yè)內(nèi)人士曾向《科創(chuàng)板日報》記者分析表示。

回看晶科能源，據(jù)悉，早在2019年，該公司便開始發(fā)力N型TOPCon技術(shù)。李仙德告訴《科創(chuàng)板日報》記者，“我們在實(shí)驗(yàn)室里幾種技術(shù)路線的研發(fā)齊頭并進(jìn)。不過光伏技術(shù)孰優(yōu)孰劣，最終還是要以客戶的收益率為準(zhǔn)繩，從什么樣的產(chǎn)品能提高客戶收益率的角度去考慮?！?/p>

李仙德介紹道，從現(xiàn)階段發(fā)展情況來看，N型TOPCon更符合市場需求。“我們N型TOPCon量產(chǎn)效率現(xiàn)已達(dá)24.5%，相比于PERC的23.5%有了很大提升。在同樣的成本投入情況下，它會給客戶帶來將近3%發(fā)電量提升?！迸c此同時，TOPCon在投資成本、生產(chǎn)效率、良品率方面也更具有優(yōu)勢?！拔磥韮扇陼r間里，N型TOPCon將成為主流?！?/p>

值得注意的是，李仙德告訴《科創(chuàng)板日報》記者，晶科能源2022年N型產(chǎn)能達(dá)16GW，出貨量預(yù)計可達(dá)10GW。

目前，晶科能源應(yīng)用了PERC電池技術(shù)、N型TOPCon電池技術(shù)、切半、多主柵、疊焊等的技術(shù)，已開發(fā)出Eagle、Cheetah、Swan、Tiger、TigerPro、Tiger N等系列產(chǎn)品。且核心技術(shù)產(chǎn)品收入占該公司營業(yè)收入的比重超98%。

此外，李仙德表示，“TOPCon技術(shù)的直接競爭對手是HJT（異質(zhì)結(jié)）。目前來看，HJT的整個生態(tài)鏈建設(shè)和投資成本，現(xiàn)在和N型TOPCon相比還是有差距的，還需要在技術(shù)工藝上實(shí)現(xiàn)更多突破?！?/p>

光伏已成市場化行業(yè) 未來馬太效應(yīng)加劇

光伏作為國家“雙碳”計劃的重要戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展受到市場持續(xù)關(guān)注。

中泰證券研究顯示，2020年，全球光伏市場新增裝機(jī)量為130GW，2007-2020年間新增裝機(jī)容量復(fù)合增長率達(dá)33.87%。其中，中國大陸2020年組件產(chǎn)量達(dá)124.6GW，占全球總量比例超70%。

“從裝機(jī)規(guī)模來看，光伏已經(jīng)從替代能源逐漸變?yōu)榱艘粋€主流的能源，而且在全球碳中和的背景下，是最具經(jīng)濟(jì)性的能源，我認(rèn)為光伏行業(yè)未來發(fā)展始終向好。”李仙德向《科創(chuàng)板日報》記者分析表示，“短期內(nèi)可能因?yàn)椴糠汁h(huán)節(jié)的擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏跟不上，導(dǎo)致材料端價格波動，但長期來看光伏行業(yè)前景光明。同時，光伏已經(jīng)從一個政策性推動的周期性行業(yè)變成了市場化行業(yè)。未來，光伏行業(yè)會進(jìn)入充分市場競爭，馬太效應(yīng)加劇，強(qiáng)者恒強(qiáng)。”

而一直以來，硅料價格的不斷上漲，也引發(fā)了市場的持續(xù)關(guān)注。

中國光伏協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2021年硅料價格最高漲幅達(dá)224%，全年漲幅為177%。2022年，硅料價格仍居高不下。另據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會2月23日消息，該周國內(nèi)單晶復(fù)投料價格區(qū)間在24.0-24.9萬元/噸，成交均價上漲至24.49萬元/噸，周環(huán)比漲幅為0.78%；單晶致密料價格區(qū)間在23.8-24.7萬元/噸，成交均價上漲至24.24萬元/噸，周環(huán)比漲幅為0.71%。

對此，李仙德認(rèn)為，“2022年硅料供需或繼續(xù)維持一個緊平衡的狀態(tài)，隨著硅料新產(chǎn)能在2022年陸續(xù)投產(chǎn)，預(yù)計至2022年底，產(chǎn)能釋放將使得硅料價格有所回落，并促使下游的需求改善。隨著組件頭部企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)，行業(yè)內(nèi)較為老舊的產(chǎn)能加速清出市場。與此同時，高效率的光伏產(chǎn)品始終供不應(yīng)求?！?/p>

當(dāng)前，在政策支持、資本助力等多重因素推動下，光伏行業(yè)在“雙碳”目標(biāo)中被寄予厚望。與此同時，在巨大的發(fā)展空間下，光伏行業(yè)進(jìn)入諸雄爭霸時代，千億市值玩家同臺競演。

面對行業(yè)競爭不斷加劇，李仙德告訴《科創(chuàng)板日報》記者：“對于企業(yè)來說，在激烈紛繁的競爭中保持戰(zhàn)略定力很重要。光伏本身就是一個承擔(dān)未來責(zé)任的行業(yè)。持續(xù)不斷的創(chuàng)新，這是光伏行業(yè)的主旋律，也應(yīng)該是行業(yè)從業(yè)者始終堅守的初心?！?/p>